文｜消金界

消金界了解到，首單消費(fèi)金融個(gè)人消費(fèi)信用不良貸款拍賣已經(jīng)成交，成交價(jià)為114.5萬(wàn)元，中標(biāo)資產(chǎn)管理公司為富安資產(chǎn)。據(jù)悉，富安資產(chǎn)是遼寧的一家地方AMC，占股比例40%的大股東瀚華金控（03903.HK）是一家在港上市的普惠金融集團(tuán)，旗下有融資擔(dān)保、民營(yíng)銀行、金融資產(chǎn)管理及股權(quán)投資等業(yè)態(tài)，其中包括四川瀚華小貸、富民銀行等牌照。

3月2日，中郵消金發(fā)布了《關(guān)于第1期個(gè)人消費(fèi)信用不良貸款轉(zhuǎn)讓公告》，成為持牌消費(fèi)金融公司掛牌的首單個(gè)貸不良資產(chǎn)包。目前轉(zhuǎn)讓結(jié)果官方還未發(fā)布，以最終結(jié)果為準(zhǔn)。

公告顯示，該資產(chǎn)包共計(jì)1280戶3046筆個(gè)貸不良債權(quán)，本金1668萬(wàn)元，本息合計(jì)3154萬(wàn)元，起拍價(jià)102.5萬(wàn)元，采取多輪競(jìng)價(jià)形式。

起拍價(jià)為本金的6.15%，本息的3.25%。

從最終成交來(lái)看，成交價(jià)為本金的6.86%，本息的3.63%。

乍一看，無(wú)論是掛牌價(jià)格還是成交價(jià)格都不算高。

那么問(wèn)題就來(lái)了，為何首個(gè)持牌消金的個(gè)貸不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓價(jià)格這么低？

根據(jù)公告，該個(gè)貸不良資產(chǎn)包的加權(quán)平均逾期天數(shù)達(dá)956.88天，且本期擬轉(zhuǎn)讓的不良貸款每個(gè)客戶至少有一筆不良資產(chǎn)已完成網(wǎng)絡(luò)仲裁。

其中，已仲裁未執(zhí)行1539筆，占比50.53%，未償本息合計(jì)18802990.92元，占比59.62%；己仲裁立案未裁決4筆，占比0.13%，未償本息合計(jì)100972.98元，占比0.32%；未提交仲裁1503筆，占比49.34%，未償本息合計(jì)12635838.37元，占比40.06%。

也就說(shuō)，中郵的這個(gè)不良資產(chǎn)包，1280客戶中，每個(gè)客戶都有至少有一筆不良資產(chǎn)進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)仲裁，而已仲裁但未執(zhí)行的有1539筆?？梢?jiàn)該資產(chǎn)包底層資產(chǎn)的質(zhì)量較差。

再加上全部為信用貸款，沒(méi)有抵押物，已經(jīng)通過(guò)司法途徑依然回收困難，價(jià)格自然上不去。

不過(guò)即便如此，第一單個(gè)人消費(fèi)信用不良貸款轉(zhuǎn)讓的成交，對(duì)持牌消金行業(yè)來(lái)說(shuō)，仍然是一個(gè)好的信號(hào)。

2022年12月29日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》，拓展試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。2023年1月18日，銀登中心印發(fā)了《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則》，允許消費(fèi)金融公司向金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司批量轉(zhuǎn)讓個(gè)人不良貸款。至此，消費(fèi)金融公司有了新的不良貸款處置渠道。

消金界注意到，根據(jù)銀登中心發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至2023年3月17日，捷信、中銀、中原、中郵、湖北、浙江寧銀6家消費(fèi)金融公司，開(kāi)立了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶。

中郵對(duì)每個(gè)客戶都進(jìn)行了至少一筆網(wǎng)絡(luò)仲裁，顯然是想通過(guò)法催來(lái)提升回款率，據(jù)業(yè)內(nèi)人士反應(yīng)，法催最終催回率在20%左右。對(duì)比成交價(jià)，資產(chǎn)管理公司可能還是有“賺頭”。

但持牌消金不良資產(chǎn)包的價(jià)格是低是高，還需要更多落地項(xiàng)目來(lái)驗(yàn)證。未來(lái)相信會(huì)有更多不良資產(chǎn)包入市，不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)將迎來(lái)真正的爆發(fā)期。