文|覽富財(cái)經(jīng)

農(nóng)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，發(fā)展大國(guó)農(nóng)業(yè)，就必然要夯實(shí)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，化肥產(chǎn)業(yè)的重要性毋庸置疑。今年的中央一號(hào)文件除了讓種業(yè)和育種板塊持續(xù)受到關(guān)注之外，同樣也讓農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基礎(chǔ)物資化肥產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展備受關(guān)注。隨著新一輪春播即將到來(lái)，近日，國(guó)家發(fā)改委、工信部等14個(gè)部門正式發(fā)布《關(guān)于做好2023年春耕化肥保供穩(wěn)價(jià)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），提出要穩(wěn)定化肥供應(yīng)，暢通末端流通網(wǎng)絡(luò)，做好儲(chǔ)備和進(jìn)出口調(diào)節(jié)。在國(guó)家利好政策的賦能下，化肥產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展將行穩(wěn)致遠(yuǎn)，多個(gè)產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道前景喜人。

我國(guó)化肥產(chǎn)業(yè)正由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變

此次《通知》的發(fā)布，延續(xù)了我國(guó)政府對(duì)于化肥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略基調(diào)，在細(xì)節(jié)領(lǐng)域提出了更多實(shí)質(zhì)性目標(biāo)和要求。尤其是面向企業(yè)端，“能開(kāi)盡開(kāi)、應(yīng)開(kāi)盡開(kāi)”的政策精神，無(wú)疑讓整個(gè)化肥行業(yè)進(jìn)一步提振士氣?！锻ㄖ分忻鞔_提出包括煤炭供應(yīng)企業(yè)和化肥生產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)，要強(qiáng)化合作，穩(wěn)定的商業(yè)關(guān)系，形成穩(wěn)定的化肥生產(chǎn)用煤價(jià)格。特別是從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)說(shuō)，《通知》圍繞化肥流通效率的提高，從流通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、營(yíng)銷服務(wù)模式、儲(chǔ)備和進(jìn)出口調(diào)節(jié)等多個(gè)層面提出了具體要求，這為后續(xù)化肥產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)一步明確了方向。

我國(guó)是化肥生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，自建國(guó)以來(lái)，化肥用量持續(xù)增長(zhǎng)。到了“十二五”階段，我國(guó)化肥板塊中的氮肥、磷肥產(chǎn)能產(chǎn)量及消費(fèi)量都已經(jīng)穩(wěn)居世界首位。然而，在很長(zhǎng)一段時(shí)期，由于生產(chǎn)模式、技術(shù)方面的原因，我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)普遍追求高產(chǎn)，不斷加大化肥投入量，化肥不合理使用現(xiàn)象突出，畝均化肥使用量高于全球平均水平。尤其是“三重三輕”問(wèn)題突出，直接導(dǎo)致我國(guó)化肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展失衡，缺乏科學(xué)性。直到2015年，隨著農(nóng)業(yè)部印發(fā)《〈到2020年化肥使用量零增長(zhǎng)行動(dòng)方案〉推進(jìn)落實(shí)方案》，我國(guó)化肥施逐漸減量，2021年用量為5100萬(wàn)噸，同比減少2.9%。

近年來(lái)，我國(guó)農(nóng)用氮、磷、鉀化學(xué)肥料產(chǎn)量依然呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，基本控制在5000噸范圍內(nèi)。與此同時(shí)，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，化肥行業(yè)同樣進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展時(shí)期。在環(huán)保等政策影響下，眾多中小落后企業(yè)逐漸退出市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，化肥行業(yè)向科技型、高環(huán)保的健康方向發(fā)展，市場(chǎng)重新煥發(fā)活力。

糧食供需增長(zhǎng)為化肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)廣闊市場(chǎng)

從近年來(lái)全球糧食供需市場(chǎng)的變化來(lái)看，化肥產(chǎn)業(yè)依然是不可或缺的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，是保障糧食供給的核心環(huán)節(jié)。

以聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)為例，過(guò)去十年，全球人口年增長(zhǎng)率在1%以上，預(yù)計(jì)到2030年，全球人口有望達(dá)到83.85億。龐大的人口基數(shù)給糧食產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了越來(lái)越大的供給壓力。數(shù)據(jù)顯示，全球耕地面積的極限規(guī)模僅為120億畝，人口不斷增加，人均耕地不斷減少，這就對(duì)糧食產(chǎn)量提出了更高要求，也更依賴以化肥為核心的農(nóng)資品持續(xù)投入。在這樣的背景下，全球化肥產(chǎn)業(yè)整體向好的趨勢(shì)不會(huì)改變。特別是我國(guó)，作為人口大國(guó)，糧食供給壓力一直存在。再加上我國(guó)耕地面積總體有限，但作物營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品單位面積施用量卻遠(yuǎn)高于世界平均水平。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)作物營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品單位面積施用量是英國(guó)的2.0倍、美國(guó)的3.7倍、澳大利亞的9.4倍。要保證穩(wěn)定的糧食產(chǎn)量，必然要在化肥產(chǎn)業(yè)上做足文章。

在政策層面，我國(guó)化肥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整依然在繼續(xù)推進(jìn)。2022年，《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確提出要嚴(yán)控磷銨、黃磷等行業(yè)新增產(chǎn)能，疊加綠色環(huán)保政策要求，我國(guó)新型化肥潛力巨大。如水溶肥、緩釋等新型化肥具備環(huán)保、高效等特征，已經(jīng)成為農(nóng)業(yè)主管部門重點(diǎn)推廣的肥料。

從流通市場(chǎng)來(lái)看，近兩年受俄烏沖突、政策嚴(yán)控、全球糧食價(jià)格大漲等因素影響，化肥價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲。世界銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，包括尿素、磷酸二銨、氯化鉀等在內(nèi)，全球主要化肥產(chǎn)品的價(jià)格同期上漲環(huán)比均在20%以上。國(guó)際化肥工業(yè)協(xié)會(huì)(IFA)發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，2023-2024年，全球化肥供應(yīng)壓力依然存在，相關(guān)產(chǎn)品將繼續(xù)保持在高位。我國(guó)目前約有8000億左右化肥市場(chǎng)規(guī)模，機(jī)遇頗多。

頭部化肥企業(yè)逐步拉開(kāi)與中小企業(yè)差距

從行業(yè)定位來(lái)看，化肥行業(yè)由于準(zhǔn)入門檻不高、產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致企業(yè)間格局分散、競(jìng)爭(zhēng)白熱化。近年來(lái)，隨著特種肥料和新型肥料成為市場(chǎng)主流，具有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和自研能力的頭部化肥企業(yè)，開(kāi)始進(jìn)一步與中小企業(yè)拉開(kāi)距離，成為市場(chǎng)發(fā)展的主導(dǎo)力量。

高新技術(shù)企業(yè)華魯恒升(600426.SH)是華魯集團(tuán)化工板塊主業(yè)公司，旗下產(chǎn)品涉及化學(xué)肥料等5大板塊40多個(gè)產(chǎn)品。作為我國(guó)化肥產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，華魯恒升掌握“30萬(wàn)噸合成氨成套技術(shù)與關(guān)鍵設(shè)備開(kāi)發(fā)研制及應(yīng)用”在內(nèi)的多項(xiàng)專利技術(shù)，企業(yè)更是三甲胺、DMF等多個(gè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)起草或修訂單位，連續(xù)多年獲評(píng)煤制合成氨、甲醇、醋酸等行業(yè)能效領(lǐng)跑者。近幾年來(lái)，華魯恒升作為全國(guó)氮肥行業(yè)的領(lǐng)頭雁，依托先進(jìn)的煤氣化平臺(tái)不斷實(shí)現(xiàn)品類擴(kuò)展和“一頭多線”發(fā)展，在化肥多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域高歌猛進(jìn)。尤其是在產(chǎn)能配套建設(shè)方面，華魯恒升重點(diǎn)建設(shè)荊州現(xiàn)代煤化工基地，一期投資不少于人民幣100億元，主打功能化尿素、有機(jī)胺等產(chǎn)品，該項(xiàng)目計(jì)劃在今年6月份正式投料試車。

天禾股份(002999.SZ)是廣東省供銷合作聯(lián)社直屬企業(yè)，也是中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化頭部企業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)，主要從事化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資產(chǎn)品的銷售及服務(wù)。目前，企業(yè)和眾多國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)農(nóng)資廠商建立了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，形成高效、環(huán)保、全流程的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品資源體系。2023年開(kāi)局階段，天禾股份積極發(fā)揮農(nóng)資流通領(lǐng)域的主力軍作用，圍繞“春風(fēng)行動(dòng)”全力配合春播春耕工作。從企業(yè)確立的長(zhǎng)期戰(zhàn)略來(lái)看，“深耕廣東、立足華南、走向全國(guó)”的戰(zhàn)略定位不變，未來(lái)天禾股份將進(jìn)一步發(fā)揮立體化現(xiàn)代物流配送體系優(yōu)勢(shì)，打通農(nóng)資流通“最后一公里”。