文 | 中國(guó)微酒 孤鴻子

編輯 | 吳弩

近期，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示：2022年，全國(guó)白酒產(chǎn)量為671.2萬(wàn)千升，同比下滑5.6%。白酒產(chǎn)量延續(xù)了負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，且下滑幅度較2021年（-0.59%）更大。

白酒產(chǎn)量自2016年達(dá)到1358萬(wàn)千升的峰頂后，便進(jìn)入了劇烈下滑的通道。至2022年，白酒產(chǎn)量6年連降，規(guī)模已滑落到2016年的49.2%。中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)宋書(shū)玉稱：“中國(guó)酒業(yè)已進(jìn)入新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整”。

產(chǎn)業(yè)調(diào)整與產(chǎn)能周期高度相關(guān)。新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整的到來(lái)，市場(chǎng)消費(fèi)的下行，白酒產(chǎn)能在2-3年內(nèi)可能迎來(lái)新的變局。當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)調(diào)整已進(jìn)行了一年，市場(chǎng)庫(kù)存高企和消費(fèi)下行的壓力凸顯。正處于下滑賽道的白酒產(chǎn)能，將在新周期呈現(xiàn)出怎樣的特點(diǎn)？

01、白酒產(chǎn)能“6連降”的背后

白酒產(chǎn)能“6連降”其實(shí)從2012年的最后一個(gè)季度已經(jīng)開(kāi)始。

2012年底，白酒行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期，產(chǎn)能新周期跡象初顯。當(dāng)年的第四季度，白酒產(chǎn)量仍保持著近7%的增速，但增速已不及2011年同期。

由于產(chǎn)能釋放與產(chǎn)業(yè)調(diào)整有2-3年的錯(cuò)峰期，因此，2013-2016年，白酒產(chǎn)量仍保持正增長(zhǎng)。2013年，白酒產(chǎn)量為1226.2萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)7.05%；2014年，白酒產(chǎn)量為1257.13萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)2.5%；2015年，白酒產(chǎn)量為1313萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)4.46%；2016年，白酒產(chǎn)量1358.36萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)3.5%。

隨著高增長(zhǎng)期投資的產(chǎn)能釋放完畢，2016年，白酒產(chǎn)量達(dá)到了歷史高點(diǎn)。總結(jié)這一輪產(chǎn)能新周期，前期出現(xiàn)明顯的“增速下行”，后期則出現(xiàn)了產(chǎn)量的劇烈下滑。

2016-2022年，白酒產(chǎn)量分別為1358.4萬(wàn)千升、1198.1萬(wàn)千升、871.2萬(wàn)千升、785.9萬(wàn)千升、740.7萬(wàn)千升、715.6萬(wàn)千升和671.2萬(wàn)千升，出現(xiàn)了連續(xù)6年的“6連降”，2022年，白酒產(chǎn)能相比巔峰期萎縮一半以上。

特別是近三年，白酒產(chǎn)量下滑速度加大，其中固然有疫情這一特殊因素，但更多的恐怕還是來(lái)自產(chǎn)業(yè)調(diào)整本身。包括但不限于飲酒人群數(shù)量減少、產(chǎn)業(yè)政策不確定性、資本投資降溫和中小酒企承壓等。銷量下行是產(chǎn)量下滑的主因。統(tǒng)計(jì)已發(fā)布數(shù)據(jù)的2016-2021年，白酒銷量呈逐年下降態(tài)勢(shì)：2016年，白酒銷量為1305.71萬(wàn)千升；2018年，下降至854.65萬(wàn)千升；2019年，下降至755.53萬(wàn)千升；2021年，下滑至700萬(wàn)千升左右。除產(chǎn)銷下滑外，規(guī)上白酒企業(yè)也在銳減。2016年，規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量為1578家；2021年，下降到965家；2022上半年，規(guī)上白酒企業(yè)數(shù)量降為961家。

白酒產(chǎn)能“6連降”不是單純的數(shù)據(jù)下滑，更多的是產(chǎn)能新周期的“眾生相”。當(dāng)時(shí)，隨著國(guó)家加速推進(jìn)“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，白酒行業(yè)逐漸深化“去產(chǎn)能”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”，行業(yè)產(chǎn)出規(guī)模持續(xù)下降。

02、產(chǎn)能新周期將帶來(lái)什么新局面？

2022年，白酒行業(yè)第6年產(chǎn)能下降，新一輪產(chǎn)業(yè)調(diào)整開(kāi)啟，這預(yù)示著新的產(chǎn)能周期。

與2012年相似，受疫情沖擊和消費(fèi)不振等多重因素的沖擊，2022年，白酒產(chǎn)業(yè)開(kāi)啟了新的調(diào)整期。產(chǎn)能方面，全年白酒產(chǎn)量下降5.6%，在8個(gè)月里出現(xiàn)了產(chǎn)量同比下滑。特別是去年5月份后，每月產(chǎn)量均有不同幅度下滑，去年6月、8月、11月的下滑幅度分別為10%、13.3%和12.3%。

值得注意的是，白酒整體產(chǎn)能雖下滑，但核心產(chǎn)區(qū)的潛力型品類仍在“狂飆”。2022年，貴州醬酒核心產(chǎn)區(qū)的白酒產(chǎn)量約45萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)22.6%，凸顯了醬酒的繁榮。貴州省投資促進(jìn)局稱，2022年以來(lái)，貴州圍繞醬香白酒產(chǎn)業(yè)，新增引進(jìn)項(xiàng)目179個(gè)，約定投資總額達(dá)919.27億元。

而這一切，還是在控制資本“圍獵”醬酒、貴州各產(chǎn)區(qū)提升準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、進(jìn)行轟轟烈烈整改運(yùn)動(dòng)的前提之下。盡管如此，茅臺(tái)、習(xí)酒、珍酒、國(guó)臺(tái)、安酒、勁牌等規(guī)模性企業(yè)還是為貴州白酒產(chǎn)能的釋放發(fā)揮了重要作用。

可以肯定的是，2022年的產(chǎn)能下滑將帶來(lái)市場(chǎng)銷量和規(guī)上企業(yè)數(shù)量的減少，但并不會(huì)沖擊白酒市場(chǎng)的收入規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示：2016年，白酒規(guī)模以上企業(yè)收入為6150億元，而在2021年時(shí)，產(chǎn)能雖大幅滑落，市場(chǎng)規(guī)模卻維持在了6127億元，白酒市場(chǎng)銷售規(guī)模穩(wěn)定。

可以預(yù)測(cè)的是，產(chǎn)能進(jìn)入新周期，更多的是會(huì)加速產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變革。

近年來(lái)，白酒產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)向名優(yōu)酒企、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)集中。特別是在產(chǎn)業(yè)限制性政策取消，名酒產(chǎn)區(qū)、名酒企業(yè)不約而同的擴(kuò)大產(chǎn)能?！靶聡?guó)標(biāo)”實(shí)施后，核心名酒產(chǎn)區(qū)呈現(xiàn)出產(chǎn)量、銷量總體穩(wěn)定，收入利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好局面，而中小企業(yè)則面臨轉(zhuǎn)型發(fā)展瓶頸。

隨著產(chǎn)能新周期到來(lái)，一個(gè)“悖論”現(xiàn)象也在加速出現(xiàn)：總體產(chǎn)能繼續(xù)下滑，但白酒產(chǎn)能則從低端轉(zhuǎn)向高端，并出現(xiàn)明顯向川、貴等優(yōu)質(zhì)產(chǎn)區(qū)聚焦、向名酒聚焦、向主流品類聚集的特點(diǎn)。

高品質(zhì)、主流香型、名優(yōu)酒企儲(chǔ)能大，產(chǎn)能新周期勢(shì)必帶來(lái)新局面，屆時(shí)也會(huì)對(duì)白酒行業(yè)發(fā)展帶來(lái)深刻影響。