文｜超新星財(cái)經(jīng)
銀行的業(yè)績(jī)快報(bào)正在加緊披露中。
Choice金融終端顯示，截至2月28日，已有21家銀行披露2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行涵蓋了除國有大行外的所有銀行類型。
其中，江蘇銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分亮眼。數(shù)據(jù)顯示，2022年度江蘇銀行營業(yè)收入同比增長(zhǎng)10.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長(zhǎng)29.45%，營收、凈利潤均保持兩位數(shù)高增態(tài)勢(shì)，整體業(yè)績(jī)保持行業(yè)頭部水平。
可以說，江蘇銀行交出了一份靚麗的成績(jī)單。
01 業(yè)績(jī)穩(wěn)居上市銀行第一梯隊(duì)
據(jù)資料顯示，江蘇銀行成立于2007年1月24日，總部在南京，是全國19家系統(tǒng)重要性銀行之一。是在江蘇省內(nèi)揚(yáng)州、無錫、蘇州、南通等10家城市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上，合并重組而成的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，開創(chuàng)了地方法人銀行改革的新模式，也是江蘇省唯一一家省屬地方法人銀行。并在2023年全球銀行品牌500強(qiáng)榜單中列第71位，蟬聯(lián)國內(nèi)城商行首位。
江蘇銀行作為一家總資產(chǎn)近3萬億元的城商行，規(guī)模效益始終保持著穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)提升，目前已躋身行業(yè)第一梯隊(duì)。
2022年以來，受局部疫情階段性反復(fù)、房地產(chǎn)市場(chǎng)下行以及金融市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展受阻，業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彛K銀行卻表現(xiàn)醒目。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2022年度江蘇銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入705.70億元，同比增長(zhǎng)10.66%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤254.94億元，同比增長(zhǎng)29.45%。
報(bào)告期末，資產(chǎn)總額29804.03億元，較上年末增長(zhǎng)13.80%；各項(xiàng)存款余額16251.47億元，較上年末增長(zhǎng)11.99%；各項(xiàng)貸款余額16041.89億元，較上年末增長(zhǎng)14.57%。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，撥備覆蓋率362.07%，較上年末提升54.35個(gè)百分點(diǎn)，上市七年來逐年提升。
整體業(yè)績(jī)保持行業(yè)頭部水平。
在二級(jí)市場(chǎng)上，雖然2022年A股銀行板塊整體表現(xiàn)低迷，但江蘇銀行股價(jià)全年累計(jì)上漲超34％，給予股東的回饋力度也日益見長(zhǎng)。公開數(shù)據(jù)顯示，目前持有江蘇銀行的公募基金家數(shù)超200家，在行業(yè)內(nèi)排名前5位。
2022年11月，江蘇銀行再次獲得大股東寧滬高速的大手筆增持。自2018年以來，江蘇銀行獲國信集團(tuán)、鳳凰集團(tuán)、寧滬高速、華泰證券等大股東多次增持，金額累計(jì)超50億元。這也間接反映出江蘇銀行扎實(shí)穩(wěn)健地經(jīng)營、持續(xù)增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)獲得了股東認(rèn)可，彰顯出其長(zhǎng)期投資價(jià)值。
多家券商分析指出，今年宏觀大環(huán)境有望進(jìn)一步趨穩(wěn)向好，隨著政策紅利不斷釋放、消費(fèi)需求持續(xù)復(fù)蘇，市場(chǎng)的不確定性將較此前有所下降，或先后演繹“報(bào)表修復(fù)”和“盈利提升”的主邏輯，銀行股估值有望在相對(duì)低位持續(xù)向上修復(fù)。
02 不良率持續(xù)下降
據(jù)資料顯示，2022年業(yè)績(jī)報(bào)告是江蘇銀行更換新行長(zhǎng)之后的首份業(yè)績(jī)報(bào)告。2022年9月，季明辭去江蘇銀行董事、行長(zhǎng)等職務(wù)，“65后”副行長(zhǎng)葛仁余接棒。三個(gè)月后，葛仁余的江蘇銀行行長(zhǎng)任職資格獲江蘇銀保監(jiān)局核準(zhǔn)。
江蘇銀行是在2016年登陸滬市主板，上市首年凈利潤便打破百億大關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，江蘇銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入314.56億元、338.39億元、352.24億元、449.74億元，同比增長(zhǎng)11.81％、7.58％、4.09％、27.68％；凈利潤分別為106.11億元、118.75億元、130.65億元、146.19億元，同比增長(zhǎng)11.72％、11.92％、10.02％、11.89％。
值得注意的是，江蘇銀行2022年近30％的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，是上市以來的第二高?/p>
2020年疫情暴發(fā)，在減費(fèi)讓利等措施實(shí)施下，銀行業(yè)業(yè)績(jī)開始受到影響。數(shù)據(jù)顯示，2020年江蘇銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入520.26億元，同比增長(zhǎng)15.68％，但凈利潤只有150.66億元，增速放緩至3.06％。
此后隨著經(jīng)濟(jì)回暖，江蘇銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提速，2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入637.71億元，同比增長(zhǎng)22.58％；凈利潤196.93億元，增幅亦達(dá)到30.72％。
而在2021年高速增長(zhǎng)的前提下，2022年以來江蘇銀行依舊保持較高的業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?022年前三個(gè)季度，該行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入170.33億元、180.74億元、186.49億元，同比增長(zhǎng)11.04％、17.38％、16.15％；凈利潤65.84億元、67.96億元、71.08億元，同比增長(zhǎng)26％、36.66％、31.51％。
以此計(jì)算，2022年第四季度，江蘇銀行的營業(yè)收入和凈利潤分別為168.14億元、50.05億元，同比增長(zhǎng)-0.97％、22.34％。
關(guān)于第四季度營收增速放緩的原因，民生證券分析稱，一方面或?yàn)閮粝⒉畛袎核?，另一方面則是2021年第四季度單季中營收同比增長(zhǎng)578％的高基數(shù)效應(yīng)影響。
值得注意的是，對(duì)于上市銀行來說，資產(chǎn)質(zhì)量是根基，如果想要更好的開枝散葉、開花結(jié)果，就必須深扎根基。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在資產(chǎn)質(zhì)量上，江蘇銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款余額、不良貸款率、逾期率和關(guān)注率較2021年末“四降”，其中，不良貸款率0.94%，較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢(shì)。
上市七年來，江蘇銀行的資產(chǎn)質(zhì)量一直保持著良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷化解，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力也不斷提升。
萬聯(lián)證券研報(bào)表示，展望2023年，預(yù)期宏觀經(jīng)濟(jì)政策將更加積極，宏觀經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)弱復(fù)蘇格局，銀行板塊受債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力的影響下降，板塊的估值有所提升。盈利方面，下半年部分銀行的凈息差或有望邊際企穩(wěn)，受規(guī)模擴(kuò)張支撐，一些城商行仍將保持較高的業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?/p>
03 資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善
美國著名管理學(xué)家喬爾·羅斯曾指出，沒有戰(zhàn)略的企業(yè)就像一艘沒有舵的船，只會(huì)在原地轉(zhuǎn)圈。
江蘇銀行依托本土區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在2014年，便將大零售業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略目標(biāo)，不斷朝著零售轉(zhuǎn)型的道路加速奔跑，使得業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。
在戰(zhàn)略支持下，江蘇銀行的零售貸款余額逐年攀升，從2016年的1357.35億元增加至2021年的5614億元；2022年，江蘇銀行的零售業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，截至2022年三季度末，該行零售貸款余額已達(dá)5834億元。
不僅如此，江蘇銀行的零售AUM更是高歌猛進(jìn)，從2015年的2940億一路增長(zhǎng)至2022年的1萬億多，是首家零售AUM破萬億的城商行。
此前江蘇銀行曾在三季報(bào)中披露，截至2022年9月末，江蘇銀行零售AUM規(guī)模近1.09萬億元，較上年末增長(zhǎng)18％。2022年前九月，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入383.53億元，同比增長(zhǎng)12.82％；非息收入 154.04億元，同比增長(zhǎng)20.34％。在非息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入50.42億元，同比增長(zhǎng)12.76％；投資收益80.15億元，同比增長(zhǎng)28.75％。
歷經(jīng)16載，江蘇銀行儼然已經(jīng)成為了銀行界的一匹黑馬，但是在快速發(fā)展的同時(shí)，其本身也存在著一些不容忽視的問題。
近日，在中國人民銀行發(fā)布2023年首張罰單中顯示，江蘇銀行因違反賬戶管理規(guī)定、占?jí)贺?cái)政存款或者資金、對(duì)金融產(chǎn)品做出虛假或者引人誤解的宣傳等“9宗罪”受到央行警告，并沒收違法所得42元，同時(shí)處以773.6萬元的罰款。
除此之外，江蘇銀行近兩年在合規(guī)經(jīng)營等方面頻頻暴露出問題，不止一次收“百萬級(jí)”罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2021年至今，江蘇銀行及其分支機(jī)構(gòu)已收到來自監(jiān)管部門的6張“百萬級(jí)”罰單，累計(jì)罰款金額超過2000萬元。
盡管從業(yè)績(jī)快報(bào)上來看江蘇銀行表現(xiàn)不俗，但未來如何保持業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，并且避免更多違規(guī)，或?qū)⒊蔀樾滦虚L(zhǎng)上任后急需解決的一道難題。