文|三易生活
2020年秋季在人工智能和加密貨幣兩大熱潮的助推下，美國(guó)芯片巨頭英偉達(dá)迎來(lái)了市值高峰，并宣布將以400億美元的價(jià)格收購(gòu)英國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司ARM，試圖將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)展到移動(dòng)端。然而除了英偉達(dá)自己之外，無(wú)論友商、還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，顯然都不太希望看到一個(gè)橫跨服務(wù)器、桌面端和移動(dòng)端的寡頭出現(xiàn)。
因此在苦苦掙扎了18個(gè)月后，英偉達(dá)收購(gòu)ARM這筆交易徹底“黃了”。在失去了投身巨頭麾下的機(jī)會(huì)后，軟銀集團(tuán)又為ARM找到了新的歸宿——上市。
眾所周知，一家企業(yè)想要上市的話，拿出一份漂亮的財(cái)報(bào)無(wú)疑是獲得投資人青睞的關(guān)鍵，所以如何讓財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)更加亮眼，也就成為了必修課。并且不同于部分科技企業(yè)玩的“財(cái)務(wù)魔法”，幾乎主宰了如今移動(dòng)端生態(tài)的ARM公司可以說(shuō)是用身體力行詮釋了，什么叫作 “一流的企業(yè)做標(biāo)準(zhǔn)”。
日前有消息顯示，ARM方面或計(jì)劃改變專利費(fèi)的收取模式、并調(diào)整相關(guān)費(fèi)用，并且已經(jīng)通知了包括高通、三星、聯(lián)發(fā)科、小米、OPPO和vivo在內(nèi)的各大相關(guān)廠商。
根據(jù)目前曝光的相關(guān)信息顯示，ARM提出的新模式將不再根據(jù)芯片的價(jià)值向芯片制造商收取專利費(fèi)，新的專利使用費(fèi)將根據(jù)移動(dòng)設(shè)備的平均售價(jià)(ASP)、而非芯片的平均售價(jià)來(lái)設(shè)定。簡(jiǎn)而言之，也就是ARM或不再向高通、聯(lián)發(fā)科、三星等芯片制造商收取每顆芯片2%的專利費(fèi)，轉(zhuǎn)而向最終搭載這些芯片的設(shè)備制造商（例如智能手機(jī)廠商）終端產(chǎn)品，收取售價(jià)1-2%的授權(quán)費(fèi)。
來(lái)自相關(guān)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)表明，目前高通的驍龍移動(dòng)平臺(tái)平均價(jià)格為40美元，在當(dāng)下ARM的授權(quán)機(jī)制下，高通每賣出一顆芯片，ARM就能獲得0.8美元的收入?？扇绻麚Q成均價(jià)335美元的智能手機(jī)，那么在新的授權(quán)模式下，手機(jī)廠商每出售一臺(tái)手機(jī)ARM就能收到3.35至6.7美元，收入無(wú)疑也將增長(zhǎng)數(shù)倍。
事實(shí)上，按照終端設(shè)備的價(jià)格來(lái)收取專利授權(quán)費(fèi)并不罕見(jiàn)，例如高通的主要營(yíng)收來(lái)源，就是通過(guò)QTL（技術(shù)許可業(yè)務(wù)線）來(lái)向下游廠商收取專利授權(quán)費(fèi)用，價(jià)格據(jù)悉是整部手機(jī)售價(jià)的6%。
高通這個(gè)商業(yè)模式成立的基礎(chǔ)，則是源自于其在無(wú)線通信領(lǐng)域深厚的技術(shù)底蘊(yùn)。從上世紀(jì)90年代開(kāi)始，高通在圣地亞哥總部就擁有一堵貨真價(jià)實(shí)的專利墻，高達(dá)13萬(wàn)份CDMA和其他無(wú)線通信技術(shù)的關(guān)鍵專利以及必要標(biāo)準(zhǔn)專利，也成為了高通敢于向下游廠商收取這一費(fèi)用的底氣。
同理，在移動(dòng)生態(tài)領(lǐng)域的壟斷地位也給了ARM肆無(wú)忌憚的權(quán)力。在相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中表明，有超過(guò)95%的智能手機(jī)正在直接或間接使用ARM授權(quán)的指令集打造的產(chǎn)品。
從某種意義上來(lái)說(shuō)，一旦ARM這個(gè)新的商業(yè)計(jì)劃落地，對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的影響將會(huì)是空前的，其中最直接的影響，就是不同意直接向其支付專利授權(quán)費(fèi)的客戶，將無(wú)法購(gòu)買任何使用了ARM相關(guān)專利的產(chǎn)品，導(dǎo)致OEM除了要向高通支付授權(quán)費(fèi)外，還需向ARM支付芯片費(fèi)用，會(huì)直接造成終端廠商的成本大幅增加。以至于從消息人士透露的口風(fēng)來(lái)看，ARM方面對(duì)客戶不愿接受這一新計(jì)劃而感到沮喪。
其實(shí)想想也知道，大部分廠商是不太可能接受單方面漲價(jià)的通知，畢竟當(dāng)下在智能手機(jī)領(lǐng)域，特別是Android陣營(yíng)廠商的策略通常都是壓縮硬件利潤(rùn)，盡一切可能在維持產(chǎn)品價(jià)格不變的情況下提升產(chǎn)品力，以期吸引更多用戶，再?gòu)暮罄m(xù)的軟件服務(wù)上攫取用戶的消費(fèi)者剩余。手機(jī)廠商如果都以相同價(jià)格來(lái)出售產(chǎn)品，就只能降低利潤(rùn)率，這就會(huì)導(dǎo)致當(dāng)初樂(lè)視虧本賣硬件的情況再次上演。
如果手機(jī)廠商選擇將ARM的這筆費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，勢(shì)必將會(huì)對(duì)中端市場(chǎng)產(chǎn)生極為顯著的影響。為何是中端市場(chǎng)呢？其實(shí)這是因?yàn)楦叨耸袌?chǎng)的目標(biāo)受眾購(gòu)買力更強(qiáng)，對(duì)高溢價(jià)的接受度往往更高，所以只要產(chǎn)品本身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力足夠，在例如1000美元的價(jià)格基礎(chǔ)上浮動(dòng)20美元，該買還是會(huì)買的。而在入門(mén)級(jí)市場(chǎng)則由于本身價(jià)格更低，上浮幾美元幾乎影響不了什么。
唯獨(dú)在中端市場(chǎng)，ARM此舉則可能會(huì)改變市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。目前絕大多數(shù)手機(jī)廠商的策略，都是在SoC上使用旗艦平臺(tái)的“縮水版”，比如說(shuō)在多款“神機(jī)”上搭載的驍龍8+ Gen1降頻版就是如此。而在SoC上“動(dòng)刀”，將省下來(lái)的成本用到屏幕、影像等直接影響用戶體驗(yàn)的元器件上，這也是如今一眾手機(jī)廠商打造高性價(jià)比中高端機(jī)型的不二法寶。但在這一新的模式下，無(wú)論是在硬件上縮水、還是轉(zhuǎn)嫁這個(gè)成本給消費(fèi)者，就都意味著產(chǎn)品的性價(jià)比下降。
當(dāng)然，iPhone用戶暫時(shí)無(wú)需擔(dān)憂ARM的這個(gè)計(jì)劃會(huì)影響到未來(lái)iPhone的價(jià)格。因此有消息人士透露，ARM與蘋(píng)果之間可能會(huì)有“特殊類型的協(xié)議”，將基于現(xiàn)有合同在未來(lái)幾年里繼續(xù)沿用此前的授權(quán)模式。
所以幾乎可以預(yù)見(jiàn)的是，一個(gè)會(huì)改變智能手機(jī)乃至移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)格局的決定，必然會(huì)被絕大多數(shù)OEM廠商反對(duì)。顯然ARM對(duì)此是心知肚明的，但是它或者背后的軟銀卻又有著不得不這樣去做的理由。
根據(jù)ARM方面此前公布的2022財(cái)年第三季度（2022年10月-12月）財(cái)報(bào)顯示，該季度其營(yíng)收為7.46億美元、同比增長(zhǎng)28%。ARM的營(yíng)收則是由許可費(fèi)（License）和版稅（Royalty）構(gòu)成，許可費(fèi)主要是客戶向ARM購(gòu)買芯片IP時(shí)一次性收取的固定授權(quán)費(fèi)，版稅才是ARM根據(jù)客戶產(chǎn)品的出貨量收取的授權(quán)費(fèi)，而這一部分的收入則占據(jù)了營(yíng)收的60%。
在這份財(cái)報(bào)中顯示，該季度ARM的合作伙伴出貨了創(chuàng)紀(jì)錄的80億塊芯片，一旦按照搭載ARM芯片的終端設(shè)備售價(jià)收取相關(guān)費(fèi)用，預(yù)計(jì)將會(huì)獲得上億美元的額外收益。再加上如今軟銀早已今非昔比、也不復(fù)當(dāng)年的財(cái)大氣粗，巨大的財(cái)務(wù)黑洞迫使其需要尋找寶貴的現(xiàn)金流，而完成ARM的IPO就將是軟銀改變現(xiàn)狀的一種方式。
所以即使ARM按終端產(chǎn)品價(jià)格收取授權(quán)費(fèi)的決策可能會(huì)交惡合作伙伴，但急著用錢的軟銀也只能不管不顧了。