文｜投資界
京東集團(tuán)旗下京東工業(yè)宣布完成B系列優(yōu)先股交易，總額3億美元。本輪投資由阿布扎比主權(quán)基金Mubadala和阿布扎比投資基金42XFund共同領(lǐng)投，大型資管集團(tuán)M&G、全球私募巨頭EQT旗下的亞洲平臺BPEA EQT（原霸菱亞洲投資）和老股東紅杉中國跟投，投資方陣容令人驚嘆。
這是劉強(qiáng)東收獲的又一個超級獨(dú)角獸。至此，京東系迎來四家上市公司——京東、達(dá)達(dá)、京東健康、京東物流；還有包括京東工業(yè)、京東科技、京東產(chǎn)發(fā)在內(nèi)的三個獨(dú)角獸。
而兩家阿布扎比投資基金罕見聯(lián)手押注一家中國獨(dú)角獸，堪稱最近國內(nèi)“中東風(fēng)暴”最生動寫照。來自中東的資金，源源不斷流入。
中東財(cái)團(tuán)豪氣，又一個超級獨(dú)角獸誕生
可以說，京東工業(yè)是京東系最隱秘的業(yè)務(wù)之一。
時間回到2017年，彼時消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)一路狂奔，諸如抖音、餓了么、美團(tuán)、摩拜、滴滴等等現(xiàn)象級APP層出不窮。但京東另辟蹊徑開始了工業(yè)領(lǐng)域的準(zhǔn)備，組建了一支團(tuán)隊(duì)去到上海、廣州各地，走訪了數(shù)十家制造工廠，與各廠的采購負(fù)責(zé)人探討京東進(jìn)入工業(yè)品領(lǐng)域的可能性。
經(jīng)過一段時間的籌備，2018年10月，京東工業(yè)品作為京東一級類目正式上線，隸屬于京東企業(yè)業(yè)務(wù)。隨著工業(yè)企業(yè)的專業(yè)采購需求日漸增多，京東工業(yè)品現(xiàn)有的服務(wù)已無法滿足需求。為此，京東決定將京東工業(yè)品作為子公司進(jìn)一步發(fā)展。
2020年5月，京東發(fā)布2020年第一季度財(cái)報(bào)，同時宣布了京東工業(yè)品獲得2.3億美元A輪融資，由GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投，紅杉中國、CPE源峰等多家投資機(jī)構(gòu)跟投，投后估值超過20億美元。隨后在2021年7月，京東工業(yè)品再度升級，成為京東集團(tuán)一個獨(dú)立業(yè)務(wù)單元，并更名為“京東工業(yè)”。
直到最新一筆融資，京東工業(yè)迎來了一支投資天團(tuán)。
此輪的領(lǐng)投方——兩家來自阿布扎比的財(cái)團(tuán)。其中，阿布扎比主權(quán)基金Mubadala，源于阿聯(lián)酋七大酋長國之一阿布扎比的石油盈余，以順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的整體戰(zhàn)略而創(chuàng)辦。截至2022年末，Mubadala的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)2840億美元。
而阿布扎比投資基金42Xfund則隸屬于G42，這是一家總部位于阿布扎比的人工智能公司，由阿聯(lián)酋王室成員Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan創(chuàng)立。2022年，G42大手一揮設(shè)立了規(guī)模達(dá)100億美元的私募股權(quán)基金42XFund，主要用于投資新興市場科技公司。
值得一提的是，42XFund與京東之間還有一段小淵源。最近市場傳聞，42XFund已委任原京東戰(zhàn)略投資部主管胡寧峰負(fù)責(zé)其上海辦事處。2019年，胡寧峰以京東集團(tuán)副總裁身份加入京東，此前他曾任鼎暉投資董事總經(jīng)理和凱輝基金管理合伙人。換言之，當(dāng)胡寧峰加盟42XFund后，選擇了領(lǐng)投京東工業(yè)。
成立于1931年的M&G，則是一家來自英國的大型資管集團(tuán)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋公共和私人資產(chǎn)，包括固定收益、股票、多資產(chǎn)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和私募股權(quán)，早于2012年進(jìn)入亞洲市場。官網(wǎng)介紹，截止2022年年底，M&G代表個人和機(jī)構(gòu)投資者已管理超過3030億英鎊。
BPEA EQT的名字或許對于外界而言有些陌生，它的前身其實(shí)就是PE巨頭霸菱亞洲投資。去年10月，瑞典私募股權(quán)公司EQT宣布，已完成對霸菱亞洲投資基金的100%收購。至此，總部位于中國香港的霸菱亞洲與EQT亞洲區(qū)的私募股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)，組成了一個新的投資平臺——BPEA EQT。
而作為京東工業(yè)的老股東紅杉中國，地位無需贅述。這是紅杉中國第二次加持京東工業(yè)。
時至今日，京東工業(yè)已服務(wù)超8000家大型集團(tuán)企業(yè)客戶，其中不僅包括近40%的世界500強(qiáng)企業(yè)和近50%的中國500強(qiáng)企業(yè)，還覆蓋了超100000個包括汽車、機(jī)械設(shè)備、電子產(chǎn)品組裝等領(lǐng)域在內(nèi)的工業(yè)制造業(yè)相關(guān)廠區(qū)。在看似不起眼的領(lǐng)域，京東收獲了一個超級獨(dú)角獸。
劉強(qiáng)東手握三大獨(dú)角獸，坐擁四家上市公司
悄然間，劉強(qiáng)東一手打造的京東版圖次第展開。
從2020年開始，劉強(qiáng)東開始進(jìn)入IPO收獲期。2020年6月，達(dá)達(dá)集團(tuán)登陸美國納斯達(dá)克，成為“即時配送第一股”，上市首日市值超100億美元。彼時招股書顯示，作為達(dá)達(dá)集團(tuán)最大股東和IPO基石投資者，京東集團(tuán)持股高達(dá)47.4%。去年2月，京東增持達(dá)達(dá)集團(tuán)，交易完成后京東持有達(dá)達(dá)約52%的股份；8月，京東零售CEO辛利軍擔(dān)任達(dá)達(dá)董事會主席，至此達(dá)達(dá)徹底并入京東體系。
同樣是在2020年6月，在京東618購物狂歡當(dāng)天，京東集團(tuán)完成了二次上市登陸港交所，最新港股市值近5000億港元。此后，京東健康也在同年12月于港交所掛牌上市。馬不停蹄，京東物流也來港交所了，于2021年5月成功港股IPO。
更能讓外界體會到京東系成長壯大的，是京東三大獨(dú)角獸的形成。
早在2020年9月，京東數(shù)科就曾提交科創(chuàng)板招股書并獲受理，估值一度高達(dá)2000億，但由于后續(xù)國內(nèi)監(jiān)管政策變化，這一上市申請?jiān)?021年4月撤回。后來，京東宣布將云與AI業(yè)務(wù)與京東數(shù)科整合，正式成立京東科技。2022年1月底，京東科技首次提出在境外上市的申請，至今仍在進(jìn)行中。
京東產(chǎn)發(fā)則是京東在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的重要抓手。2021年3月，京東產(chǎn)發(fā)宣布獲得了高瓴和華平投資的A輪聯(lián)席領(lǐng)投，本輪融資交易總額為7億美元。時隔一年，京東產(chǎn)發(fā)又獲得由華平投資、高瓴、以及一家全球領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合領(lǐng)投，就不可贖回B輪優(yōu)先股融資簽訂了最終協(xié)議，融資總額約8億美元。
或許在不久，我們又將看到京東系獨(dú)角獸站上IPO敲鐘舞臺。
最近，中東財(cái)團(tuán)很熱鬧
說起來，京東和中東淵源頗深。
2013年2月，彼時距離京東集團(tuán)上市還有一年有余。在京東E輪融資中，出現(xiàn)了沙特王國控股公司的身影。資料顯示，王國控股公司由億萬富翁、沙特阿拉伯王子阿爾瓦利德及其家族所擁有，阿爾瓦利德通過在全球買入價值低估的資產(chǎn)讓自己登上了中東的財(cái)富之巔，曾數(shù)年雄踞“阿拉伯世界首富”位置。
根據(jù)京東當(dāng)時IPO資料，沙特投資公司王國控股公司管理基金持股比例為5%。一年后，京東成功納斯達(dá)克上市，最新市值超600億美元，這位沙特王子收獲了一筆不錯的回報(bào)。
當(dāng)然，這只是中東財(cái)團(tuán)投資版圖的冰山一角。隨著國際環(huán)境風(fēng)云變幻，這些向來危機(jī)感極強(qiáng)的中東資本，一直在全球范圍內(nèi)尋找安全感。
截至2022年底，中東主權(quán)基金的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)3.64萬億美元，掌控了全球1/3的主權(quán)財(cái)富基金，并從中衍生了包括阿布扎比投資局、科威特投資局、沙特公共投資基金PIF、卡塔爾投資局、穆巴達(dá)拉投資公司等赫赫有名的巨無霸財(cái)團(tuán)。
一方面，得益于一直處于高位的油價，中東這幾年賺得盆滿缽滿；另一方面，中東各國正處于急迫的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，各國相繼推出“國家戰(zhàn)略愿景”，希望擺脫單一石油經(jīng)濟(jì)謀求多元化，其中以新能源和數(shù)字經(jīng)濟(jì)兩大方向?yàn)橹鳌?/p>
于是我們看到，中東財(cái)團(tuán)的身影最近密集出現(xiàn)在中國。
2023開年，深圳宣布首次引入中東基金——沙特阿拉伯基金，在境內(nèi)成立藍(lán)海太庫（深圳）私募股權(quán)投資基金有限公司，首支基金規(guī)模超10億美金，入駐深圳香蜜湖國際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)。
此外兩個月內(nèi)，國內(nèi)頭部電競賽事運(yùn)營商英雄體育、創(chuàng)新腫瘤免疫治療藥物開發(fā)公司原啟生物的最新融資中，均出現(xiàn)了來自中東的主權(quán)財(cái)富基金。本次大手筆領(lǐng)投京東工業(yè)的阿布扎比投資局，也傳聞最近以超過 1 億美元的報(bào)價收購了字節(jié)跳動部分股份。
2月中旬，深創(chuàng)投總裁左丁帶隊(duì)遠(yuǎn)赴中東，相繼出訪了沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、科威特。稍早之前，中金公司也與沙特阿拉伯投資部簽署加強(qiáng)雙邊資本與投資合作的諒解備忘錄。最近，募集美元的中國投資機(jī)構(gòu)都在往中東跑。
斗轉(zhuǎn)星移，搭乘“一帶一路”的東風(fēng)，來自中東的資金正席卷而來。