文｜投資界
京東集團旗下京東工業(yè)宣布完成B系列優(yōu)先股交易，總額3億美元。本輪投資由阿布扎比主權(quán)基金Mubadala和阿布扎比投資基金42XFund共同領(lǐng)投，大型資管集團M&G、全球私募巨頭EQT旗下的亞洲平臺BPEA EQT（原霸菱亞洲投資）和老股東紅杉中國跟投，投資方陣容令人驚嘆。
這是劉強東收獲的又一個超級獨角獸。至此，京東系迎來四家上市公司——京東、達達、京東健康、京東物流；還有包括京東工業(yè)、京東科技、京東產(chǎn)發(fā)在內(nèi)的三個獨角獸。
而兩家阿布扎比投資基金罕見聯(lián)手押注一家中國獨角獸，堪稱最近國內(nèi)“中東風(fēng)暴”最生動寫照。來自中東的資金，源源不斷流入。
中東財團豪氣，又一個超級獨角獸誕生
可以說，京東工業(yè)是京東系最隱秘的業(yè)務(wù)之一。
時間回到2017年，彼時消費互聯(lián)網(wǎng)一路狂奔，諸如抖音、餓了么、美團、摩拜、滴滴等等現(xiàn)象級APP層出不窮。但京東另辟蹊徑開始了工業(yè)領(lǐng)域的準(zhǔn)備，組建了一支團隊去到上海、廣州各地，走訪了數(shù)十家制造工廠，與各廠的采購負(fù)責(zé)人探討京東進入工業(yè)品領(lǐng)域的可能性。
經(jīng)過一段時間的籌備，2018年10月，京東工業(yè)品作為京東一級類目正式上線，隸屬于京東企業(yè)業(yè)務(wù)。隨著工業(yè)企業(yè)的專業(yè)采購需求日漸增多，京東工業(yè)品現(xiàn)有的服務(wù)已無法滿足需求。為此，京東決定將京東工業(yè)品作為子公司進一步發(fā)展。
2020年5月，京東發(fā)布2020年第一季度財報，同時宣布了京東工業(yè)品獲得2.3億美元A輪融資，由GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投，紅杉中國、CPE源峰等多家投資機構(gòu)跟投，投后估值超過20億美元。隨后在2021年7月，京東工業(yè)品再度升級，成為京東集團一個獨立業(yè)務(wù)單元，并更名為“京東工業(yè)”。
直到最新一筆融資，京東工業(yè)迎來了一支投資天團。
此輪的領(lǐng)投方——兩家來自阿布扎比的財團。其中，阿布扎比主權(quán)基金Mubadala，源于阿聯(lián)酋七大酋長國之一阿布扎比的石油盈余，以順應(yīng)國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的整體戰(zhàn)略而創(chuàng)辦。截至2022年末，Mubadala的資產(chǎn)管理規(guī)模高達2840億美元。
而阿布扎比投資基金42Xfund則隸屬于G42，這是一家總部位于阿布扎比的人工智能公司，由阿聯(lián)酋王室成員Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan創(chuàng)立。2022年，G42大手一揮設(shè)立了規(guī)模達100億美元的私募股權(quán)基金42XFund，主要用于投資新興市場科技公司。
值得一提的是，42XFund與京東之間還有一段小淵源。最近市場傳聞，42XFund已委任原京東戰(zhàn)略投資部主管胡寧峰負(fù)責(zé)其上海辦事處。2019年，胡寧峰以京東集團副總裁身份加入京東，此前他曾任鼎暉投資董事總經(jīng)理和凱輝基金管理合伙人。換言之，當(dāng)胡寧峰加盟42XFund后，選擇了領(lǐng)投京東工業(yè)。
成立于1931年的M&G，則是一家來自英國的大型資管集團，業(yè)務(wù)范圍涵蓋公共和私人資產(chǎn)，包括固定收益、股票、多資產(chǎn)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施和私募股權(quán)，早于2012年進入亞洲市場。官網(wǎng)介紹，截止2022年年底，M&G代表個人和機構(gòu)投資者已管理超過3030億英鎊。
BPEA EQT的名字或許對于外界而言有些陌生，它的前身其實就是PE巨頭霸菱亞洲投資。去年10月，瑞典私募股權(quán)公司EQT宣布，已完成對霸菱亞洲投資基金的100%收購。至此，總部位于中國香港的霸菱亞洲與EQT亞洲區(qū)的私募股權(quán)投資團隊，組成了一個新的投資平臺——BPEA EQT。
而作為京東工業(yè)的老股東紅杉中國，地位無需贅述。這是紅杉中國第二次加持京東工業(yè)。
時至今日，京東工業(yè)已服務(wù)超8000家大型集團企業(yè)客戶，其中不僅包括近40%的世界500強企業(yè)和近50%的中國500強企業(yè)，還覆蓋了超100000個包括汽車、機械設(shè)備、電子產(chǎn)品組裝等領(lǐng)域在內(nèi)的工業(yè)制造業(yè)相關(guān)廠區(qū)。在看似不起眼的領(lǐng)域，京東收獲了一個超級獨角獸。
劉強東手握三大獨角獸，坐擁四家上市公司
悄然間，劉強東一手打造的京東版圖次第展開。
從2020年開始，劉強東開始進入IPO收獲期。2020年6月，達達集團登陸美國納斯達克，成為“即時配送第一股”，上市首日市值超100億美元。彼時招股書顯示，作為達達集團最大股東和IPO基石投資者，京東集團持股高達47.4%。去年2月，京東增持達達集團，交易完成后京東持有達達約52%的股份；8月，京東零售CEO辛利軍擔(dān)任達達董事會主席，至此達達徹底并入京東體系。
同樣是在2020年6月，在京東618購物狂歡當(dāng)天，京東集團完成了二次上市登陸港交所，最新港股市值近5000億港元。此后，京東健康也在同年12月于港交所掛牌上市。馬不停蹄，京東物流也來港交所了，于2021年5月成功港股IPO。
更能讓外界體會到京東系成長壯大的，是京東三大獨角獸的形成。
早在2020年9月，京東數(shù)科就曾提交科創(chuàng)板招股書并獲受理，估值一度高達2000億，但由于后續(xù)國內(nèi)監(jiān)管政策變化，這一上市申請在2021年4月撤回。后來，京東宣布將云與AI業(yè)務(wù)與京東數(shù)科整合，正式成立京東科技。2022年1月底，京東科技首次提出在境外上市的申請，至今仍在進行中。
京東產(chǎn)發(fā)則是京東在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的重要抓手。2021年3月，京東產(chǎn)發(fā)宣布獲得了高瓴和華平投資的A輪聯(lián)席領(lǐng)投，本輪融資交易總額為7億美元。時隔一年，京東產(chǎn)發(fā)又獲得由華平投資、高瓴、以及一家全球領(lǐng)先的機構(gòu)投資者聯(lián)合領(lǐng)投，就不可贖回B輪優(yōu)先股融資簽訂了最終協(xié)議，融資總額約8億美元。
或許在不久，我們又將看到京東系獨角獸站上IPO敲鐘舞臺。
最近，中東財團很熱鬧
說起來，京東和中東淵源頗深。
2013年2月，彼時距離京東集團上市還有一年有余。在京東E輪融資中，出現(xiàn)了沙特王國控股公司的身影。資料顯示，王國控股公司由億萬富翁、沙特阿拉伯王子阿爾瓦利德及其家族所擁有，阿爾瓦利德通過在全球買入價值低估的資產(chǎn)讓自己登上了中東的財富之巔，曾數(shù)年雄踞“阿拉伯世界首富”位置。
根據(jù)京東當(dāng)時IPO資料，沙特投資公司王國控股公司管理基金持股比例為5%。一年后，京東成功納斯達克上市，最新市值超600億美元，這位沙特王子收獲了一筆不錯的回報。
當(dāng)然，這只是中東財團投資版圖的冰山一角。隨著國際環(huán)境風(fēng)云變幻，這些向來危機感極強的中東資本，一直在全球范圍內(nèi)尋找安全感。
截至2022年底，中東主權(quán)基金的資產(chǎn)管理規(guī)模高達3.64萬億美元，掌控了全球1/3的主權(quán)財富基金，并從中衍生了包括阿布扎比投資局、科威特投資局、沙特公共投資基金PIF、卡塔爾投資局、穆巴達拉投資公司等赫赫有名的巨無霸財團。
一方面，得益于一直處于高位的油價，中東這幾年賺得盆滿缽滿；另一方面，中東各國正處于急迫的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，各國相繼推出“國家戰(zhàn)略愿景”，希望擺脫單一石油經(jīng)濟謀求多元化，其中以新能源和數(shù)字經(jīng)濟兩大方向為主。
于是我們看到，中東財團的身影最近密集出現(xiàn)在中國。
2023開年，深圳宣布首次引入中東基金——沙特阿拉伯基金，在境內(nèi)成立藍海太庫（深圳）私募股權(quán)投資基金有限公司，首支基金規(guī)模超10億美金，入駐深圳香蜜湖國際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)。
此外兩個月內(nèi)，國內(nèi)頭部電競賽事運營商英雄體育、創(chuàng)新腫瘤免疫治療藥物開發(fā)公司原啟生物的最新融資中，均出現(xiàn)了來自中東的主權(quán)財富基金。本次大手筆領(lǐng)投京東工業(yè)的阿布扎比投資局，也傳聞最近以超過 1 億美元的報價收購了字節(jié)跳動部分股份。
2月中旬，深創(chuàng)投總裁左丁帶隊遠(yuǎn)赴中東，相繼出訪了沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、科威特。稍早之前，中金公司也與沙特阿拉伯投資部簽署加強雙邊資本與投資合作的諒解備忘錄。最近，募集美元的中國投資機構(gòu)都在往中東跑。
斗轉(zhuǎn)星移，搭乘“一帶一路”的東風(fēng)，來自中東的資金正席卷而來。