文|覽富財(cái)經(jīng)
在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，很多行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)越來(lái)越突出。尤其是在供應(yīng)鏈，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的變化往往都會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身。以雞類養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，我國(guó)是全球第二大雞肉生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)，而雞苗供應(yīng)鏈長(zhǎng)期依賴海外市場(chǎng)。近期，國(guó)內(nèi)雞苗價(jià)格環(huán)比大漲六成，數(shù)據(jù)顯示，主產(chǎn)區(qū)之一山東煙臺(tái)雞苗報(bào)價(jià)在3月初更是高達(dá)6.7元/羽。造成這種現(xiàn)象的根本原因就是海外禽流感。自去年以來(lái)，禽流感在歐美國(guó)家持續(xù)爆發(fā)，并且向亞洲逐步蔓延，其危害程度達(dá)到歷史最高水平。受其影響，我國(guó)海外引種量大幅下滑，再加上在產(chǎn)祖代雞存欄持續(xù)下滑，商品代雞苗自然維持高價(jià)。由于商品代雞苗有一定的生長(zhǎng)周期，雞肉及雞蛋又是剛需型消費(fèi)商品。因此，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)期，雞類養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)都將迎來(lái)市場(chǎng)高回報(bào)期。
高度依賴海外供應(yīng)市場(chǎng)
雞肉和雞蛋在我國(guó)飲食消費(fèi)中一直占比很高。特別是雞肉，憑借著高蛋白、低脂肪、低熱量、高微量元素的優(yōu)勢(shì)，在日常家庭飲食消費(fèi)中深受我國(guó)居民喜愛(ài)，擁有龐大的受眾群體。作為“菜籃子工程”的重要一環(huán)，保障雞肉消費(fèi)供應(yīng)端的可持續(xù)發(fā)展，也一直是國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注的民生工程。
我國(guó)雞類養(yǎng)殖歷史悠久，但在很長(zhǎng)一段時(shí)期以農(nóng)民散養(yǎng)為主導(dǎo)。直到改革開放，肉雞工業(yè)化進(jìn)程不斷提速，開始向集約化、大規(guī)模養(yǎng)殖階段邁進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，在2015-2020年期間，我國(guó)養(yǎng)殖規(guī)模為2000只以下的養(yǎng)殖場(chǎng)戶數(shù)占比依然維持在98%以上，市場(chǎng)集中度不高，以散戶為主的養(yǎng)殖模式更是導(dǎo)致產(chǎn)能落后于價(jià)格變化，進(jìn)而加劇雞周期價(jià)格的波動(dòng)。近年來(lái)，隨著環(huán)保政策日趨嚴(yán)格，加上雞周期市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響，雞類養(yǎng)殖成本和門檻越來(lái)越高，市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰不斷加劇，行業(yè)的規(guī)?；潭纫苍絹?lái)越高。
從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)雞類養(yǎng)殖中肉雞供給來(lái)源主要包括白羽肉雞、黃羽肉雞、817雜交雞和淘汰蛋雞等。其中，性價(jià)比最高、規(guī)模最大的雞種依然是白羽肉雞。作為大型肉雞，白羽肉雞售價(jià)較低，生長(zhǎng)快且體型較大，因此受到廣大散戶和專業(yè)養(yǎng)殖公司的青睞。雖然白羽肉雞產(chǎn)業(yè)起步于上世紀(jì)七十年代，但種源至今依賴海外進(jìn)口。主要引入品種有AA+、羅斯308、科寶艾維茵、哈伯德等，來(lái)自美國(guó)、新西蘭等歐美國(guó)家。
從白羽肉雞的特性來(lái)看，雖然其市場(chǎng)回報(bào)率高，但抗病能力較弱，因此在此次海外禽流感中首當(dāng)其沖。根據(jù)美國(guó)廣播公司今年2月的報(bào)道，美國(guó)禽流感已導(dǎo)致近6000萬(wàn)家禽受到影響。與此同時(shí)，歐洲疾病預(yù)防控制中心的報(bào)道顯示，自2021年至今，共有37個(gè)歐洲國(guó)家受到禽流感疫情影響，高致病禽流感疫情達(dá)到歷史最高。僅僅是在2022年1-11月，全球家禽流感就發(fā)生3762起，家禽死亡及撲殺數(shù)量達(dá)9028萬(wàn)只，均超過(guò)2020年和2021年的總和。
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在白羽肉雞行業(yè)所需祖代雞中，我國(guó)的海外引進(jìn)規(guī)模占比高達(dá)80%-90%。尤其是美國(guó)和新西蘭，是我國(guó)祖代雞進(jìn)口的主要渠道。受到海外禽流感的影響，供應(yīng)端全面緊張，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雞苗價(jià)格自然水漲船高。
雞類養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)前景廣闊
從家庭消費(fèi)市場(chǎng)前景來(lái)看，隨著全民收入提高，飲食結(jié)構(gòu)升級(jí)，健康飲食成為我國(guó)居民的新訴求，雞肉在我國(guó)居民家庭日常飲食消費(fèi)中的占比也越來(lái)越高。數(shù)據(jù)顯示，雞肉已經(jīng)是我國(guó)居民消費(fèi)的第二大肉類，僅次于豬肉。中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2013-2020年期間，我國(guó)禽類消費(fèi)占比由17%增至25%。
除了家庭消費(fèi)之外，強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的外賣行業(yè)同樣對(duì)雞肉原料供應(yīng)需求強(qiáng)勁。早在2020年，我國(guó)外賣餐飲市場(chǎng)規(guī)模就達(dá)到6646億元。特別是隨著95后、00后等Z世代消費(fèi)者全面成長(zhǎng)，外賣線上用戶規(guī)模已達(dá)3.2億。市場(chǎng)調(diào)研顯示，年輕消費(fèi)者更青睞于追求低卡即食食品和健康餐，這也進(jìn)一步激發(fā)消費(fèi)者對(duì)雞肉及雞肉深加工產(chǎn)品的需求。
有兩大核心市場(chǎng)作為支撐，我國(guó)雞類養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展自然前景廣闊。早在2021年，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部為推進(jìn)畜牧獸醫(yī)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，制定印發(fā)的《“十四五”全國(guó)畜牧獸醫(yī)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》就明確提出目標(biāo)，要把禽肉、禽蛋產(chǎn)量分別穩(wěn)定在2200萬(wàn)噸、3500萬(wàn)噸，保持基本自給，實(shí)現(xiàn)家禽養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)億元規(guī)模以上。隨著國(guó)家和各地政府不斷出臺(tái)支持政策，越來(lái)越多的企業(yè)也開始加大產(chǎn)業(yè)投入。尤其是在雞苗供應(yīng)端，頭部企業(yè)紛紛通過(guò)本土化品種的研發(fā)推廣，逐步擺脫對(duì)海外市場(chǎng)的依賴。
目前來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)雞苗市場(chǎng)的高位期還將存在很長(zhǎng)一段時(shí)期。根據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，去年我國(guó)祖代白羽肉種雞的更新量在百萬(wàn)套，在海外供給不暢的前提下，旺盛的市場(chǎng)也讓本土產(chǎn)業(yè)有了彎道超車的大好機(jī)遇。
本土企業(yè)受關(guān)注程度越來(lái)越高
自去年以來(lái)，受到海外禽流感、新冠疫情以及全球供應(yīng)鏈危機(jī)等因素影響，我國(guó)雞苗海外供應(yīng)端供給持續(xù)減少，雞苗價(jià)格大幅上漲，益生股份(002458.SZ)、圣農(nóng)發(fā)展(002299.SZ)等擁有雞苗環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)的頭部企業(yè)受到的關(guān)注度越來(lái)越高，其產(chǎn)能也受到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)不斷提升。
益生股份是全國(guó)最大的祖代肉種雞飼養(yǎng)企業(yè)，也是我國(guó)唯一同時(shí)擁有AA和ROSS兩大國(guó)際主流肉雞品種的企業(yè)。深耕市場(chǎng)多年，其祖代肉種雞年進(jìn)口量21萬(wàn)套，存欄量30萬(wàn)套，數(shù)量和規(guī)模均雄踞亞洲第一。進(jìn)入2023年以來(lái)，益生股份針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雞苗供應(yīng)短缺的現(xiàn)狀，開始全面提升引種規(guī)模。按照計(jì)劃，今年益生股份祖代肉種雞正常的引種計(jì)劃約為30萬(wàn)套/年，將繼續(xù)維持公司祖代肉種雞市場(chǎng)占有率1/3的份額。在產(chǎn)能方面，益生股份預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)商品代白羽肉雞苗產(chǎn)量5.8億羽，將在2022年基礎(chǔ)上再創(chuàng)新高。
圣農(nóng)發(fā)展是集自主育種、種雞養(yǎng)殖、肉雞加工等為一體的白羽肉雞企業(yè)，也是全球眾多知名餐飲品牌的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴。企業(yè)已經(jīng)完全覆蓋了白羽肉雞自研種源、自繁自孵自養(yǎng)、自宰、雞肉深加工等垂直生產(chǎn)環(huán)節(jié)以及飼料生產(chǎn)、物流運(yùn)輸?shù)扰涮篆h(huán)節(jié)。特別是其自研種源“圣澤901”， 打破了種源的國(guó)際壟斷，并獲得農(nóng)業(yè)農(nóng)村部批準(zhǔn)，可以出售海外市場(chǎng)。目前，圣農(nóng)發(fā)展的白羽雞養(yǎng)殖產(chǎn)能近6億羽，祖代雞補(bǔ)充及更新量超全國(guó)總量的20%。