文｜消金界
汽車(chē)金融再出ABS大單，行業(yè)融資加速。
近日，上汽通用發(fā)布《融騰2023年第二期個(gè)人汽車(chē)抵押貸款資產(chǎn)支持證券》，基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型為個(gè)人汽車(chē)抵押貸款，發(fā)行規(guī)模100億元。
消金界發(fā)現(xiàn)，此前的2023年1月10日，上汽通用汽車(chē)金融剛剛發(fā)行了94.4億元的汽車(chē)抵押貸款A(yù)BS。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，此次入池資產(chǎn)中，加權(quán)平均利率為5.50%，加權(quán)平均合同期限為42.19個(gè)月，借款人加權(quán)平均年齡為36.83歲，30歲~40歲（含40歲）之間借款人未償本金余額占比最高，為42.95%。
01、不良率為0.62%
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，上汽通用汽車(chē)金融成立于2004年8月，是國(guó)內(nèi)首家開(kāi)業(yè)的汽車(chē)金融公司。截至2022年9月，上汽通用汽車(chē)金融注冊(cè)資本為85億元，其中上汽財(cái)務(wù)占股45%，上汽通用占股20%。
就在2022年5月19日，上汽集團(tuán)以約16.07億元競(jìng)得東正汽車(chē)金融15.2億股內(nèi)資股（占比71.04%）。
在主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，零售信貸業(yè)務(wù)是上汽通用汽車(chē)金融最主要的收入來(lái)源。截至2022年9月末，上汽通用汽車(chē)金融存量零售信貸資產(chǎn)余額722.02億元，不良率為0.62%。
據(jù)披露，上汽通用汽車(chē)金融零售信貸業(yè)務(wù)主要是為消費(fèi)者提供貸款融資服務(wù)。貸款期限從12到60個(gè)月不等，除了傳統(tǒng)的“等額本息”、“等額本金”、“智慧式”等還款方式，公司還推出了“農(nóng)戶(hù)貸”、“優(yōu)速貸”、“星速貸”等產(chǎn)品。
目前，上汽通用汽車(chē)金融提供的零售汽車(chē)抵押貸款服務(wù)已覆蓋全國(guó)汽車(chē)零售銷(xiāo)量排名領(lǐng)先的上汽通用汽車(chē)旗下的全系列品牌（包括別克、雪佛蘭、凱迪拉克），以及上汽通用五菱品牌。
在財(cái)務(wù)表現(xiàn)上，截至2022年9月末，公司資產(chǎn)總額1179.68億元，負(fù)債總額938.81億元，所有者權(quán)益240.88億元；2022年1~9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59.80億元，凈利潤(rùn)31.26億元。上汽通用汽車(chē)金融已連續(xù)17年實(shí)現(xiàn)盈利，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)人民幣1198億元。
此前的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，公司總資產(chǎn)1198.45億元，凈資產(chǎn)232.27億元。2022年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.80億元，利潤(rùn)總額30.20億元，凈利潤(rùn)22.65億元。
消金界統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在過(guò)去的2022年，上汽通用汽車(chē)金融發(fā)行5單ABS，發(fā)行規(guī)模達(dá)410億元，發(fā)行規(guī)模和單數(shù)在汽車(chē)金融中穩(wěn)居第一。
02、機(jī)會(huì)中迎來(lái)變化
汽車(chē)金融在促消費(fèi)擴(kuò)內(nèi)需的戰(zhàn)略下，正在迎來(lái)新一輪機(jī)會(huì)。
2022年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見(jiàn)》，提出消費(fèi)是最終需求，是暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要引擎，要綜合施策，釋放消費(fèi)潛力。
金融服務(wù)方面，《意見(jiàn)》提到，推動(dòng)商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司等提升金融服務(wù)能力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)前提下，豐富大宗消費(fèi)金融產(chǎn)品。
具體到垂直領(lǐng)域，汽車(chē)行業(yè)出臺(tái)的促消費(fèi)政策最多，2022年7月，商務(wù)部等17部門(mén)印發(fā)《關(guān)于搞活汽車(chē)流通擴(kuò)大汽車(chē)消費(fèi)若干措施的通知》，工業(yè)和信息化部等三部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》。8月，工信部召開(kāi)的部分省市工業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)議上，也提出要引導(dǎo)擴(kuò)大汽車(chē)、家電、綠色建材等大宗商品消費(fèi)需求。
金融產(chǎn)品可以刺激居民消費(fèi)，特別是汽車(chē)、家電、手機(jī)、家裝等大宗消費(fèi)品的消費(fèi)，可以發(fā)揮“加速器”的作用。在密集政策的引導(dǎo)下，汽車(chē)尤其是新能源汽車(chē)，已經(jīng)成為銀行重點(diǎn)發(fā)力的消費(fèi)領(lǐng)域。
上汽通用在2022年發(fā)行規(guī)模達(dá)410億元規(guī)模的ABS，正是汽車(chē)資產(chǎn)規(guī)模提升的側(cè)影，也將在刺激汽車(chē)消費(fèi)方面帶來(lái)積極影響。
另外，消金界發(fā)現(xiàn)，對(duì)比數(shù)據(jù)顯示，2022年汽車(chē)金融公司零售汽車(chē)貸款投放比2021年減少了25.78萬(wàn)筆，同比下降了3.78%。汽車(chē)金融公司行業(yè)的零售貸款量出現(xiàn)了近十年來(lái)的首次下降。新能源汽車(chē)金融成為新的增長(zhǎng)極。汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)迎來(lái)了結(jié)構(gòu)化改革。