文|Tech商業(yè)
周五早上，硅谷銀行SVB被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉
這家位于加利福尼亞州圣克拉拉的銀行曾是美國(guó)第 18 大銀行
聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC 表示將在周一提供最高25萬美元的受保存款
硅谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）本周由于存款擠兌迅速倒閉，現(xiàn)已被當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)查封，這是自 2008 年大衰退以來美國(guó)最大的銀行倒閉事件。
加利福尼亞州監(jiān)管機(jī)構(gòu)于周五關(guān)閉了該銀行，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 控制了該銀行 2090 億美元的資產(chǎn)和 1754 億美元的存款。
這家總部位于加利福尼亞州圣克拉拉的銀行曾是美國(guó)第 18 大銀行，主要服務(wù)于硅谷的科技初創(chuàng)企業(yè)和富有的企業(yè)家。
硅谷銀行倒閉不到 48 小時(shí)后，該銀行披露了從投資者那里籌集超過 20 億美元的計(jì)劃， 以彌補(bǔ)出售債券造成的 18 億美元損失——這些債券被清算以彌補(bǔ)不斷下降的存款。該公告引發(fā)了銀行擠兌——客戶擔(dān)心銀行面臨資不抵債，因此以驚人的速度提取存款，從而使銀行陷入倒閉。
銀行關(guān)閉后，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 表示，硅谷銀行儲(chǔ)戶最遲在周一早上前獲得其受保存款。該公司為每個(gè)儲(chǔ)戶最高提供 25萬美元的保險(xiǎn)。
硅谷銀行在加利福尼亞州和馬薩諸塞州擁有 17 家分行。
該銀行的分支機(jī)構(gòu)和主要辦公室將于周一在圣克拉拉存款保險(xiǎn)國(guó)家銀行the Deposit Insurance National Bank of Santa Clara的控制下重新開放——該銀行是聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 實(shí)體，目標(biāo)是確?？蛻裟軌蚶^續(xù)使用其保險(xiǎn)資金。
存款資金超過保險(xiǎn)金額的存款人將在下周內(nèi)收到股息，以及未保險(xiǎn)資金剩余金額的接管證書，該證書資產(chǎn)將通過出售銀行資產(chǎn)來償還。
聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 表示，在關(guān)閉時(shí)，銀行未投保的存款數(shù)額尚未確定。硅谷銀行的倒閉是自 2008 年 9 月華盛頓互惠銀行 (Washington Mutual) 在大衰退早期倒閉以來美國(guó)最大的銀行倒閉事件，并有可能成為美國(guó)歷史上第二大銀行倒閉事件。
硅谷銀行的倒閉波及全球市場(chǎng)，并引發(fā)人們擔(dān)心隨著美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息，銀行業(yè)面臨更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)。本周華爾街跌幅最大的一些股票來自銀行股，原因是擔(dān)心如果利率維持在較高水平的時(shí)間更長(zhǎng)，客戶撤出存款，還有更多銀行會(huì)遭受現(xiàn)金擠兌麻煩。
這將帶來連鎖風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇婵畛烦隹赡芷仁广y行出售債券以籌集現(xiàn)金，而較高的利率會(huì)壓低這些債券的價(jià)格——正是這種情況讓硅谷銀行措手不及。
“我們都被灌輸了更高的利率對(duì)銀行有利的理論。資產(chǎn)管理公司Longbow Asset Management 首席執(zhí)行官 Jake Dollarhide 表示，現(xiàn)在我們的利率更高，而銀行成為表現(xiàn)最差的群體。
該系統(tǒng)存在明顯的裂縫，令人擔(dān)憂的是，如果美聯(lián)儲(chǔ)在兩周內(nèi)加息（50 個(gè)基點(diǎn)），銀行系統(tǒng)是否會(huì)出現(xiàn)問題。這就是銀行拋售股票和市場(chǎng)緊張的原因，”他補(bǔ)充道。“還有，有連鎖傳染性嗎？它會(huì)進(jìn)入中西部和東海岸嗎？地區(qū)性銀行的股票損失最為嚴(yán)重?？偛课挥谂f金山的 First Republic Bank 股價(jià)下跌 25.8%，該銀行的客戶群與硅谷銀行相似。它向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了一份聲明，重申其“強(qiáng)大的資本和流動(dòng)性狀況”。
周五早些時(shí)候，硅谷銀行暫停了其股票的交易，等待公告，此前該公司股票在前一個(gè)交易日暴跌約60%后，并在開盤前下跌了64%。
據(jù) CNBC 援引消息人士的報(bào)道，該銀行周五上午正在討論出售事宜，但后來有消息稱，該銀行存款的大量擠兌阻礙了潛在的“救助”合并事宜。
在路透社報(bào)道的一份備忘錄中，硅谷銀行金融集團(tuán)早些時(shí)候告訴其員工在家工作，直至另行通知，并指出：“硅谷銀行正在進(jìn)行一系列尚未結(jié)束的對(duì)話，以確定公司的下一步行動(dòng)?！?/p>
據(jù)彭博社報(bào)道，周四晚上，由彼得·蒂爾 (Peter Thiel) 共同創(chuàng)立的風(fēng)險(xiǎn)投資基金創(chuàng)始人基金 (Founders Fund) 建議初創(chuàng)公司從硅谷銀行撤資，原因是擔(dān)心其財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。
彼得·蒂爾 (Peter Thiel) 的警告，以及創(chuàng)業(yè)孵化器 Y Combinator 的類似警告，引發(fā)了人們對(duì)硅谷銀行存款擠兌可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的擔(dān)憂——最終被證明是真的。
此前，硅谷銀行母公司 SVB Financial Group 宣布大規(guī)模股權(quán)融資，以彌補(bǔ)因出售債券而造成的 18 億美元損失，該銀行被迫清算債券以彌補(bǔ)存款的急劇下降。
該計(jì)劃未能安撫投資者，他們擔(dān)心此次融資是否足以彌補(bǔ)銀行迅速減少的存款。
硅谷銀行表示，新注入的風(fēng)險(xiǎn)資本因利率上升而枯竭，其客戶（主要是科技和醫(yī)療初創(chuàng)公司）的支出增加，存款下降速度快于預(yù)期。
針對(duì)該行風(fēng)險(xiǎn)，億萬富翁對(duì)沖基金人比爾·阿克曼（Bill Ackman）呼吁政府救助陷入困境的硅谷銀行，稱該銀行的崩潰將損害更廣泛的經(jīng)濟(jì)。
比爾·阿克曼（Bill Ackman）在推文中寫道：“SVB Financial 的倒閉可能會(huì)摧毀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司依賴硅谷銀行獲得貸款并持有其運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金?！?/p>
他補(bǔ)充說，如果私人資本無法提供解決方案，政府應(yīng)考慮高度稀釋的救助計(jì)劃。
硅谷銀行周四透露，風(fēng)險(xiǎn)投資資金短缺、科技初創(chuàng)公司（因融資減少）存款減少，該行正在與現(xiàn)金消耗作斗爭(zhēng)。
該銀行的資產(chǎn)和存款在 2021 年幾乎翻了一番，銀行將其中大部分資金投入美國(guó)國(guó)債和其他政府債券。
但隨著利率上升重創(chuàng)該銀行主要服務(wù)的科技初創(chuàng)企業(yè)，存款下降迫使硅谷銀行拋售債券——與此同時(shí)，由于利率上升環(huán)境，這些債券的價(jià)值暴跌。
周三，硅谷銀行SVB 首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾 (Greg Becker) 在致投資者的一封信中稱，該銀行仍然“資本充足，擁有高質(zhì)量、流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)負(fù)債表和同行領(lǐng)先的資本比率”。
盡管如此，硅谷銀行的情況不可避免地與美國(guó)歷史上以前的銀行擠兌相提并論，其中一些造成了災(zāi)難性的后果。
銀行擠兌是指客戶由于擔(dān)心金融機(jī)構(gòu)可能倒閉而迅速?gòu)慕鹑跈C(jī)構(gòu)提取存款，而當(dāng)存款因此迅速減少導(dǎo)致銀行違約，這可能會(huì)成為一種“自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)言”。
1930 年代初期大蕭條的爆發(fā)以商業(yè)銀行大量擠兌為標(biāo)志，恐慌給經(jīng)濟(jì)帶來了災(zāi)難。
1931 年，紐約美國(guó)銀行（New York's Bank of the United States）在一次銀行擠兌中倒閉。它當(dāng)時(shí)有超過 2 億美元的存款（或相當(dāng)于今天的 38 億美元），而這次倒閉引發(fā)了其他銀行的一系列擠兌風(fēng)險(xiǎn)。
美國(guó)歷史上最大的銀行倒閉事件是 2008 年 9 月華盛頓互惠銀行Washington Mutual的倒閉，這家銀行當(dāng)時(shí)是美國(guó)最大的儲(chǔ)蓄和貸款機(jī)構(gòu)，也是全球第六大金融機(jī)構(gòu)。
在客戶 10 天內(nèi)提取了 167 億美元的存款后，美國(guó)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了非常不尋常的步驟——周四關(guān)閉了華盛頓互惠銀行Washington Mutual。
通常情況下，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 會(huì)在周五營(yíng)業(yè)結(jié)束時(shí)接管倒閉的銀行，以允許另一家機(jī)構(gòu)在周末接管倒閉銀行的業(yè)務(wù)。
聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 會(huì)在倒閉事件中，保護(hù)存款人存放在受保銀行中的資金。受保銀行為每位存款人提供最高25萬美元的保險(xiǎn)。
標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 銀行股指數(shù)周四暴跌逾 6%，創(chuàng)下兩年多以來的最大單日跌幅，硅谷銀行的情況也引發(fā)了人們對(duì)更廣泛市場(chǎng)蔓延的擔(dān)憂。
美國(guó)四大銀行——摩根大通、美國(guó)銀行、富國(guó)銀行和花旗集團(tuán)——股價(jià)暴跌 4% 至 6%，當(dāng)日總市值蒸發(fā) 523 億美元。
四大銀行的跌幅雖然百分比較小，但仍拖累市場(chǎng)走低，摩根大通 5.4% 的跌幅超過了標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)成份股中的任何其他股票。
硅谷銀行的動(dòng)蕩發(fā)生在美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆鮑威爾Jerome Powell本周發(fā)表說話之后，他表示，為應(yīng)對(duì)近期強(qiáng)勁的通脹數(shù)據(jù)，美國(guó)央行可能需要比預(yù)期更多地提高利率。
硅谷銀行的暴跌已經(jīng)引發(fā)了投資者對(duì)其他美國(guó)和歐洲銀行穩(wěn)健狀況的擔(dān)憂。
標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 銀行股指數(shù)周四下跌 6.6%，而周五歐洲主要銀行的拋售影響了該地區(qū)的主要指數(shù)。
然而，一些分析師認(rèn)為這種擔(dān)憂被夸大了，并將波動(dòng)視為以折扣價(jià)買入銀行股的機(jī)會(huì)。
瑞士信貸（Credit Suisse）分析師在一份報(bào)告中寫道，“銀行機(jī)構(gòu)并未產(chǎn)生實(shí)際損失，但昨日美國(guó)銀行股價(jià)大幅下跌引發(fā)了投資者拋售銀行債券組合，我們認(rèn)為這為歐洲銀行提供了買入機(jī)會(huì)。”
周五華爾街的混亂局面有所平息，摩根大通股價(jià)早盤上漲不到 1%，美國(guó)其他主要銀行的股價(jià)下跌 0.75% 至 1.6%。
本文編譯來源
https://www.dailymail.co.uk/news/article-11844515/Silicon-Valley-Bank-halts-trading-pending-announcement.html
Tech商業(yè)（ID：InnoBusiness）