文|新經(jīng)濟(jì)e線
短短不到一年時(shí)間里，鑫元基金兩任權(quán)益投資部總經(jīng)理相繼離職。3月18日，鑫元基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告稱，因個(gè)人原因，羅杰宣布離任基金經(jīng)理，涉及旗下鑫元核心資產(chǎn)（A/C）、鑫元淳利定期開(kāi)放、鑫元專精特新企業(yè)精選主題（A/C）等3只基金。
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，不止是基金經(jīng)理，羅杰離任前還出任鑫元基金副總經(jīng)理和權(quán)益投資部總經(jīng)理的職務(wù)。此前，公司上一任權(quán)益投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理丁玥于2022年6月28日離任。
事實(shí)上，鑫元基金過(guò)去一年來(lái)正面臨基金經(jīng)理持續(xù)流失的窘境，公司多達(dá)5位基金經(jīng)理先后離職。進(jìn)入2023年，羅杰已是第二位離任的權(quán)益型基金經(jīng)理。就在今年1月，林啟姜宣告離職，卸任鑫元核心資產(chǎn)（A/C）、鑫元健康產(chǎn)業(yè)（A/C）、鑫元價(jià)值精選（A/C）等3只基金的基金經(jīng)理職務(wù)，不再公司擔(dān)任其他任何職務(wù)。以上3只基金投資類型分別為普通股票型、偏股混合型、靈活配置型產(chǎn)品。
去年6月至9月，鑫元基金旗下還有三位基金經(jīng)理出走，分別包括鄭文旭、丁玥和丁汀。其中，丁玥曾任職于中金公司，2015年7月加入鑫元基金擔(dān)任信用研究主管，兼任基金投資決策委員會(huì)委員。在離職前，丁玥還管理了3只權(quán)益型基金，分別包括鑫元鑫趨勢(shì)（A/C）、鑫元價(jià)值精選（A/C）、鑫元核心資產(chǎn)（A/C），其規(guī)模分別介于3000萬(wàn)元至6000萬(wàn)元以下。從任職年限來(lái)看，丁玥在公司的任職時(shí)間最長(zhǎng)，長(zhǎng)達(dá)近六年，鄭文旭也超過(guò)四年，最短的為丁汀，前后不足一年。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年3月17日，鑫元基金現(xiàn)有基金經(jīng)理人數(shù)11人，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均的20.78人。同時(shí)，公司基金經(jīng)理平均年限約3.23年，也低于行業(yè)平均的4.17年。
轉(zhuǎn)型受阻“撂挑子”？
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，羅杰“撂挑子”的原因或與其個(gè)人轉(zhuǎn)型受阻不無(wú)關(guān)系。從羅杰的任職路線圖來(lái)看，拋開(kāi)鑫元基金副總經(jīng)理的管理身份不談，其從公司固定收益部總經(jīng)理再到權(quán)益投資部總經(jīng)理，期間經(jīng)歷了投資轉(zhuǎn)型的歷程。最終，卻以羅杰短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)型“流產(chǎn)”而告終，截至離職前也就半年多時(shí)間而已。
來(lái)源：基金公告
公開(kāi)資料表明，羅杰為新加坡國(guó)立大學(xué)物理碩士。歷任中國(guó)人保資管產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生命人壽投資經(jīng)理、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司投資經(jīng)理、華夏人壽投資經(jīng)理、國(guó)都證券投資經(jīng)理、銀華基金投資經(jīng)理、渤海人壽保險(xiǎn)固定收益總監(jiān)、中融基金固收投資部副總經(jīng)理、固收投資部總經(jīng)理、公司總裁助理、公司副總裁。自2021年7月起加入鑫元基金，任固定收益部總監(jiān)、產(chǎn)品研發(fā)部總監(jiān)、基金經(jīng)理等職。
在羅杰管理的三只基金中，鑫元核心資產(chǎn)（A/C）和鑫元淳利定期開(kāi)放分別成立2018年11月14日和2018年7月11日，一只是普通股票型基金，另一只為中長(zhǎng)期純債型基金。羅杰接任基金經(jīng)理的時(shí)間分別是2021年10月13日和11月10日。而成立時(shí)間最晚的鑫元專精特新企業(yè)精選主題（A/C）為羅杰管理的首發(fā)基金，于2022年6月17日成立，至今仍不到一年時(shí)間。
就以上三只基金規(guī)模而言，最大的產(chǎn)品為債券型基金——鑫元淳利定期開(kāi)放，截至2022Q4的規(guī)模達(dá)28.39億元。余下兩只權(quán)益型基金規(guī)模普遍偏小。其中，鑫元專精特新企業(yè)精選主題（A/C）約2.7億元。不過(guò)，較成立時(shí)募集的4.85億元，基金資產(chǎn)凈值已大幅縮水超過(guò)四成，達(dá)44.33%。而規(guī)模最小的鑫元核心資產(chǎn)（A/C）已淪為迷你基金，僅約5100萬(wàn)元。
從投資績(jī)效來(lái)看，在羅杰管理的2只主動(dòng)權(quán)益型基金中，特別是其管理時(shí)間最短的鑫元專精特新企業(yè)精選主題業(yè)績(jī)最不盡如人意，明顯大幅落后基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
此前，鑫元專精特新企業(yè)精選主題披露的2022年四季報(bào)顯示，截至本報(bào)告期末鑫元專精特新混合A基金份額凈值為0.8237元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為-2.31%；截至本報(bào)告期末鑫元專精特新混合C基金份額凈值為0.8219元，本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率為-2.41%；同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為3.13%。由于遭遇投資者凈贖回，報(bào)告期末基金份額總額減少至32833.6萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)A類和C類份額分別下降至29847.82萬(wàn)份和2985.78萬(wàn)份，較成立時(shí)累計(jì)凈贖回15683.01萬(wàn)份，凈贖回率超過(guò)三成，達(dá)32.33%。
今年以來(lái)，鑫元專精特新企業(yè)精選主題的虧錢效應(yīng)進(jìn)一步加劇。截至3月17日，其中，鑫元專精特新企業(yè)精選主題A單位凈值僅錄得0.7773元，今年來(lái)的收益率為-5.63%，同類排名3137/3540。而基金自成立至今的回報(bào)率更是低至-22.27%，同類排名2997/3137。
來(lái)源：Wind
同樣，鑫元專精特新企業(yè)精選主題A也持續(xù)大幅跑輸同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（中證1000指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*10%），后者今年來(lái)和成立至今的回報(bào)率分別為4.46%和0.88%。截至離任前，羅杰管理鑫元核心資產(chǎn)A和鑫元專精特新企業(yè)精選主題A的任職回報(bào)均為負(fù)值，分別為-15.49%和-21.72%，年化回報(bào)分別為-11.14%和-27.92%，回報(bào)排名分別為292/684和2985/3137。
公司管理層“大換血”
此外，新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，在基金經(jīng)理持續(xù)流失背后，鑫元基金管理層也進(jìn)行了“大換血”。去年9月28日，公司原董事長(zhǎng)洪偉因年齡原因離任，董事長(zhǎng)一職暫由公司總經(jīng)理龍藝代任。隨后，公司也進(jìn)行了董事會(huì)換屆選舉，并對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行了大幅調(diào)整。
公開(kāi)資料顯示，鑫元基金成立于2013年8月29日。公司控股股東為南京銀行，其持股比例為80%，另一個(gè)股東為南京高科，持有余下的20%股份。
調(diào)整后，鑫元基金董事會(huì)成員分別為龍藝、陸陽(yáng)俊、張麗潔、王建優(yōu)、謝滿林、吳文鋒。其中，王建優(yōu)、謝滿林、吳文鋒為獨(dú)立董事。在上述董事會(huì)名單中，僅龍藝和謝滿林繼續(xù)留任，其余均為董事會(huì)新成員。
其中，龍藝由控股股東南京銀行派出。其過(guò)往從業(yè)經(jīng)歷表明，1998年7月至2021年3月，龍藝歷任南京銀行資金營(yíng)運(yùn)中心投資交易部經(jīng)理、資金營(yíng)運(yùn)中心總經(jīng)理助理、金融市場(chǎng)部總經(jīng)理助理、金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理、金融同業(yè)部總經(jīng)理。2021年4月至今任鑫元基金黨委書記、總經(jīng)理，同時(shí)兼任鑫沅資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事。
新任董事中，陸陽(yáng)俊現(xiàn)任南京高科總裁。歷任南化集團(tuán)建設(shè)公司會(huì)計(jì)、南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)計(jì)劃財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)、南京新港高科技股份有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部副經(jīng)理、南京高科計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理、副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)；張麗潔現(xiàn)任鑫沅資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理。歷任南京銀行公司資金營(yíng)運(yùn)中心交易員、海富通基金基金經(jīng)理、鑫元基金首席投資官兼總經(jīng)理助理、鑫沅資產(chǎn)管理有限公司常務(wù)副總經(jīng)理。
作為三名獨(dú)立董事成員之一，王建優(yōu)為管理學(xué)博士，現(xiàn)任朗姿股份副總經(jīng)理、董秘，歷任江蘇水利工程專利學(xué)校系團(tuán)總支書記、揚(yáng)州大學(xué)社會(huì)科學(xué)部講師、棲霞建設(shè)副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、南京大學(xué)理論經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后流動(dòng)站博士后；謝滿林為法律碩士，現(xiàn)任江蘇謝滿林律師事務(wù)所主任，歷任南京市第二律師事務(wù)所律師、南京金陵律師事務(wù)所涉外事務(wù)部主任、江蘇南大蘇富特科技股份有限公司獨(dú)立董事；吳文鋒為管理學(xué)博士，現(xiàn)任上海交通大學(xué)文科建設(shè)處（智庫(kù)中心）處長(zhǎng)。歷任上海交通大學(xué)安泰經(jīng)管學(xué)院講師、金融系主任、副院長(zhǎng)。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，作為銀行系公募基金公司，鑫元基金權(quán)益投資的“短板”暴露無(wú)遺。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至2023年3月17日，鑫元基金旗下產(chǎn)品主要以債券型基金和貨幣基金為主，產(chǎn)品數(shù)量分別達(dá)45只和2只，對(duì)應(yīng)其規(guī)模分別為793.5億元和277.43億元，合計(jì)達(dá)1070.93億元，公司固收產(chǎn)品占全部產(chǎn)品之比高達(dá)96.95%。
同期，公司旗下混合型基金和股票型基金分別僅有13只和2只，其規(guī)模分別僅31.5億元和2.2億元，合計(jì)約33.7億元，占比僅3.05%。平均下來(lái)，單只基金規(guī)模僅約2.42億元和1.1億元。
此外，從鑫元基金旗下主動(dòng)權(quán)益基金凈值回報(bào)來(lái)看，截至3月17日，鑫元清潔能源C和鑫元清潔能源A 今年來(lái)業(yè)績(jī)墊底，年內(nèi)收益率分別低至-14.67%和-14.60%，同類排名分別為3533/3540和3532/3540。自2022年1月26日成立以來(lái)，以上2只產(chǎn)品成立至今總回報(bào)分別為-13.34%和-12.97%，同類排名分別為1170/2763和1122/2763。