文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
近期，已經(jīng)沉寂許久的CIS（CMOS圖像傳感器）市場，因?yàn)樾袠I(yè)兩大巨頭的“碰頭”，又掀起了一絲波瀾。
據(jù)韓國SBS Biz報(bào)道，索尼（Sony）集團(tuán)會(huì)長吉田憲一郎將拜訪三星位于平澤的晶圓廠，預(yù)計(jì)與三星半導(dǎo)體負(fù)責(zé)人慶桂顯會(huì)面，據(jù)悉，吉田憲一郎的拜訪行程還包含前往三星位于天安及溫陽的封裝廠，預(yù)計(jì)雙方將在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈建立更緊密的合作關(guān)系。
考慮到索尼和三星是全球前兩大CIS廠商，是直接競爭對手，它們碰面談合作，十分引人關(guān)注，而且，如果雙方是在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈方面深度合作的話，非CIS莫屬。
目前，索尼和三星的合作主要表現(xiàn)在顯示面板方面，三星為索尼供應(yīng)電視屏幕，這方面，雙方具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，然而，如果涉及CIS的話，情況就復(fù)雜多了，作為全球第二大晶圓代工廠，三星可以為索尼提供CIS代工服務(wù)，如果成真的話，將會(huì)把雙方的關(guān)系帶入一個(gè)新階段。
01、競爭
多年以來，索尼一直是全球排名第一的CIS廠商，不過，近些年，該公司感受到的壓迫感越來越強(qiáng)，因?yàn)榫o隨身后的三星一直在蠶食它的市場份額。
經(jīng)過多年努力，到了2020年，三星的CIS市場份額明顯提升，進(jìn)一步縮小了與索尼之間的差距。據(jù)OMDIA統(tǒng)計(jì)，2019年第三季度，索尼的CIS市場份額依然高達(dá)56.2％，而到了2020年第二季度，就下降到了約42.5％。與此同時(shí)，三星的市占率從16.7％上升到21.7％，與索尼的差距從39.5個(gè)百分點(diǎn)縮小至20.8個(gè)百分點(diǎn)。
分析師將三星的快速進(jìn)步歸因于高端產(chǎn)品出貨量的增加和客戶群的增長。另外，新冠疫情也在三星獲得更大市場份額過程中發(fā)揮了作用，因?yàn)樵?020年，許多使用索尼CIS的美國消費(fèi)電子產(chǎn)品公司推遲了新產(chǎn)品的發(fā)布，而三星在中國的主要客戶增加了CIS的訂單量。
技術(shù)上的不斷創(chuàng)新也幫助三星爭取到了更多客戶。2018年6月，該公司推出了ISOCELL Plus技術(shù)。在推出新技術(shù)的同時(shí)，三星也在提升CIS生產(chǎn)能力，2017年，三星就開始擴(kuò)充12英寸CIS產(chǎn)能，并于2017年開始改造12英寸DRAM產(chǎn)線FAB 11，用于生產(chǎn)CIS，2018年底完成改造；同時(shí)對FAB 13進(jìn)行改造。
通過為中高端智能手機(jī)提供具有成本競爭力的超高分辨率CIS的先發(fā)優(yōu)勢，以及積極的產(chǎn)能擴(kuò)張策略，發(fā)展到2022年，三星的CIS市場份額又有所提升，據(jù)Counterpoint Research統(tǒng)計(jì)，2022年，索尼CIS的市場份額約為39.1%，三星則提升至24.9%，排名第三的豪威科技市占率為12.9%。
在2019-2021那段CIS需求旺盛時(shí)期，相對于三星而言，索尼在市場競爭中的一大不利因素就是產(chǎn)能，因?yàn)樗髂岬漠a(chǎn)線相對單一且有限，而三星除了原有CIS產(chǎn)線外，在市場需求出現(xiàn)井噴時(shí)，該公司可以把存儲(chǔ)器產(chǎn)線改造成CIS產(chǎn)線，從而可以在相對短的時(shí)間內(nèi)釋放出更多產(chǎn)能。而索尼自身則不具備這樣的晶圓廠條件，只能臨時(shí)擴(kuò)建產(chǎn)線，但從開始建設(shè)到實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，需要三年左右的時(shí)間，顯然，這太慢了，無法跟上市場的節(jié)奏。也正是因?yàn)槿绱耍荂IS的市占率在那幾年當(dāng)中增長很明顯。
索尼在日本的4個(gè)工廠擁有8條12英寸晶圓生產(chǎn)線，最新的是長崎的Fab 5，F(xiàn)ab 5于2021 年開始批量生產(chǎn)，擴(kuò)建工程還在進(jìn)行中，該公司計(jì)劃在未來幾年內(nèi)投資7000億日元，用于擴(kuò)建新廠房。而在自有產(chǎn)能不足的情況下，索尼只有找代工廠幫助其生產(chǎn)。
2019年，由于CIS供不應(yīng)求，索尼自家的產(chǎn)能已經(jīng)應(yīng)接不暇，該公司就將高端CIS交由臺(tái)積電代工生產(chǎn)，這是索尼首度外放高端芯片訂單。當(dāng)時(shí)，為了這筆大單，臺(tái)積電專門訂購了設(shè)備，索尼放出的CIS訂單，在臺(tái)積電南科14a廠導(dǎo)入40nm制程生產(chǎn)，臺(tái)積電購置的新設(shè)備于2020年第二季度裝機(jī)，8月試產(chǎn)，初期月產(chǎn)能2萬片，并于2021年第一季度量產(chǎn)，后續(xù)還在擴(kuò)大產(chǎn)能，后來，索尼更高端的CIS芯片導(dǎo)入了臺(tái)積電的28nm制程。
2022年，隨著臺(tái)積電在日本新建晶圓廠，索尼與之加深了合作關(guān)系。臺(tái)積電日本子公司JASM就有索尼參股，初期投資了5億美元，取得接近20%的股權(quán)，成為了JASM的主要股東。該晶圓廠于2022年開始建設(shè)，預(yù)計(jì)2024年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。兩家公司表示，最初的制造工藝將是22nm/28nm，這個(gè)制程節(jié)點(diǎn)正是索尼高端CIS所需要的。
通過自家產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)，以及與臺(tái)積電合作，索尼可以在產(chǎn)能擴(kuò)充方面追趕三星，以彌補(bǔ)競爭短板。
02、合作
除了直接競爭，在適合的條件下，合作可以更好地提升自身的競爭力。索尼將與三星在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈方面深度合作，或許也是基于其自身發(fā)展戰(zhàn)略，以及三星晶圓代工現(xiàn)狀而做的選擇。
目前，雖然全球芯片需求疲弱，但這只是暫時(shí)的，當(dāng)行業(yè)走出低谷后，多種芯片依然會(huì)呈現(xiàn)出增長勢頭，特別是CIS，應(yīng)用領(lǐng)域多，發(fā)展?jié)摿Υ?，單個(gè)設(shè)備所需的CIS數(shù)量不斷增加。索尼的公司發(fā)展戰(zhàn)略也體現(xiàn)出了這一點(diǎn)。
2022年5月，索尼對外宣布了未來CIS發(fā)展戰(zhàn)略。該公司認(rèn)為，2022-2030年，CIS市場的平均年增長率約為9%，預(yù)計(jì)市場將長期增長。索尼本來認(rèn)為移動(dòng)成像應(yīng)用增長將放緩，但后來改變了預(yù)測，認(rèn)為多鏡頭，以及AR/VR等增長趨勢將繼續(xù)推動(dòng)CIS中長期市場增長。
在手機(jī)端，索尼認(rèn)為，智能手機(jī)制造商正在將高性能相機(jī)系統(tǒng)定位為高端機(jī)型的重要差異化因素，這就需要大像素和大光圈圖像傳感器，索尼將主要關(guān)注這一領(lǐng)域，并開發(fā)有助于實(shí)現(xiàn)高圖像質(zhì)量和多功能的高附加值圖像傳感器。
除了移動(dòng)應(yīng)用，車用CIS有巨大的發(fā)展?jié)摿?。?jù)Frost&Sullivan預(yù)測，2019-2024年，全球汽車CIS出貨量將從3.3億顆增長到6.9億顆，復(fù)合年均增長率（CAGR）達(dá)到15.9%，全球汽車CIS市場規(guī)模將從16.5億美元增長到33.7億美元，CAGR為15.4%。
索尼將傳感器融合作為汽車應(yīng)用的差異化技術(shù)，獨(dú)特的融合技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)高精度的物體識(shí)別。到2025年，該公司計(jì)劃將其融合技術(shù)投入汽車前方傳感實(shí)際應(yīng)用，除了不利環(huán)境中的車輛識(shí)別外，還可用于夜間識(shí)別人和車輛，以及需要高精度測距的停車輔助功能。
為了實(shí)現(xiàn)CIS的發(fā)展戰(zhàn)略，索尼需要產(chǎn)能和制造工藝等全方位的支持，完全依靠其自家晶圓廠效率太低，時(shí)間不等人。因此，除了保持與臺(tái)積電合作之外，找到全球第二大晶圓代工廠三星合作，也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，因?yàn)榫彤a(chǎn)能和制造工藝技術(shù)綜合實(shí)力而言，除了臺(tái)積電，也就是三星了。
在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)找三星合作，也是一個(gè)不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。
近期，為應(yīng)對產(chǎn)能利用率下滑，各大晶圓代工廠紛紛祭出更積極的低價(jià)策略，為了吸引客戶多下單，主動(dòng)提出“量大價(jià)格可議”的條件，向客戶招手，希望借此力挽頹勢。據(jù)悉，晶圓代工廠成熟制程都以拉升產(chǎn)能利用率為主要目標(biāo)，客戶若有大單，議價(jià)空間相較之前更有彈性，價(jià)格折扣幅度高達(dá)一至兩成。
在這種行情下，三星同樣不能幸免，為應(yīng)對低迷的市況，傳該公司砍成熟制程報(bào)價(jià)一成搶單，全球排名第二的晶圓代工廠都是如此，可見成熟制程代工已經(jīng)轉(zhuǎn)為買方市場，而且，這種態(tài)勢很可能會(huì)延續(xù)到下半年。
因此，在全球晶圓代工成熟制程產(chǎn)能利用率普遍不足，三星晶圓代工降價(jià)促銷的情況下，索尼找三星代工生產(chǎn)CIS，可以“抄底”。而對于三星而言，有索尼這樣大體量的客戶下單，甚至是長期深度合作，對其產(chǎn)能利用率的提升，以及營收的保障，都是利好。
03、三星的宿命
作為全球規(guī)模最大，涉及產(chǎn)業(yè)鏈最齊全的IDM，三星的業(yè)務(wù)模式有利有弊，也時(shí)常引起業(yè)界爭議。
有利的一面是：規(guī)模大，涉及的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品線很多，整體營收水平可觀，且抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，在危難關(guān)頭，具備“西方不亮東方亮”的營收能力。
弊端是：涉及業(yè)務(wù)太多，難以集中精力和資源在某一重要板塊實(shí)現(xiàn)突破，晶圓代工就是典型代表，由于既生產(chǎn)自家設(shè)計(jì)的芯片，也給外部客戶代工，使得在拓展代工業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)受到內(nèi)部各種因素制約，效率低下，且會(huì)給客戶或潛在客戶帶來顧慮，因?yàn)榕c三星有競爭關(guān)系的IC設(shè)計(jì)廠商擔(dān)心核心商業(yè)信息被競爭對手三星獲得，而不敢采用它的代工業(yè)務(wù)。這也是三星晶圓代工業(yè)務(wù)始終難以縮小與臺(tái)積電差距的重要原因。
與眾不同的IDM業(yè)務(wù)模式使三星與多個(gè)客戶之間保持著競爭與合作的雙重關(guān)系，例如與蘋果等品牌手機(jī)廠商（三星為這些手機(jī)廠商提供顯示面板），與高通等IC設(shè)計(jì)廠商（三星既生產(chǎn)自家設(shè)計(jì)的手機(jī)處理器，也為高通代工生產(chǎn)相關(guān)芯片），如今，這種關(guān)系有望加在索尼身上了。