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硅片新報(bào)價(jià)保持不變，硅片龍頭TCL中環(huán)(002129.SZ)股價(jià)迎來(lái)上漲。
3月6日，TCL中環(huán)股價(jià)表現(xiàn)亮眼，盤中觸及漲停。截至當(dāng)天收盤，TCL中環(huán)上漲9.85%，收于48.16元/股，創(chuàng)近半年新高，總市值站上1500億元關(guān)口，達(dá)1556.4億元。
當(dāng)天上午，TCL中環(huán)公布了最新硅片價(jià)格，P型硅片與上一輪報(bào)價(jià)相比并未作調(diào)整。150μm厚度中，P型218、210、182硅片分別每片報(bào)價(jià)8.85元、8.2元和6.22元。
130μm的N型210、182硅片，分別每片報(bào)價(jià)為8.35元、6.39元，環(huán)比持平。
值得注意的是，在硅片減薄趨勢(shì)下，TCL中環(huán)還首次新增了110μm厚度的N型硅片報(bào)價(jià)，210、182硅片價(jià)格分別為每片8.02元、6.14元。在同尺寸下，110μm厚度的N型硅片價(jià)格已低于150μm厚度的P型硅片報(bào)價(jià)。
3月3日，另一硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)也對(duì)硅片價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，價(jià)格較半個(gè)月前有所上浮。
隆基綠能官網(wǎng)公示硅片價(jià)格，單晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）每片報(bào)價(jià)6.5元，漲幅4%；P型M6 150μm厚度（166/223mm）硅片每片報(bào)價(jià)為5.61元，漲幅3.89%。
以P型150μm厚度182尺寸的硅片為例，隆基綠能目前價(jià)格較TCL中環(huán)高出0.28元/片。
隆基綠能當(dāng)時(shí)對(duì)界面新聞解釋稱，雖然硅料價(jià)格已經(jīng)平穩(wěn)且小幅下降，但仍處于相對(duì)高位，疊加近期坩堝緊缺等多重原因影響，故硅片價(jià)格小幅上漲。
在此前硅業(yè)分會(huì)的報(bào)價(jià)中，硅料、硅片價(jià)格曾出現(xiàn)過(guò)反差。硅料價(jià)格已經(jīng)維穩(wěn)下行，硅片端卻因石英坩堝的階段性供不應(yīng)求，影響了專業(yè)化企業(yè)產(chǎn)能爬坡進(jìn)度，部分企業(yè)無(wú)法滿產(chǎn)，導(dǎo)致硅片價(jià)格上漲。
InfoLink Consulting指出，拉晶環(huán)節(jié)石英坩堝的影響，正在逐步發(fā)酵，拉晶爐單臺(tái)有效產(chǎn)量降低，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)整體產(chǎn)量爬坡速度產(chǎn)生直接影響。如果通過(guò)增加更多爐臺(tái)數(shù)量來(lái)轉(zhuǎn)換和彌補(bǔ)單產(chǎn)的損失，意味著對(duì)于原生多晶硅的初投需求量增加。
硅業(yè)分會(huì)此前也表示，下游由于坩堝品質(zhì)問(wèn)題導(dǎo)致斷線率增加等問(wèn)題頻發(fā)，硅片合格品更顯短缺，因此硅料需求好于預(yù)期。
在此背景下，與頭部石英坩堝公司深度綁定的硅片龍頭們，將體現(xiàn)出較大優(yōu)勢(shì)。
目前，國(guó)內(nèi)石英坩堝龍頭企業(yè)包括歐晶科技(001269.SZ)、江陰龍?jiān)?、寧夏晶隆、晶盛機(jī)電(300316.SZ)等，它們的客戶包括TCL中環(huán)、隆基綠能、晶科能源(688223.SH)等。
歐晶科技是石英坩堝第一股。該公司招股書中數(shù)據(jù)顯示，2021年，中環(huán)系客戶占據(jù)歐晶科技當(dāng)年總營(yíng)收的近九成。
就石英坩堝、硅材料清洗、切削液處理等業(yè)務(wù)，歐晶科技均與TCL中環(huán)子公司簽訂了年度框架協(xié)議等，且協(xié)議有限期至少截止到2024年。
石英坩堝是單晶爐內(nèi)裝放高溫硅熔液的器皿，為直拉單晶的關(guān)鍵耗材，在硅片拉晶環(huán)節(jié)占硅片制備總成本約1%-2%。
民生證券研報(bào)表示，石英坩堝是唯一直接接觸原材料硅料的部件，成本占比小，但一旦拉晶失敗造成損失巨大。石英坩堝存在材料壁壘，對(duì)高純石英砂的純度有很高要求，內(nèi)層砂仍高度依賴進(jìn)口，需要坩堝公司具有鎖定砂子貨源的能力。其也具有技術(shù)壁壘，石英坩堝的發(fā)展趨勢(shì)為大尺寸、長(zhǎng)壽命、高純度，這對(duì)相關(guān)公司提出了一定的要求。
此外，石英坩堝多次使用會(huì)高溫析晶，產(chǎn)生微氣泡，影響純度，同一坩堝長(zhǎng)期使用后需要更換，因此具備稀缺的消耗品屬性。
3月6日，歐晶科技上漲10%，漲停，收于120.12元/股，總市值約165億元；晶盛機(jī)電股價(jià)報(bào)收67.82元，上漲超5%，市值為887.57億元。
同日，隆基綠能股價(jià)上漲3.83%，晶科能源上漲5.83%。