文|趕碳號
“在伯克希爾，不會有終點線。”
92歲的巴菲特在周六發(fā)布的年度股東信中寫道。
大多數(shù)人可能會認為，他的意思是伯克希爾的數(shù)十家公司持股，抑或是他稱之為“金融堡壘”的1440億美元現(xiàn)金。但實際上，他指的是清潔能源。
巴菲特自2000年代初以來一直投資清潔能源，在年度股東信中，他更是將其稱為伯克希爾哈撒韋公司的“四顆寶石”之一。
巴菲特和芒格，留給伯克希爾的最大遺產(chǎn)將會是什么？
伯克希爾哈撒韋公司首席執(zhí)行官沃倫·巴菲特正在尋求在他離開時塑造公司。在通用電氣等其他著名企業(yè)集團拆分之時，巴菲特明確表示，仍然堅守多元化投資。
“在伯克希爾，不會有終點線，”92歲的巴菲特在周六發(fā)布的年度股東信中寫道。
01 新能源，伯克希爾最后的財富引擎
伯克希爾哈撒韋公司擁有數(shù)十家股份，從可口可樂到美國運通。但巴菲特表示，該公司有四個主要的增長引擎。他在過去的股東信中一直詳細解釋這一點。
第一個引擎，是伯克希爾在蘋果的股份，在巴菲特購買股票幾年后，蘋果賺了1000億美元。
第二個引擎，是伯克希爾擁有BNSF鐵路100%的所有權(quán)——按貨運量衡量這是美國最大的鐵路。它向伯克希爾支付了超過400億美元的股息。
第三個引擎，是伯克希爾的財產(chǎn)和意外傷害保險業(yè)務(wù)National Indemnity。在2020年的同一封信中，巴菲特稱其是自1967年以來推動伯克希爾增長的最重要引擎。
最后一個引擎，是伯克希爾哈撒韋能源公司（BHE），巴菲特將其形容為，這是“我們最后的巨人”。
BHE業(yè)務(wù)版圖
BHE是一家公用事業(yè)公司，巴菲特于2000年收購。當時還只是一家普通的公用事業(yè)公司。正如巴菲特所說，“該公司在2000年沒有風能或太陽能發(fā)電”。當時，它被簡單地視為大型電力行業(yè)的一個相對較新的次要參與者。
現(xiàn)在，BHE已經(jīng)成為一個公用事業(yè)帝國，并且是美國大部分地區(qū)風能、太陽能和輸電的主導力量。
BHE擁有近1000億美元的資產(chǎn)和數(shù)百萬客戶，年收入近200億美元。該公司在數(shù)千條輸電線路和天然氣管道中擁有近900萬客戶。該公司的發(fā)電能力接近34GW。
BHE旗下的可再生能源公司，目前大約運營著約1.54GW的光伏電站，2.3GW的風電，345MW的地熱和10MW的水電。
該公司一直專注于利用市場波動來擴大其資產(chǎn)組合。隨著天然氣和類似形式的化石能源地位下降，伯克希爾哈撒韋能源公司有機會利用其財務(wù)實力進行擴張。該公司以80億美元收購Dominion Energy資產(chǎn)就是一個典型的例子。
截至2021年底，伯克希爾哈撒韋能源公司的可再生能源業(yè)務(wù)板塊已投資約67億美元用于太陽能項目，其中Topaz和Solar Star兩個項目是美國最大的光伏電站之一。
巴菲特也在搞鹽湖提鋰。
BHE Renewables目前正在推進美國加州帝王谷的鋰生產(chǎn)研究。這是一個從地熱鹵水中回收鋰并生產(chǎn)電池級碳酸鋰的示范項目，計劃在今年春季正式上線，并有望在2024年開始建成第一座商業(yè)工廠。
BHE讓股神大賺，在2021年創(chuàng)紀錄地賺了40 億美元。巴菲特說，這比2000年的1.22億，足足增長了30多倍。
BHF板塊的估值目前雖然只有千億美元，但以目前增長速度來看，有望成為伯克希爾哈撒韋公司核心業(yè)務(wù)中更重要的一極。該公司未來有望實現(xiàn)每 6 年凈資產(chǎn)翻一番，每3-4 年凈收入翻一番。
02 誰將成為全球首個萬億富豪？
全球富豪榜（實時）；單位：10億美元；來源：福布斯
他們中間，或者在他們之外，誰會成為世界上第一個萬億美元的富豪呢？最氫儲認為，要么是全力進擊新能源的馬斯克，要么是ChatGPT的大股東比爾·蓋茨——雖然后者在幾年前還警告，說人類要警惕來自人工智能的危險。
微軟公司聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·蓋茨（Bill Gates）于1987年31歲時成為億萬富翁。他是最年輕的白手起家的億萬富翁，直到Meta Platforms公司首席執(zhí)行官馬克扎克伯格在23歲時成為億萬富翁。
商業(yè)巨頭沃倫·巴菲特（Warren Buffett）直到56歲才積累了他的第一個十億。甲骨文公司（Oracle Corp.）聯(lián)合創(chuàng)始人拉里·埃里森（Larry Ellison）成為十億富翁時49歲。特斯拉公司首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）則是在41歲，Amazon.com 公司創(chuàng)始人杰夫·貝佐斯（Jeff Bezos）是35歲。
自那以后的幾年里，這些全世界最富有的人，個人財富都增加了數(shù)百億美元——有的甚至超過1000億美元。
但是，他們其中，或者他們之外，誰真正有機會成為世界上第一位萬億富翁呢？——個人財富超過一萬億美元。
根據(jù)同樣是億萬富翁的天使投資人Chamath Palihapitiya的預測，世界上第一位萬億富翁，將來自應(yīng)對氣候變化的相關(guān)領(lǐng)域，具體來說，就是清潔能源。
Chamath Palihapitiya又被稱為美國的散戶帶頭大哥。這位前Facebook高管、知名風險投資人、金州勇士隊的小老板，雖然有著幾十億美元身家，卻毅然決然站在了“不懂股票”的年輕人這邊，在Twitter上有著大將近150萬粉絲。
2020年，他在推特上發(fā)布了這一預測以來。三年來，市場似乎正在證明他的觀點。
特斯拉等清潔能源公司的業(yè)績和股價表現(xiàn)，比標準普爾500指數(shù)要超過100%。過去五年來，表現(xiàn)最好的三只股票都是專注于可再生能源領(lǐng)域。其中之一，全球第一“妖股”——Enphase Energy Inc.（納斯達克股票代碼：ENPH）的漲幅，已經(jīng)從0.65美元最高漲到337美元，漲幅超過10000%。
這些億萬富翁中的每一個都在大幅增加對清潔能源的投資。
在最近的一份收益報告中，巴菲特說，伯克希爾哈撒韋公司的清潔能源公用事業(yè)公司已將其收益增加了2，900%，達到40億美元，因為它成為風能和太陽能傳輸?shù)闹鲗Яα?。埃里森則購買下了一個夏威夷島嶼，為它帶來清潔能源。扎克伯格于2015年與蓋茨聯(lián)手發(fā)起了突破能源聯(lián)盟，在全球范圍內(nèi)投資數(shù)十億美元用于清潔能源項目。
成為全球第一個萬億富豪，除了活得要足夠長之外，投得足夠準，可能更重要。如果是來自清潔能源而不是來自人工智能領(lǐng)域、ChatGPT的話，“最氫儲”強烈看好馬斯克。