文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
近幾年，半導(dǎo)體業(yè)飽經(jīng)風(fēng)霜，多種影響因素同時(shí)出現(xiàn)，前所未見(jiàn)，這些因素疊加起來(lái)，對(duì)全球半導(dǎo)體業(yè)營(yíng)收產(chǎn)生了很大影響。同時(shí)，各大半導(dǎo)體芯片企業(yè)也在這一波波的浪潮中起起伏伏，有的抓住了發(fā)展機(jī)遇，扶搖直上，有的則因?yàn)橄忍觳蛔?，或者后天發(fā)展路線有問(wèn)題，導(dǎo)致在這波浪潮中狼狽不堪。
以上這些，在芯片廠商排名榜單中展現(xiàn)得最為明顯。
近期，WSTS發(fā)布了2022年第四季度全球營(yíng)收排名前15位的芯片廠商榜單，如圖1所示。
2022 年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模為 5735 億美元，比2021年增長(zhǎng)3.2%。前15大芯片廠商2022年第四季度的收入環(huán)比下降了14%。下降幅度最大的是存儲(chǔ)器廠商，跌幅達(dá)25%，非存儲(chǔ)器廠商下跌了9%。
下面看一下2022全年的情況。
圖2所示為Gartner發(fā)布的2022年全球前十大芯片廠商排名榜單，在這份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，2022 年全球芯片業(yè)收入為6017億美元，比2021年的5950億美元增長(zhǎng)1.1%。其中，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)是表現(xiàn)最差的，營(yíng)收同比下降了10%，而2023年可能會(huì)更糟，在這種情況下，多數(shù)存儲(chǔ)芯片廠商宣布削減2023年的資本支出。非存儲(chǔ)芯片營(yíng)收增長(zhǎng)了5.3%，但不同細(xì)分市場(chǎng)的情況有所不同，增長(zhǎng)最強(qiáng)勁的是模擬芯片，同比增長(zhǎng)了19%，緊隨其后的是分立器件，同比增長(zhǎng)15%，Gartner表示，模擬芯片和分立器件的增長(zhǎng)是由汽車和工業(yè)終端市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求推動(dòng)的，這得益于汽車電氣化、工業(yè)自動(dòng)化和能源轉(zhuǎn)型的增長(zhǎng)趨勢(shì)。
2022是疫情爆發(fā)的第三年，也是疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形成巨大影響力的最后一年。隨著中國(guó)大陸進(jìn)入后疫情時(shí)代，2023年，全球迎來(lái)了真正意義上的后疫情時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展重新走上正軌，當(dāng)然，還需要一段調(diào)整時(shí)間，作為經(jīng)濟(jì)體系中的重要一環(huán)，半導(dǎo)體業(yè)也開(kāi)始擺脫疫情影響，步入新的發(fā)展階段。
那么，2023年的半導(dǎo)體業(yè)會(huì)如何發(fā)展呢？討論這個(gè)話題之前，我們先看一下2020年全球半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展情況，因?yàn)槟鞘且咔楸l(fā)的第一年，對(duì)疫情結(jié)束后的第一年有一定的借鑒意義。
圖3所示為Omdia發(fā)布的2020年第一季度全球前十大芯片廠商的營(yíng)收和排名情況。
總體來(lái)看，排名前十廠商第一季度營(yíng)收為636億美元，而2019年第四季度為622億美元。整個(gè)芯片行業(yè)下降了2％，前十大公司以外的所有公司下降了7％。
在這份榜單中，Kioxia，三星，SK海力士和美光都實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，可以看出，這四家都是做存儲(chǔ)芯片的。
英特爾，英偉達(dá)，博通，德州儀器（TI）都是負(fù)增長(zhǎng)?？梢?jiàn)，上述負(fù)增長(zhǎng)的廠商都是以設(shè)計(jì)和生產(chǎn)非消費(fèi)類芯片為主。當(dāng)時(shí)，非消費(fèi)類芯片應(yīng)用（工業(yè)、汽車、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等）市場(chǎng)雖然有穩(wěn)健的需求，但在龐大的消費(fèi)類市場(chǎng)面前，在總量上還是有些捉襟見(jiàn)肘。
從6家實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的公司可以看出，2020年第一季度，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)基本延續(xù)了2019年后半段回暖的態(tài)勢(shì)。2019年上半年，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入寒冬，而從2019年第三季度末開(kāi)始，以晶圓代工、封測(cè)和半導(dǎo)體制造設(shè)備回暖為標(biāo)志，全行業(yè)開(kāi)始走出低迷狀態(tài)。
雖然疫情在2020年第一季度突然爆發(fā)，但其對(duì)該季度的半導(dǎo)體業(yè)影響并不明顯，到第二季度才顯現(xiàn)出來(lái)，第三季度則出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)。
圖4所示為WSTS發(fā)布的2020年第三季度營(yíng)收排名前14的芯片廠商榜單，當(dāng)季這14家廠商的總營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)了10％。
據(jù)WSTS統(tǒng)計(jì)，2020年第三季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總額為1140億美元，比第二季度增長(zhǎng)11％。第三季度的增長(zhǎng)是2016年第三季度增長(zhǎng)11.6％以來(lái)的最高水平，第三季度的強(qiáng)勁增長(zhǎng)是在第二季度環(huán)比第一季度下降2.1％基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，反彈非常明顯。
可見(jiàn)，2020年第二季度，疫情對(duì)全球半導(dǎo)體業(yè)的破壞作用非常明顯，但神奇的是，第三季度快速回升，市場(chǎng)對(duì)芯片的需求出人意料的火爆，第四季度則出現(xiàn)了車用芯片荒，一直到現(xiàn)在也沒(méi)有徹底緩解。
在疫情困擾的2020年，盡管造成了嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)衰退，卻刺激了全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，從而帶來(lái)了半導(dǎo)體市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。AMD營(yíng)收的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，使得該公司成為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最大受益者。
01、榜單中值得關(guān)注的幾個(gè)點(diǎn)
在近幾年的芯片廠商排名榜單中，有一些名次和營(yíng)收變化情況值得關(guān)注，具體表現(xiàn)在以下幾方面。
頭名之爭(zhēng)
在芯片廠商營(yíng)收榜單中，2017年，英特爾被三星超越，失去了全球頭把交椅，而到了2019年，英特爾又奪回了行業(yè)第一的寶座。實(shí)際上，從1993年到2017年第一季度，英特爾一直是全球排名第一的半導(dǎo)體廠商，但在2017年第二季度，其領(lǐng)先地位就被三星取代了。
2017、2018這兩年，在DRAM和NAND存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，三星的芯片總銷售額比英特爾分別高出7％和12％。但是，由于2019年的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)進(jìn)入下行周期，同比大跌34％，英特爾憑借其穩(wěn)健的產(chǎn)品線和發(fā)展策略，再次成為全球營(yíng)收最高的半導(dǎo)體廠商。
然而，2020年以后，英特爾遭遇了以AMD為代表的友商強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，主營(yíng)的CPU業(yè)務(wù)大幅下滑，特別是2022年，該公司營(yíng)收僅為583.73 億美元，同比大跌19.5%。在這種情況下，雖然2022年的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)一路下滑，對(duì)三星電子的營(yíng)收造成了嚴(yán)重影響，從2021年的731.97億美元下降至655.85億美元，但由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英特爾的表現(xiàn)過(guò)于拉胯，使得三星依然穩(wěn)坐在了頭把交椅上。
大起大落
在近幾年的榜單中，起伏最大的當(dāng)屬存儲(chǔ)芯片三強(qiáng)三星電子、SK海力士和美光了。
圖5所示為IC Insights發(fā)布的2019年全球排名前15位的芯片廠商榜單。其中，跌幅最大的就是三星，SK海力士和美光，銷售額同比下降幅度都≥29％。
SK海力士2018年?duì)I收同比增長(zhǎng)了41%，是當(dāng)時(shí)15家廠商中增幅最大的，而到了2019年末，其營(yíng)收的同比增幅卻是負(fù)數(shù)，而且降幅高達(dá)38%，也是15家廠商中跌幅最大的。這些也足以說(shuō)明該公司對(duì)存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)的依賴程度之高。
三星和美光同樣如此，從以上幾份榜單可以看出，雖然它們的排名變化不大，但年?duì)I收同比變化非常大，有的年份大幅增長(zhǎng)，有的則大幅下滑。
用“成也存儲(chǔ)，敗也存儲(chǔ)”形容三星電子、SK海力士和美光再合適不過(guò)了，雖然存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)呈現(xiàn)周期性的大起大落，導(dǎo)致這三巨頭的營(yíng)收變化巨大，但由于存儲(chǔ)芯片是半導(dǎo)體業(yè)的大宗商品，市場(chǎng)規(guī)模巨大，營(yíng)收絕對(duì)數(shù)量明顯高于其它類芯片廠商，使得存儲(chǔ)三巨頭年終排名沒(méi)有出現(xiàn)大起大落。
AMD現(xiàn)象
可以看到，AMD從2019年排不進(jìn)前15，到2020年排在全球第12，2021年排到第10，再到2022年壓過(guò)德州儀器，排在全球第7位，成為近些年全球芯片廠商中最亮的明星。
AMD的成功至少可以說(shuō)明三點(diǎn)：一、擁有先進(jìn)且被市場(chǎng)需要的技術(shù)是基礎(chǔ)和關(guān)鍵，AMD的Zen架構(gòu)，以及其率先商用的Chiplet設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)，滿足了這個(gè)時(shí)間段的市場(chǎng)需求；二、能夠抓住頭號(hào)對(duì)手犯錯(cuò)形成的空窗期，“趁你病，要你命”；三、先進(jìn)的芯片設(shè)計(jì)和先進(jìn)的晶圓代工珠聯(lián)璧合，AMD+臺(tái)積電的強(qiáng)強(qiáng)組合，正是當(dāng)下全球芯片設(shè)計(jì)和制造最高效的產(chǎn)出模式。
歐洲廠商依然難進(jìn)十強(qiáng)
來(lái)自歐洲的三大IDM企業(yè)英飛凌、ST和NXP，都是非常有特色的半導(dǎo)體企業(yè)：英飛凌的功率器件全球第一，ST的傳感器名列前茅，NXP的汽車半導(dǎo)體被眾廠商垂涎。雖然特色鮮明，但從過(guò)去幾年的榜單，如2018和2019年的年終排名來(lái)看（季度排名除外），歐洲三強(qiáng)一直未能進(jìn)入全球前十，但也基本沒(méi)有掉出過(guò)前15。最新的2022年榜單中，這三家依然未能進(jìn)入前十。
而且，從近幾年的榜單來(lái)看，這三家的營(yíng)收同比變化幅度都不大，不像其它地區(qū)廠商那么大起大落。這似乎也與全球半導(dǎo)體熱點(diǎn)產(chǎn)品、應(yīng)用和熱點(diǎn)供應(yīng)鏈的分布特點(diǎn)相吻合。近些年，存儲(chǔ)器，消費(fèi)類電子用的處理器，以及產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的晶圓代工是產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)，而設(shè)計(jì)、生產(chǎn)這些芯片產(chǎn)品的企業(yè)大都分布在環(huán)太平洋地區(qū)，如韓國(guó)的三星和SK海力士，日本的索尼，中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科，以及美國(guó)的高通、蘋(píng)果等，都是與手機(jī)等有巨大市場(chǎng)容量、且產(chǎn)品迭代周期短、變化快的消費(fèi)類設(shè)備用芯片緊密相關(guān)的半導(dǎo)體企業(yè)，因此，它們的大起大落更加明顯，而相對(duì)來(lái)說(shuō)，歐洲三強(qiáng)更側(cè)重于對(duì)性能要求更高、更穩(wěn)定的非消費(fèi)類設(shè)備用芯片，這也使它們的業(yè)務(wù)相對(duì)更加穩(wěn)定，但似乎也較少享受到手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品帶來(lái)的巨大紅利，從而形成了排名相對(duì)靠后，但營(yíng)收變化幅度相對(duì)較小的態(tài)勢(shì)。
02、2023年會(huì)上演2020年的大逆轉(zhuǎn)嗎？
2020年第二季度，受疫情影響，全球半導(dǎo)體業(yè)下滑明顯，除了晶圓代工保持較好的發(fā)展勢(shì)頭之外，IDM、IC設(shè)計(jì)和封測(cè)等細(xì)分領(lǐng)域都受到了不同程度的沖擊。當(dāng)時(shí)的行業(yè)一片慘淡，主流看法都是悲觀的，不僅是第二季度，業(yè)界對(duì)全年預(yù)期都不樂(lè)觀，特別是各大權(quán)威市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)，在2020年5月前后都給出了對(duì)全年半導(dǎo)體業(yè)的預(yù)測(cè)，大多都非常悲觀。
當(dāng)時(shí)，大概有10家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)了2020全年半導(dǎo)體業(yè)的增長(zhǎng)情況，雖然差別較大，但持樂(lè)觀態(tài)度的不多，最樂(lè)觀的認(rèn)為會(huì)增長(zhǎng)3.3％，最悲觀的預(yù)計(jì)將下滑11.7%。
下面看一下最權(quán)威的三家機(jī)構(gòu)在當(dāng)時(shí)的看法：
2020年4月，IC Insights連續(xù)兩個(gè)月下調(diào)了全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額預(yù)期，1月份曾預(yù)測(cè)2020年同比增長(zhǎng)8%，至3848億美元，到3月份下調(diào)為增長(zhǎng)3%，進(jìn)入4月份，IC Insights再度下調(diào)，指出2020年全球半導(dǎo)體業(yè)將同比下降4%。
Gartner則預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額從2019年末預(yù)測(cè)的同比增長(zhǎng)12.5%，下調(diào)到增長(zhǎng)0.9%，降低至4154億美元，相比之前預(yù)測(cè)減少550億美元。
6月，WSTS表示，2020年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將比上年增長(zhǎng)3.3％，達(dá)到4259億美元。而該機(jī)構(gòu)在2019年12月的預(yù)測(cè)為增長(zhǎng)5.9％，是因?yàn)橐咔橛绊懚抡{(diào)了，不過(guò)，年增長(zhǎng)3.3％這一數(shù)字已經(jīng)是各大機(jī)構(gòu)當(dāng)中很樂(lè)觀的了。
再看一下2020年的實(shí)際情況，從第三季度開(kāi)始，芯片市場(chǎng)需求全面井噴，全年大幅增長(zhǎng)，與眾多機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的衰退截然相反。在某種程度上，疫情帶火了半導(dǎo)體業(yè)。
疫情下火爆的半導(dǎo)體業(yè)持續(xù)到2022年第三季度，從第四季度開(kāi)始，除了汽車芯片，其它類產(chǎn)品開(kāi)始供過(guò)于求，特別是進(jìn)入2023年以后，行業(yè)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，砍單、降價(jià)、裁員等負(fù)面消息滾滾而來(lái)。
對(duì)于2023全年走向，各大機(jī)構(gòu)都給出了預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，如圖6所示。Gartner、IC Insights、WSTS和EY預(yù)計(jì)下降幅度在4%-5%之間，Objective Analysis預(yù)計(jì)2023年將下降19%，Semiconductor Intelligence預(yù)測(cè)2023年將下降12%。
從目前的形勢(shì)來(lái)看，第二季度繼續(xù)下滑不可避免，但下半年的情況究竟如何？是否有可能出現(xiàn)2020年的情形？或許在近些年紛繁復(fù)雜的半導(dǎo)體市場(chǎng)，在影響因素越來(lái)越多的情況下，預(yù)測(cè)難度也增加了不少。2023年的半導(dǎo)體市場(chǎng)依然存在變數(shù)。