文|獨(dú)角金融 李海霞
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21年前，金元證券股份有限公司（下稱“金元證券”）含著“金湯匙”誕生：背靠我國(guó)最大的機(jī)場(chǎng)集團(tuán)首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限公司（下稱“首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)”），還與首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)同齡。
雖是“天之驕子”，其“境遇”卻頗為曲折。隨著“一參一控”政策出臺(tái)、大股東經(jīng)營(yíng)思路的轉(zhuǎn)變，金元證券股權(quán)2次遭首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)出售。此外，陷入雅百特財(cái)務(wù)造假案也讓其被監(jiān)管罰沒(méi)4000萬(wàn)元，是金元證券2018年投行業(yè)務(wù)大半年的營(yíng)收。
近日任職6年之久的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的雙雙變動(dòng)，新的領(lǐng)導(dǎo)班子將帶領(lǐng)金元證券走向何處？
01 董事長(zhǎng)、總經(jīng)理雙雙變動(dòng)
近日，金元證券董事長(zhǎng)與總經(jīng)理雙雙出現(xiàn)變動(dòng)。王作義不再擔(dān)任董事長(zhǎng)、董事之位，董事長(zhǎng)由原總經(jīng)理陸濤接任，而總經(jīng)理之位則由財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)郭長(zhǎng)洲兼任。
1月27日時(shí)，金元證券即在官網(wǎng)公示了董監(jiān)高和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人名單。
來(lái)源：金元證券官網(wǎng)
王作義此前曾在北京首都機(jī)場(chǎng)信息發(fā)展有限公司擔(dān)任高管，2016年6月，接棒原董事長(zhǎng)雷俊，在金元證券擔(dān)任董事長(zhǎng)近7年時(shí)間。在任期間，金元證券總資產(chǎn)規(guī)模從2016年的161億元增至2021年的221億元；總資產(chǎn)排名從2018年的73位升至69位。
陸濤是金元證券的“老將”，自2007年8月加入已有15年之久，一直擔(dān)任總經(jīng)理、黨委副書(shū)記。
此外，陸濤進(jìn)入金元證券時(shí)還擔(dān)任了金元證券的法人代表，直到2016年，王作義任董事長(zhǎng)，法人代表變更為王作義。今年年初，陸濤再次成為金元證券法人代表。
郭長(zhǎng)洲也來(lái)自大股東方，曾任首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)業(yè)務(wù)總經(jīng)理、首都機(jī)場(chǎng)地產(chǎn)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)等職。2016年進(jìn)入金元證券任財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)。自2017年至今，郭長(zhǎng)洲還擔(dān)任了金元證券子公司金元順安基金管理有限公司（下稱“金元順安基金”）監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)主席。
一券商從業(yè)人員對(duì)“第一財(cái)經(jīng)”表示：“通常來(lái)說(shuō)，1月出現(xiàn)高管變動(dòng)也屬正常。有些可能早就在走流程，有的可能與年終考核有關(guān)，有的則可能是因?yàn)閮?nèi)部原因?！?/p>
02 金元證券20年
金元證券成立于2002年8月，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、由首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)作為核心股東出資成立的綜合類證券公司。
目前，金元證券共有六家股東，大股東首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)持股76.12%，二股東深圳市潤(rùn)隆樂(lè)華投資有限公司持股8.19%。此外，江蘇東方盛虹股份有限公司持股6.2%、廣州市黃浦龍之泉實(shí)業(yè)有限公司持股4.71%、?？谑袆?chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資有限公司持股3.54%、廈門(mén)科華偉業(yè)股份有限公司持股1.24%。
在券商行業(yè)，金元證券的名氣并不響亮，但自成立以來(lái)，金元證券已經(jīng)連續(xù)19年盈利，2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.08億元。
此外，金元證券擁有全牌照，布局了基金、期貨、私募等業(yè)務(wù)，控股金元順安基金、金元期貨股份有限公司以及一家私募投資基金公司——金元資本投資管理（深圳）有限公司。
不過(guò)，這樣一家證券公司，卻2次遭首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)出售股權(quán)。
首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)隸屬于中國(guó)民用航空局，是一家以機(jī)場(chǎng)業(yè)為核心的跨地域的大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)，在原北京首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)公司基礎(chǔ)上于2002年成立的。
早年間，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)走的是多元化發(fā)展路線，除了機(jī)場(chǎng)相關(guān)主業(yè)，金融業(yè)是布局的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，旗下曾擁有保險(xiǎn)、券商、基金等多家金融類公司。
彼時(shí)，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)不僅控股金元證券，還曾是如今被方正證券（601901.SH）收到麾下的民族證券的大股東。2008年，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券行業(yè)提出了“一參一控”的監(jiān)管要求，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)才不得不忍痛做了取舍，全力扶持金元證券。
券商行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，加之首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)思路有了改變，從多元化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)榫劢怪鳂I(yè)，這兩年來(lái)，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)陸續(xù)剝離房地產(chǎn)、類金融等業(yè)務(wù)，其中包括金元證券。
2019年3月，航投集團(tuán)有限公司（主營(yíng)資管與私募業(yè)務(wù)）共35%股權(quán)被掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方之一便是首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)。當(dāng)時(shí)，曾有首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)相關(guān)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》表示，此舉按照監(jiān)管要求和國(guó)企改革要求，公司現(xiàn)在定位為機(jī)場(chǎng)管理集團(tuán)，正處置非主營(yíng)業(yè)務(wù)，出清參股的類金融企業(yè)股權(quán)。
2019年12月，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所轉(zhuǎn)讓其所持76.12%金元證券股份，需一次性支付98.41億元，包括保證金20億元。
此次轉(zhuǎn)讓未果后，2021年2月20日，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)二度清倉(cāng)金元證券30.68億股股份，還借力北交所、上海、重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，廣泛尋求“買(mǎi)家”。
不過(guò)，截至目前，金元證券股權(quán)并未成功轉(zhuǎn)讓。
據(jù)《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，受讓50%以上股份的受讓方，其總資產(chǎn)不低于500億元，凈資產(chǎn)不低于200億元，核心主業(yè)突出，主營(yíng)業(yè)務(wù)最近五年持續(xù)盈利。同時(shí)，受讓方還需要遵守證券公司“一參一控”的監(jiān)管要求。
近百億交易款、以及監(jiān)管要求下，符合這樣條件的公司恐怕并不多見(jiàn)。
此外，金元證券還陷入雅百特（現(xiàn)名雅博股份，股票代碼002323.SZ）財(cái)務(wù)造假案中。
通過(guò)虛構(gòu)項(xiàng)目，2015年到2016年上半年，雅百特虛增營(yíng)收5.8億元。2017年，雅百特財(cái)務(wù)造假案被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，金元證券作為其財(cái)務(wù)顧問(wèn)一同被罰。
2019年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布一則行政處罰決定，沒(méi)收金元證券持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)收入1000萬(wàn)元，并處以3000萬(wàn)元罰款，合計(jì)罰沒(méi)4000萬(wàn)元。金元證券2018年度投資銀行業(yè)務(wù)收入（內(nèi)含財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入）僅為6833萬(wàn)元。被罰沒(méi)4000萬(wàn)，相當(dāng)于該業(yè)務(wù)2018年大半年的收入。
雅百特曾于2020年12月發(fā)布公告稱，因公司財(cái)務(wù)造假案被投資者起訴，共計(jì)新增約702起訴訟，金元證券約在其中651起糾紛中是被告，涉案金額近5000萬(wàn)元。
2021年1月，部分投資者收到判決書(shū)，法院判中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任，金元證券、眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)雅百特的賠償義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
2021年，金元證券凈利潤(rùn)為3.08億元，若賠償金額以5000萬(wàn)元計(jì)算，則金元證券因雅百特案產(chǎn)生的損失占整年凈利潤(rùn)的16%。
03 新官上任，IPO之路何時(shí)重啟？
作為資本市場(chǎng)的一員，成立后連年盈利的金元證券曾謀求上市。
早在2006年時(shí)，有媒體報(bào)道“金元證券正積極謀求公開(kāi)上市”。彼時(shí)，金元證券董事長(zhǎng)表示，下一步金元證券將以上市作為新目標(biāo)。
金元證券副總裁王鴻武在接受記采訪時(shí)也不否認(rèn)上市的可能性。他同時(shí)表示，公司實(shí)現(xiàn)股本擴(kuò)張和股東結(jié)構(gòu)多元化并非只有IPO一條路。
2008年，時(shí)任金元證券總裁陸濤曾表示，“長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，我們也要開(kāi)展直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，目前公司有一個(gè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的管理團(tuán)隊(duì)和優(yōu)秀的員工隊(duì)伍，但受資本金規(guī)模較小的制約，發(fā)展速度還不夠快。我們也在考慮通過(guò)資本市場(chǎng)上市融資，更好更快地發(fā)展壯大，更好地抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
2017年時(shí)，金元證券欲先募集30億，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，但因股東資質(zhì)問(wèn)題未能拿到監(jiān)管的“通行證”。
經(jīng)歷大股東出售股權(quán)、陷入雅百特財(cái)務(wù)造假風(fēng)波的金元證券，截至目前還未敲開(kāi)資本市場(chǎng)的大門(mén)。
2022年是金元證券成立20周年，時(shí)任總經(jīng)理陸濤在慶祝大會(huì)上表示，20年來(lái)，金元證券經(jīng)歷了初創(chuàng)發(fā)展階段、快速發(fā)展階段和穩(wěn)健進(jìn)取階段，完成了多輪增資擴(kuò)股、股份制改造、混合所有制改革，收入來(lái)源逐步多元化，控股的子公司收入和利潤(rùn)水平不斷提高。由資本較少、業(yè)務(wù)單一、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的證券公司，成長(zhǎng)為一個(gè)初具規(guī)模、持續(xù)贏利、規(guī)范運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)牌照齊全的綜合性證券控股集團(tuán)。
2023年，一路陪伴金元證券15年，晉升為董事長(zhǎng)的陸濤，將帶領(lǐng)金元證券走向何處？IPO之路是否重啟？我們拭目以待。