記者 杜萌
經(jīng)過近兩個月的超跌反彈，二級市場氛圍已現(xiàn)回暖局勢。繼泉果旭源開放申購“一日游”后，趙楓管理的睿遠均衡價值也僅僅將大額申購額度開放了一天，就從單日的30萬元降低到1萬元。
日前，該基金公告稱，決定從2月27日（下周一）起，將睿遠均衡價值三年持有期的單日申購限額由30萬元調(diào)整至1萬元。而就在今年2月15日，睿遠均衡價值才剛剛決定將單日申購限額從10萬元調(diào)高至30萬元。
作為睿遠基金旗下三只公募產(chǎn)品之一，睿遠均衡價值成立于2020年2月21日，首發(fā)當日一天大賣超1220億元，一度創(chuàng)出公募基金歷史上最高認購記錄，最終首募規(guī)模為60億元左右。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，最新A/C份額合計為150.77億元。 作為三年持有期基金，該產(chǎn)品于今年2月21日起開放日常贖回業(yè)務(wù)。從業(yè)績來看，睿遠均衡價值成立至今回報率為40.48%。
從持倉來看，該基金配置的行業(yè)較為均衡，分布在通信、地產(chǎn)、醫(yī)藥、電力、食品飲料等多個行業(yè)，前十大重倉股占比在40%-50%之間。趙楓在季報中表示，對高歌猛進的新能源行業(yè)保持謹慎的態(tài)度，“雖然新能源行業(yè)是改變?nèi)祟愡M步的重大變革，但具體到投資標的仍然要看其商業(yè)模式能否持續(xù)為股東創(chuàng)造價值?！睂τ谝曰ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的的平臺企業(yè)，也要權(quán)衡其競爭壁壘和成長性。
在本周的一場渠道路演中，趙楓也表示，經(jīng)過過去兩個多月的反彈，估值水平已有所修復，但仍處于相對合理的區(qū)間，對于中短期市場持謹慎樂觀態(tài)度。
關(guān)于未來影響市場表現(xiàn)的兩個主要因素，趙楓表示，一是基本面好轉(zhuǎn)的幅度和節(jié)奏。市場估值水平已經(jīng)回到較為合理的區(qū)間，估值修復已基本完成，基本面驅(qū)動成為后續(xù)的主要動力。二是政策面的力度和節(jié)奏。市場對政策已有一定預期，更明確的經(jīng)濟增長政策有待明朗，今年可能仍會面臨政策和基本面的博弈。
值得注意的是，作為長期投資的一種形式，三年持有期的基金正在受到公募管理人和投資者的認可。除了此前開放“一日游”的泉果旭源外，日前，泉果基金上報了第二只公募產(chǎn)品——泉果思源，該產(chǎn)品或由從東證資管跳槽到泉果基金的剛登峰擔任基金經(jīng)理。和泉果旭源一樣，這只產(chǎn)品同樣采取了三年持有期的運作方式。
“發(fā)行三年期的基金，比較符合目前‘長期投資’的價值導向。對于管理人來說，三年的封閉期限可以有更充裕的時間來判斷行情，深入挖掘小眾個股，等待和培育成長股?！蹦愁^部公募內(nèi)部人士表示，對于投資者而言，選擇三年期產(chǎn)品，能夠避免追漲殺跌，享受超額收益。