文|雪豹財(cái)經(jīng)社 閆學(xué)功
主機(jī)廠和電池供應(yīng)商爭(zhēng)奪“汽車(chē)之心”的暗戰(zhàn)，正被寧德時(shí)代擺上桌面。
據(jù)36氪2月17日?qǐng)?bào)道，寧德時(shí)代向理想、蔚來(lái)等戰(zhàn)略客戶(hù)推出“鋰礦返利”計(jì)劃，未來(lái)3年部分動(dòng)力電池的磷酸鋰價(jià)格將以20萬(wàn)元/噸（現(xiàn)價(jià)47萬(wàn)元/噸）結(jié)算。作為交換，車(chē)企需承諾給其八成的電池采購(gòu)量。
寧德時(shí)代一向強(qiáng)勢(shì)，且看重毛利率，這一罕見(jiàn)舉動(dòng)既是為了穩(wěn)固鐵王座，也是“反制”為追求電池自由而與自己離心離德的車(chē)企。
在燃油車(chē)時(shí)代，主機(jī)廠牢牢把持著汽車(chē)最重要的戰(zhàn)略核心部件——發(fā)動(dòng)機(jī)，不容他人染指。但新能源大潮席卷而來(lái)，占電動(dòng)車(chē)四成以上成本的電池替代發(fā)動(dòng)機(jī)成為新的汽車(chē)之心，“心臟”旁落于電池廠商之手。百年汽車(chē)工業(yè)史上，權(quán)力關(guān)系就此逆轉(zhuǎn)。
相較于車(chē)企之間真刀實(shí)槍的銷(xiāo)量比拼，主機(jī)廠和電池供應(yīng)商的暗戰(zhàn)更加波譎云詭。
為求電池自由，蔚來(lái)斥資20億成立公司自研電池，小鵬直言寧德時(shí)代已不是最大的供應(yīng)商，吉利花1100億投資電池項(xiàng)目。電池廠商也不愿輕易交出籌碼。2022年底，占據(jù)國(guó)內(nèi)一半裝機(jī)量的寧德時(shí)代一周內(nèi)與4家車(chē)企簽訂合作，以求更穩(wěn)固的訂單供應(yīng)。
蜜月期早已過(guò)去，合作與競(jìng)爭(zhēng)并存，硝煙悄然彌漫。車(chē)企與電池廠商之間，一邊是百億訂單的金錢(qián)來(lái)往，另一邊是爭(zhēng)奪供應(yīng)鏈和話(huà)語(yǔ)權(quán)的尖銳交鋒。
背負(fù)著沉重的代價(jià)，車(chē)企想要奪回權(quán)柄，注定是一場(chǎng)慘痛的較量。
硝煙彌漫
2022年，曾被眾星捧月的“寧王”多少有些焦頭爛額。
7月，廣汽董事長(zhǎng)曾慶洪在論壇上公開(kāi)表示，“我們是在給寧德時(shí)代打工”，將暗藏多年的矛盾直接挑明。當(dāng)時(shí)，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群就坐在臺(tái)下。
蔚來(lái)CEO李斌則在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上披露，已籌建400人團(tuán)隊(duì)自研電池，并承諾未來(lái)每季度投入30億元用于電池和芯片研發(fā)。他還在用戶(hù)見(jiàn)面會(huì)上算了一筆賬，如果蔚來(lái)自己造電池，至少能多出來(lái)8%的毛利?！耙?024年全年盈利，必須自己做電池和芯片?！?/p>
值得一提的是，寧德時(shí)代是蔚來(lái)的第一大供應(yīng)商，蔚來(lái)是寧德時(shí)代的第二大客戶(hù)。
被電池短缺影響交付節(jié)奏的小鵬汽車(chē)CEO何小鵬，則傳出了去寧德時(shí)代蹲守一周，以及為引入新的電池供應(yīng)商與曾毓群發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)的傳聞。小鵬雖然一一辟謠，但同時(shí)也對(duì)外透露，“寧德時(shí)代已不再是小鵬第一大供應(yīng)商”。
在引入二供、三供的同時(shí)，2022年末，小鵬斥資50億元成立電池生產(chǎn)公司。
吃一塹長(zhǎng)一智的車(chē)企學(xué)會(huì)了不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，把“汽車(chē)之心”掌控在自己手中的決心也越來(lái)越袒露。
吉利從2019年開(kāi)始投資電池項(xiàng)目，目前投資金額已超過(guò)1100億元。不想淪為“打工人”的廣汽投資109億元制造動(dòng)力電池，目標(biāo)是滿(mǎn)足每年60萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)的需求。2022年來(lái)，奇瑞、豐田等傳統(tǒng)車(chē)企均在電池投資上花費(fèi)超百億。
第二梯隊(duì)的電池制造商欣旺達(dá)背后，股東名單堪稱(chēng)豪華，不但集齊了新勢(shì)力“蔚小理”，也不乏上汽、廣汽等傳統(tǒng)車(chē)企。
就連寧德時(shí)代的第一大客戶(hù)特斯拉，在自造電池的同時(shí)，也準(zhǔn)備引入寧德時(shí)代的主要對(duì)手LG能源。比亞迪高管此前也透露，將為特斯拉提供電池。
蜜月期消失后，面對(duì)高企的電池價(jià)格和不確定的供應(yīng)，車(chē)企們急切地想將命運(yùn)掌握在自己手中。
面對(duì)市場(chǎng)份額被蠶食的風(fēng)險(xiǎn)，2022年底，“寧王”急切擴(kuò)圈，一周之內(nèi)牽手4位合作伙伴。
12月20日，寧德時(shí)代與長(zhǎng)安以15億元資本注冊(cè)合資公司，寧德時(shí)代持股51%，并在同一天與阿維塔簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。一周前，寧德時(shí)代又在一天內(nèi)與華為、奇瑞簽署合作協(xié)議。
2023年，寧德時(shí)代推出“鋰礦返利”計(jì)劃，并借主機(jī)廠巨額訂單之勢(shì)向上游提出降價(jià)10%的要求，打響了下一階段電池戰(zhàn)爭(zhēng)的第一槍。此舉既是幫車(chē)企減輕成本壓力，也是利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固地位，以求成為電池產(chǎn)業(yè)上下游的絕對(duì)紐帶。
這場(chǎng)關(guān)乎成本和話(huà)語(yǔ)權(quán)的戰(zhàn)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始，沒(méi)有人愿意輸。
權(quán)力的博弈
曾毓群的辦公室里曾掛著“賭性堅(jiān)強(qiáng)”四個(gè)大字。寧德時(shí)代的崛起，離不開(kāi)初創(chuàng)時(shí)期的伯樂(lè)——寶馬汽車(chē)的助力。
2012年，創(chuàng)立才1年的寧德時(shí)代啃下800頁(yè)A4紙的要求，不但與寶馬簽訂了數(shù)十億歐元的大單，成為寶馬在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商，還獲得了寶馬的投資。經(jīng)此一役，寧德時(shí)代打響了名聲。
此后10年，寧德時(shí)代逐漸成長(zhǎng)為全球動(dòng)力電池裝機(jī)量第一的電池企業(yè)，幾乎所有車(chē)企都是它的客戶(hù)。2022年，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)670萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)90.3%。光寧德時(shí)代一家，就占據(jù)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量的半壁江山。
自2018年上市以來(lái)，寧德時(shí)代的市值從800億元一路攀升至1.02萬(wàn)億元，也贏得了車(chē)企供應(yīng)商中前所未有的強(qiáng)勢(shì)地位。
但由于電池價(jià)格高昂、雙方話(huà)語(yǔ)權(quán)不對(duì)稱(chēng)和供應(yīng)不穩(wěn)定，車(chē)企在權(quán)力博弈中開(kāi)始深感不安，嫌隙越來(lái)越大。
不只一家車(chē)企在公告中，將汽車(chē)價(jià)格上漲歸咎于電池漲價(jià)。李斌在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上表示，雖然已投資了寧德時(shí)代專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)線(xiàn)，但電池供應(yīng)仍是其最大的瓶頸。何小鵬直言，動(dòng)力電池供應(yīng)緊張是中國(guó)車(chē)企的挑戰(zhàn)。
巨大利益糾葛下，車(chē)企與電池廠商摩擦不斷。伯樂(lè)離心，好友變心，寧德時(shí)代的朋友圈逐漸出現(xiàn)裂縫。
2022年9月，寶馬宣布與寧德時(shí)代、億緯鋰能合作，兩家在中國(guó)、歐洲及北美分別各建立兩座20GWH產(chǎn)能的工廠。合同價(jià)值超百億歐元，“新歡”億緯鋰能的合同分量與寧德時(shí)代相差無(wú)幾。10月，寶馬又宣布與另一家中國(guó)電池供應(yīng)商遠(yuǎn)景動(dòng)力合作。
過(guò)去只用寧德時(shí)代電池的廣汽，自稱(chēng)“2020年后再也沒(méi)用過(guò)一塊寧德時(shí)代的電池”。小鵬官宣寧德時(shí)代不再是“一供”，小鵬兩字也消失在了寧德時(shí)代2021年的財(cái)報(bào)中。李斌開(kāi)始就自造電池頻繁發(fā)言，并稱(chēng)“自造電池是電動(dòng)車(chē)企的正常戰(zhàn)略”。
“眾叛親離”之下，寧德時(shí)代的裝機(jī)量有所下降。2022年1-11月，寧德時(shí)代的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量市占率48.02%，低于上年同期的51.4%，也是5年來(lái)首次低于50%。
“沒(méi)有永遠(yuǎn)的朋友，只有永遠(yuǎn)的利益。”英國(guó)前首相丘吉爾的這句名言，在這場(chǎng)電池暗戰(zhàn)中被詮釋得淋漓盡致。
不對(duì)稱(chēng)戰(zhàn)爭(zhēng)
車(chē)企們打響的這場(chǎng)電池爭(zhēng)奪戰(zhàn)，是一場(chǎng)不對(duì)稱(chēng)的戰(zhàn)爭(zhēng)。
車(chē)企下場(chǎng)親自造電池，得先邁過(guò)三道難關(guān)：技術(shù)壁壘、規(guī)模效應(yīng)和資源壓力。
技術(shù)是第一道難關(guān)。
寧德時(shí)代曾就車(chē)企下場(chǎng)自造電池評(píng)論稱(chēng)：“由于分工不同，車(chē)企對(duì)電化學(xué)的理解深度往往不如專(zhuān)業(yè)的電池企業(yè)。”寧德時(shí)代等電池廠商從建立之初到現(xiàn)在已積累十余年技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，億緯鋰能和中航鋰電則更久。逾越這道技術(shù)壁壘，對(duì)車(chē)企而言不是件容易的事。
更何況，電池技術(shù)革新速度飛快，技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)不足的車(chē)企很可能研制出高不成、低不就的產(chǎn)品。全國(guó)乘用車(chē)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)直言，車(chē)企自建電池廠“很可能因技術(shù)不成熟造成高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過(guò)剩的情況”。
規(guī)模效應(yīng)是第二道難關(guān)。
自研電池提升毛利率，要建立在規(guī)模效應(yīng)之上。據(jù)麥肯錫估算，車(chē)企在一個(gè)地區(qū)生產(chǎn)至少50萬(wàn)輛新能源汽車(chē)，自產(chǎn)電芯才可能具備成本優(yōu)勢(shì)。廣汽資本董事總經(jīng)理袁鋒也曾公開(kāi)表示，“當(dāng)今年（2022年）廣汽新能源銷(xiāo)量有望到25萬(wàn)～30萬(wàn)輛，發(fā)現(xiàn)有機(jī)會(huì)撐起一個(gè)自己的電池企業(yè)，就開(kāi)始親自下場(chǎng)了。”
但截至目前，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量能超過(guò)50萬(wàn)輛這條標(biāo)準(zhǔn)線(xiàn)的車(chē)企，只有特斯拉和比亞迪，大多數(shù)新勢(shì)力車(chē)企與之相去甚遠(yuǎn)。2022年，蔚小理交付量分別為12.2萬(wàn)、12.1萬(wàn)和13.3萬(wàn)輛。若不能形成規(guī)模效應(yīng)，李斌關(guān)于毛利率提升的粗算將難以達(dá)到。
更重要的是，電池研發(fā)投入巨大，車(chē)企不得不做好資金、人力、時(shí)間等資源的分配。
以研發(fā)投入為例，2022年前三個(gè)季度，寧德時(shí)代投入超百億元，億緯鋰能投入近20億元。另?yè)?jù)工信部數(shù)據(jù)，1GWh電池（可滿(mǎn)足2萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)）產(chǎn)能通常造價(jià)3億元。
蔚來(lái)宣稱(chēng)投入20億元建立電池公司，此后每季度在電池和芯片上的投入不低于30億元。這筆錢(qián)，對(duì)持續(xù)虧損的蔚來(lái)而言不是個(gè)小數(shù)目。雖然目前蔚來(lái)賬上擁有超400億現(xiàn)金，但造電池仍會(huì)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)壓力。
更何況，要獲得更低的電池制造成本，往往還要在上下游布局。電池廠商在全球發(fā)動(dòng)搶奪鋰礦大戰(zhàn)，動(dòng)輒百億的投資只是拿到了入場(chǎng)券。
對(duì)車(chē)企而言，爭(zhēng)奪“汽車(chē)之心”是一場(chǎng)不得不打的權(quán)力之戰(zhàn)，但也是一場(chǎng)實(shí)力懸殊的不對(duì)稱(chēng)戰(zhàn)爭(zhēng)。它們集中火力，在寧德時(shí)代們堅(jiān)實(shí)的王座上轟開(kāi)了一道裂口，但橫亙?cè)谇懊娴睦щy仍不容小覷。
面對(duì)先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯且“賭性堅(jiān)強(qiáng)”的“寧王”，蔚小理們能有幾分勝算？