記者 杜萌

雖然去年剛剛展業(yè)，但泉果基金已經(jīng)成為公募界的大IP。日前，一家總市值僅125億元的小眾公司——聯(lián)贏激光（688518.SZ）披露的定增結(jié)果，揭示了泉果基金投資布局的最新動態(tài)。

2月11日，該公司公布了《2022年度向特定對象發(fā)行A股股票上市公告書》，本次發(fā)行數(shù)量共計(jì)3633.03萬股，發(fā)行價格為27.25元/股，總募集資金總額為9.9億元。

最終，泉果基金總計(jì)獲配770.64萬股，獲配金額為2.1億元，位列第一位。而被業(yè)內(nèi)稱為“定增王”的財(cái)通基金，獲配了486.6萬股，獲配金額為1.33億元。國泰基金、寶盈基金分別獲配了192.66萬股、128.44萬股。

2月14日，泉果旭源發(fā)布公告稱，截至2月13日，該基金認(rèn)購了256.88萬股的聯(lián)贏激光（688518.SZ），總成本近7000萬元，賬面價值9008.8萬元，占基金資產(chǎn)凈值比例的0.5%。

截至目前，泉果基金僅發(fā)行了泉果旭源一只公募產(chǎn)品，其余則是王國斌等管理的專戶產(chǎn)品。此次參與定增的2.1億元資金中，除了泉果旭源的7000萬元外，極有可能是專戶產(chǎn)品的在管資金。

值得注意的是，這則定增公告也披露了泉果旭源2月8日開放日的資金流入情況。據(jù)此推算，截至2月13日，泉果旭源的資產(chǎn)凈值為180.17億元。

基金四季報顯示，截至2022年末，基金A/C份額合計(jì)98.48億元。今年以來，基金凈值增長率為6.64%。按照凈值增長率來看，基金規(guī)模應(yīng)該為105.02億元。也就是說，僅僅2月8日開放申購的一天時間內(nèi)，基金凈流入的申購資金高達(dá)75億元。

公開資料顯示，聯(lián)贏激光是國內(nèi)領(lǐng)先的精密激光焊接設(shè)備及自動化解決方案供應(yīng)商，主要從事精密激光焊接機(jī)及激光焊接自動化成套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于動力電池、汽車制造、五金家電、消費(fèi)電子、光通訊等制造業(yè)領(lǐng)域，客戶群體覆蓋多家行業(yè)知名企業(yè)。

今年1月10日，聯(lián)贏激光發(fā)布的2022年業(yè)績預(yù)告顯示，歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2.4億元到 2.8億元，與上年同期相比，預(yù)計(jì)增加1.7億元到2.1億元，同比增加 248.87%到 306.64%。

為何大手筆投入這家總市值僅125億元的科創(chuàng)板公司？這和趙詣的投資思路有關(guān)。從持倉上看，目前泉果旭源的組合持倉主要集中在電力設(shè)備新能源、計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械、軍工等高端制造行業(yè)以及疫情復(fù)蘇的消費(fèi)行業(yè)。

趙詣在四季報中表示，盡管2022年整年黑天鵝事件頻發(fā)，二級市場表現(xiàn)不佳，但在泉果基金看來，悲觀情緒會帶來買入機(jī)會，優(yōu)質(zhì)公司的股價的調(diào)整使得其進(jìn)入有性價比的階段，反而會促使他們加快建倉節(jié)奏。因此在去年11月泉果旭源便加快了建倉節(jié)奏，同時隨著各種政策的推出，整體倉位相對比較積極。

趙詣曾表示，自己更傾向于選擇市場空間大、成長周期長、競爭格局好的行業(yè)，偏好護(hù)城河深、治理結(jié)構(gòu)好的公司，以行業(yè)分散、個股集中的方式構(gòu)建組合。展望下個季度，一方面，短期來看，從12月開始，以新能源為主的公司前期因?yàn)闈q幅較大，疊加對未來預(yù)期出現(xiàn)分歧，導(dǎo)致出現(xiàn)持續(xù)的調(diào)整，股價的下跌也意味著風(fēng)險的釋放，我們需要立足于基本面，選擇有競爭力的公司；另一方面，也將有公司陸續(xù)進(jìn)入業(yè)績的預(yù)告期，我們將重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)或者加速的行業(yè)。

從短期維度來看，趙詣將重點(diǎn)關(guān)注兩類公司：一是前期股價超跌釋放風(fēng)險后具有競爭力的基本面較好公司；二是隨著年報披露期的臨近，業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)或者加速的行業(yè)。