文｜紅周刊 秦佳麗
樓市漸暖，家居建材行業(yè)也跟著出現(xiàn)回暖勢(shì)頭。多位業(yè)內(nèi)人士向《紅周刊》反饋，家居建材行業(yè)終端訂單量環(huán)比回升明顯。其中，有定制家居企業(yè)銷量增長(zhǎng)兩至三成。
據(jù)定制家居、陶瓷、建筑裝飾領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士向《紅周刊》反饋，這幾大行業(yè)最近暖風(fēng)頻吹，包括有的行業(yè)銷售情況相比疫情期間大增二三成的喜訊，以及產(chǎn)品價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定等。
如果從細(xì)分行業(yè)2022年業(yè)績(jī)對(duì)比來(lái)看，約7成定制家居企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)或扭虧為盈，但部分陶瓷類建材裝飾企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)韵菰凇昂薄?duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，家居建材行業(yè)的整體回暖趨勢(shì)已經(jīng)確立，各細(xì)分行業(yè)均在尋找新商機(jī)、新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)《紅周刊》了解，部分家居建材企業(yè)推崇業(yè)務(wù)多元化，積極開發(fā)新能源、生物醫(yī)療等高端制造業(yè)客戶，謹(jǐn)慎對(duì)待房企的大宗業(yè)務(wù)，“除非是優(yōu)質(zhì)房企”。
定制家居銷量大增，家居建材市場(chǎng)價(jià)格整體趨穩(wěn)
瑞德家居創(chuàng)始人顏端年最近忙于參加各類行業(yè)活動(dòng)，比如2月份以來(lái)一波接一波的家居展銷會(huì)和家具博覽會(huì)，以及線下家居賣場(chǎng)的“3·15”系列促銷活動(dòng)?！白砸咔榉砰_之后，整個(gè)家居行業(yè)都開始騷動(dòng)起來(lái)，不像以前那樣沉默。從家居賣場(chǎng)到工廠源頭，年后都在做各式各樣的準(zhǔn)備。”顏端年向《紅周刊》表示。
據(jù)其介紹，目前家居建材市場(chǎng)尚未完全恢復(fù)至疫情前水平，不過(guò)，同疫情期間相比，近期定制家居行業(yè)的銷量至少增加了百分之二三十。
經(jīng)過(guò)疫情期間市場(chǎng)低谷期的行業(yè)出清，顏端年發(fā)現(xiàn)當(dāng)前家居同行有了新變化。“大家不再像以前那樣習(xí)慣做單一的成品家居，大方向變成了做定制家居，比如把窗簾、燈飾等產(chǎn)品結(jié)合起來(lái)整裝定制。”顏端年解釋道，“成品家居銷售近年有一定困難，利潤(rùn)率不斷下滑，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化。業(yè)內(nèi)索菲亞、歐派等大的家居企業(yè)最早推出了整裝模式，后續(xù)一些小品牌和小廠商也開始跟著做?！?/p>
與顏端年的感覺(jué)類似，多位陶瓷、建筑裝飾領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士向《紅周刊》反饋銷售行情升溫。金螳螂副總裁陰皓明表示，相關(guān)提振政策帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇背景下，建筑、家居行業(yè)同樣受益，從去年12月份以來(lái)，建筑市場(chǎng)回暖形勢(shì)明顯。金意陶品牌負(fù)責(zé)人關(guān)爾山指出：“據(jù)客戶反饋，終端訂單量有回升，價(jià)格沒(méi)有太大變化?！?/p>
家居建材市場(chǎng)近期已然傳遞出復(fù)蘇跡象。據(jù)商務(wù)部流通業(yè)發(fā)展司、中國(guó)建筑材料流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，由于剛性需求釋放、各類促銷政策及主題活動(dòng)激發(fā)消費(fèi)潛力，全國(guó)建材家居景氣指數(shù)自去年底開始環(huán)比回升。2022年12月及今年1月，全國(guó)規(guī)模以上建材家居賣場(chǎng)銷售額分別為718.25億元、783.95億元，環(huán)比上漲18%、9.15%。
不過(guò)，與去年原材料成本上漲掀起一輪家居建材提價(jià)潮不同，近期家居市場(chǎng)終端價(jià)格變化不大。顏端年介紹，家居生產(chǎn)原材料包括無(wú)紡布、海綿、五金、木材等。此前無(wú)紡布、五金成本有所上漲但已趨穩(wěn)；木材成本則跟進(jìn)口區(qū)域有關(guān)，如果是來(lái)自鄰近的東南亞市場(chǎng)，那么成本變化不大；而由于國(guó)內(nèi)進(jìn)口牛皮主要來(lái)自巴西，目前皮質(zhì)材料方面可能因當(dāng)?shù)亍偱２ 艿接绊??！?/p>
不過(guò)，顏瑞年認(rèn)為，原材料價(jià)格上漲波動(dòng)問(wèn)題，近期在市場(chǎng)終端不會(huì)有顯著體現(xiàn)：“家居行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)還是激烈，大家反而在用各種促銷手段獲客，銷售價(jià)格沒(méi)有明顯抬升?！?/p>
《紅周刊》近日走訪多家線下家居門店了解到，盡管目前家居賣場(chǎng)銷量回升，但客單價(jià)有下調(diào)趨勢(shì)，客戶整體預(yù)算不如往年。某全屋定制家居門店設(shè)計(jì)師崔寧（化名）表示，目前客戶仍然看重價(jià)格，習(xí)慣在幾個(gè)門店之間來(lái)回比價(jià)，傾向定制中低端價(jià)位的產(chǎn)品。其所在門店便新近推出了“88折”優(yōu)惠。
而作為傳統(tǒng)家居簽單量高峰季，崔寧將市場(chǎng)銷售行情轉(zhuǎn)暖更多寄希望于3月份?！安恢刮覀冎竿?月，客戶也指望3月?！睋?jù)介紹，“年前很多計(jì)劃裝修的客戶，臨到過(guò)年并不著急，直到關(guān)注‘3·15’期間的線下優(yōu)惠活動(dòng)?！?/p>
某頭部定制衣柜品牌門店工作人員也談道：“通常情況下一二月份是家居市場(chǎng)的銷售淡季，而每年3月幾乎都是家居裝修市場(chǎng)銷量最高的月份，一般“3·15”節(jié)點(diǎn)之前我們施行2022年的舊報(bào)價(jià)，之后就會(huì)延用2023年的報(bào)價(jià)，到時(shí)候基礎(chǔ)價(jià)格可能會(huì)有10%的漲幅。很多猶豫的客戶一到這個(gè)節(jié)點(diǎn)基本就能敲定。”
不過(guò)，與定制家居、陶瓷企業(yè)門店近期的“價(jià)格戰(zhàn)”不同。陰皓明認(rèn)為，由于資源有限及市場(chǎng)需求釋放，建材市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)步上調(diào)幾乎是一種長(zhǎng)期趨勢(shì)。“一方面，國(guó)家現(xiàn)在環(huán)保令抓得很嚴(yán)，建材行業(yè)里面一些產(chǎn)能落后、環(huán)保不達(dá)標(biāo)的小作坊正被行業(yè)出清，其結(jié)果是，在產(chǎn)業(yè)品質(zhì)提升的同時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)有一定幅度的上漲；另一方面，決定市場(chǎng)價(jià)格的無(wú)非是市場(chǎng)供需，現(xiàn)在需求量增加了，但供貨還是原來(lái)的水平，建材價(jià)格上漲是正常的事。”
“比如，公共建筑裝修的大量石材都來(lái)自天然大理石、天然礦場(chǎng)，屬于不可再生資源。金螳螂做裝修業(yè)務(wù)的時(shí)候會(huì)用到‘魚肚白’天然大理石，一種非常高端的石材，十年前價(jià)格大約在6000元/平方米，現(xiàn)在價(jià)格在14000元-15000元/平方米。由于市場(chǎng)供應(yīng)比較稀缺、礦場(chǎng)越來(lái)越少，會(huì)導(dǎo)致它的價(jià)格越來(lái)越高。”陰皓明解釋說(shuō)。
定制家居企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，建筑裝飾企業(yè)仍在“泥潭”
事實(shí)上，家居企業(yè)的復(fù)蘇趨勢(shì)，在2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告上已經(jīng)初步體現(xiàn)，《紅周刊》了解到，近一年經(jīng)過(guò)加強(qiáng)大宗工程業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，定制家居企業(yè)多數(shù)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。不過(guò)，建材家居其他行業(yè)細(xì)分板塊表現(xiàn)分化，部分建筑裝飾類企業(yè)尚未擺脫上游房地產(chǎn)行業(yè)債務(wù)違約，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款增加，業(yè)績(jī)明顯下滑。
據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)，目前發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告的10家定制家居企業(yè)中，有7家預(yù)計(jì)均實(shí)現(xiàn)盈利和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。其中，歐派家居、索菲亞、好萊客預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)規(guī)模居前，分別預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.66億元至27.99億元、9.5億元至11億元、4.05億元至4.7億元，同比增長(zhǎng)幅度為0%至5%、675%至797%、520%至620%。
此外，皮阿諾、我樂(lè)家居、美之高、頂固集創(chuàng)等近期均披露業(yè)績(jī)預(yù)喜公告，2022年度凈利潤(rùn)增幅超過(guò)100%，其中皮阿諾、我樂(lè)家居、頂固集創(chuàng)3家實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
計(jì)提減值風(fēng)險(xiǎn)逐漸出清，是定制家居企業(yè)扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)頹勢(shì)的重要原因。前述扭虧為盈的公司普遍提到，公司2021年度計(jì)提各項(xiàng)減值損失合并報(bào)表凈利潤(rùn)基數(shù)較小，而經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，公司2022年度預(yù)計(jì)計(jì)提各項(xiàng)減值損失同比大幅減少。
以皮阿諾和頂固集創(chuàng)為例，《紅周刊》了解到，2021年，皮阿諾、頂固集創(chuàng)計(jì)提減值損失分別為9.8億元和2億元，達(dá)該年凈利潤(rùn)虧損額度136%、230%。其中，皮阿諾涉及恒大集團(tuán)、中南集團(tuán)、中國(guó)奧園、海倫堡4家出險(xiǎn)房企的計(jì)提壞賬準(zhǔn)備達(dá)4.65億元。而在最新年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，兩家企業(yè)均表示本報(bào)告期公司強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，計(jì)提的應(yīng)收款項(xiàng)信用減值損失較上年同比減少，凈利潤(rùn)對(duì)比上年增長(zhǎng)幅度較大。
與定制家居企業(yè)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)形成對(duì)比，以陶企為代表的建筑裝飾板塊逾六成企業(yè)預(yù)計(jì)錄得凈利潤(rùn)虧損。據(jù)iFind數(shù)據(jù)，目前發(fā)布2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告的19家A股建筑裝飾類企業(yè)中有12家企業(yè)預(yù)虧。其中，錄得年度業(yè)績(jī)首虧的帝歐家居、蒙娜麗莎虧損規(guī)模最大，分別預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-16億元至-12億元，-4.6億元至-3.2億元，同比降幅達(dá)1836%至2414%、201%至246%。
該類建筑裝飾企業(yè)尚未擺脫上游房地產(chǎn)行業(yè)的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，報(bào)告期公司應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)逾期顯著增加而造成的計(jì)提信用減值損失，是前述建筑裝飾企業(yè)凈利潤(rùn)下滑的重要原因。結(jié)合蒙娜麗莎披露的《關(guān)于2022年半年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》，2022年半年度公司計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失合計(jì)5.36億元，達(dá)報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)虧損金額的108%，其中，公司就應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等債權(quán)計(jì)提信用減值損失涉及融創(chuàng)、綠地、陽(yáng)光城、榮盛等10余家房地產(chǎn)客戶。
對(duì)于家居建材市場(chǎng)的分化表現(xiàn)，顏端年認(rèn)為，這與產(chǎn)品特質(zhì)和市場(chǎng)需求有關(guān)：“與面向精裝修市場(chǎng)的定制家居板塊不同，陶瓷、建筑裝飾板塊以固定成品為主，很難根據(jù)消費(fèi)者千變?nèi)f化的需求定制，尤其是C端客戶群體方面，目前90后消費(fèi)群體個(gè)性化追求比較多樣?！?/p>
家居建材企業(yè)尋求業(yè)務(wù)多元化，謹(jǐn)慎選擇地產(chǎn)商合作
《紅周刊》了解到，由于因房地產(chǎn)企業(yè)深度捆綁而遭致業(yè)績(jī)拖累，近年家居建材企業(yè)普遍收縮大宗業(yè)務(wù)或戰(zhàn)略工程業(yè)務(wù)，將重心放在資金流動(dòng)性更強(qiáng)的工程經(jīng)銷商業(yè)務(wù)或零售業(yè)務(wù)渠道。
譬如，皮阿諾在2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，其將防范風(fēng)險(xiǎn)放在首位，聚焦保利、中海、華潤(rùn)、遠(yuǎn)洋等央國(guó)企地產(chǎn)商，大宗工程業(yè)務(wù)總量戰(zhàn)略性下滑，另積極拓展工程經(jīng)銷商業(yè)務(wù)；蒙娜麗莎表示，2022年公司戰(zhàn)略工程渠道因采取謹(jǐn)慎策略，主動(dòng)收縮部分風(fēng)險(xiǎn)較大的房地產(chǎn)客戶訂單，戰(zhàn)略工程渠道營(yíng)業(yè)收入下降。
據(jù)企業(yè)去年中期業(yè)績(jī)公告，2022年上半年，蒙娜麗莎經(jīng)銷業(yè)務(wù)銷售收入16.41億元，同比增長(zhǎng)7.31%；工程戰(zhàn)略業(yè)務(wù)銷售收入12.53億元，同比下降15.56%。同期皮阿諾零售業(yè)務(wù)營(yíng)收3.61億元，同比增長(zhǎng)6.77%；大宗工程業(yè)務(wù)營(yíng)收1.99億元，同比減少59.60%。
不過(guò)，盡管過(guò)去一年家居建材企業(yè)收縮房地產(chǎn)集采工程業(yè)務(wù)，但有業(yè)內(nèi)人士表示，B端大宗業(yè)務(wù)仍然具備廣闊的市場(chǎng)需求?！爸拔覀兏愦蠛献鳎瑧?yīng)收賬款壓力確實(shí)比較大。接下來(lái)不至于說(shuō)完全不跟地產(chǎn)商合作，但會(huì)選擇優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)商客戶，要求付款有保障，不要抵房、商票等。”陰皓明補(bǔ)充道，“家居建材行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)還可以多元化。以往我們的客戶以地產(chǎn)商為主，現(xiàn)在可以向生物醫(yī)療、新能源汽車等高端制造業(yè)客戶轉(zhuǎn)型；再是跟國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)合拍，例如在城市更新領(lǐng)域?qū)ふ腋嗫蛻簟！?/p>
顏端年表示，其依然會(huì)拓展B端渠道?！氨热缥覀冎爸攸c(diǎn)放在了C端零售板塊，但接下來(lái)會(huì)開始面向華為、富士康等大型企業(yè)，以及醫(yī)療機(jī)構(gòu)、學(xué)校等開展集采業(yè)務(wù)；再是順應(yīng)國(guó)家正在推行老城區(qū)改造，推進(jìn)‘家居下鄉(xiāng)’業(yè)務(wù)——這跟以前家電下鄉(xiāng)業(yè)務(wù)不同，家居屬于大件物品，很多老城區(qū)客戶群體置換和處理起來(lái)比較困難，需要以舊換新?！?/p>
關(guān)于該輪家居建材市場(chǎng)環(huán)比復(fù)蘇是否具備可持續(xù)性，顏端年持樂(lè)預(yù)期。在其看來(lái)，除了因疫情限制減少、行業(yè)利好政策持續(xù)推出，大量小型廠家和商家在三年疫情期間的淘汰出局，也使得目前行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。
與此同時(shí)，顏端年認(rèn)為，定制家居板塊將迎來(lái)發(fā)展紅利?！凹揖咏ú氖袌?chǎng)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展不是特別均衡。目前定制家居板塊增長(zhǎng)比較明顯，未來(lái)應(yīng)該會(huì)有3—5年的紅利期。業(yè)內(nèi)例如索菲亞、歐派家居、好萊客等定制家居業(yè)務(wù)這幾年都在增長(zhǎng)。部分做成品家居的企業(yè)，都在進(jìn)軍定制市場(chǎng)?！?/p>
不過(guò)，陰皓明認(rèn)為，建材行業(yè)接下來(lái)的走勢(shì)一定程度上取決于相關(guān)政策的可持續(xù)性，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇表現(xiàn)：“如果后續(xù)相關(guān)政策能夠持續(xù)貫徹并且優(yōu)化，那么其對(duì)地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈都是有促進(jìn)作用的?！?/p>