文｜速途車酷研究院
2023開年不久，寧德時代就疑似有了一個大動作。
據(jù)報道，多位產業(yè)鏈人士透露：寧德時代最近推出了一個“鋰礦返利”計劃，此計劃只面向蔚來、理想、極氪等多家重要客戶，核心條款是：未來三年，一部分動力電池的碳酸鋰價格以20萬元/噸結算，而作為回報，車企則需要承諾80％的電池從寧德時代處采購。同時，寧德時代也向上游提出了約10%的降價要求，國內負極材料龍頭貝特瑞已經根據(jù)其要求，針對性地下調了一輪材料價格。
如果說此前鋰價暴漲期間，是整車和動力電池企業(yè)給上游的鋰礦打工；那此番寧德時代的計劃就是由自己牽頭，集結起中下游的勢力，來“挾諸侯以令天子”，聯(lián)合向上游進行一次“談判”，并在這個過程中穩(wěn)固住自己的龍頭地位。
近兩年，隨著需求量的暴漲，鋰價一路攀升。根據(jù)工產研鋰電研究所（GGII）的數(shù)據(jù)，2022年中國鋰電池出貨655GWh，同比增長100％，電池級碳酸鋰的均價約48萬元/噸，最高時甚至一度達到60萬元/噸。
圖源：騰訊新聞
面對洶涌而來的高漲鋰價，身處中場的動力電池廠商有2種選擇：其一，自己咽下苦果，后果就是寧德時代2022年一季度毛利率下跌十幾個百分點，市值一天之內就蒸發(fā)813億元；其二，漲價，將成本壓力轉移給下游車企，于是就有了后來的“給寧德時代打工”等怨言，盡管寧德時代其實也并非始作俑者。
真正賺錢的是上游的鋰礦。根據(jù)業(yè)績預告，天齊鋰業(yè)預計2022年實現(xiàn)凈利潤231億元-256億元，同比增長1011.19％-1131.45％；贛鋒鋰業(yè)預計2022年歸母凈利潤為180億元-220億元，同比增長244.27%-320.78%……車企和電池廠商，都在給上游鋰礦打工，區(qū)別不過是誰來承擔那份最累的活。
如今，隨著補貼政策退坡、新能源車銷量增速降低等等因素，進入2023年后，鋰電價格逐漸下跌——上海鋼聯(lián)2月16日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰均價已經不到45萬元/噸。
隨著上游回落，動力電池廠商也有了降價的空間。只是很多人都沒想到，寧德時代直接推出了20萬元/噸的“腰斬價”。顯然，寧王如此魄力是需要底氣的，這一方面是由于它的龍頭地位所帶來的議價權，另一方面，也是因為寧德時代自有的鋰礦開始放量生產，緩解了供應緊張。
而在老大打響第一槍之后，“友商”們便也身不由己了。幾乎同時，蜂巢能源也推出了10%降價計劃，部分供應商已收到蜂巢能源要求配合降價的郵件。這很有可能會繼續(xù)引發(fā)其他廠商的跟進，導致整個動力電池市場的價格普遍下跌。
寧德時代此番“鋰礦返利”的直接目的，顯然是穩(wěn)固自己的市場地位。今年1月的國內動力電池市場企業(yè)榜單上，比亞迪的裝車量已經達到了34%，比去年12月又漲了近10個百分點，進一步逼近了寧王。而比亞迪今年的銷量目標是400萬輛，如果實現(xiàn)，寧王的地位就更危險了。因此，如果“返利”計劃得以實施，那寧王的龍頭地位就多了一層保障。
圖源：中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公眾號
而對于車企們來說，此番打折促銷也是擺脫“貴電”之痛、加強成本控制的一個機會。去年車企“為寧德時代打工”的聲音言猶在耳，近期國補結束、特斯拉降價等也都為自主車企帶來了不小的挑戰(zhàn)，今年開年還集體遭遇了“開門黑”。顯然，控制成本很重要，而電池則是其中的重點。因此，對那些困于“貴電”的車企來說，寧德時代的“打折促銷”無疑是一次扭轉局面的良機。
但值得注意的是，這里面還存在著一些變數(shù)，比如：寧德時代的計劃是“一部分”動力電池的碳酸鋰價格以20萬/噸結算，這“一部分”是多少？此計劃目前只是針對蔚來、理想等少數(shù)幾家大客戶，之后會不會對其他企業(yè)開放？另外還有人表示，每噸20萬的價格目前看來很誘人，但要是放到兩三年后的行情，那就說不準了……這些都是不確定因素，需要各家車企自行把握。
其實，鋰價本就不應成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。中科院院士歐陽明高曾表示：“鋰價今年下半年會進一步回歸到35萬/噸—40萬/噸的理性水平，今后比較合理的價格平衡點可能在20萬/噸左右。且長期來看，全球鋰資源儲量充足且可開采量持續(xù)增加，電池材料回收產業(yè)也將迎來發(fā)展機遇。”因此，無論寧德時代此番是否有此舉動，“貴電”趨勢都終將回歸正常水平。
歸根結底，作為目前行業(yè)的龍頭，寧德時代的命運在很大程度上已經與整個新能源行業(yè)綁定了。就像這次的“返利”策略，長遠看來也是惠及整個行業(yè)的。畢竟，上下游的利潤分配不均、總是“一方給另外一方打工”，這樣的行業(yè)是不成熟的。
而如果各方都不愿消化，成本傳導到終端，壓到消費者頭上，最終損害的還是整個大盤。只有讓鋰價回歸，上下游之間加強溝通協(xié)調，合理控制各環(huán)節(jié)的利潤，共同將盤子做大，才能真正推動行業(yè)健康發(fā)展。