記者 | 胡穎君

首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品姍姍來(lái)遲。

2月10日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布的信息顯示，工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)3家理財(cái)公司共計(jì)7只產(chǎn)品入圍首批名單。其中工銀理財(cái)4只、農(nóng)銀理財(cái)1只、中郵理財(cái)2只。

工銀理財(cái)4只產(chǎn)品均為新發(fā)，暫不涉及子份額；農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)均涉及子份額，并命名為“L份額”。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶可夠買(mǎi)四類投資產(chǎn)品，分別為個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品。

早在去年11月，首批個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)和個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品名單均已問(wèn)世，時(shí)隔三個(gè)月后，首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)名單出爐，意味著四類養(yǎng)老產(chǎn)品已經(jīng)全部到齊，投資者可按需求挑選合適的養(yǎng)老投資產(chǎn)品。

名單公布的同時(shí)，入圍機(jī)構(gòu)便馬不停蹄開(kāi)啟個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售工作。界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，工銀理財(cái)首批4只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品于今日正式募集，并將“納入個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單入圍數(shù)量位居行業(yè)第一”作為營(yíng)銷賣(mài)點(diǎn)。

產(chǎn)品宣傳資料顯示，這4只產(chǎn)品中有3只為PR2風(fēng)險(xiǎn)，1只為PR3風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在年化3.7%至5.75%之間，且均設(shè)置了最短持有期，期限在1年-3年不等。

代銷方面，4只產(chǎn)品均由工銀理財(cái)母行工商銀行代銷，客戶完成開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，繳存資金后便可購(gòu)買(mǎi)。

農(nóng)銀理財(cái)首期產(chǎn)品為“農(nóng)銀同心靈動(dòng)”360天科技創(chuàng)新人民幣理財(cái)產(chǎn)品，最短持有期360天，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中等”，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)4.05%(年化)，主要投資貨幣市場(chǎng)工具、債券等，根據(jù)市場(chǎng)情況配置權(quán)益、衍生資產(chǎn)等。

據(jù)悉，首期產(chǎn)品為農(nóng)銀理財(cái)精選運(yùn)作穩(wěn)健的存續(xù)產(chǎn)品，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)買(mǎi)設(shè)置了單獨(dú)份額類別（L份額）。L份額與原理財(cái)份額延續(xù)相同投資策略，統(tǒng)一進(jìn)行投資運(yùn)作管理。

從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來(lái)看，與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品相比，此次入圍的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)有何不同？

資深金融監(jiān)管研究專家周毅欽告訴界面新聞?dòng)浾?，“過(guò)去發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品持有期限普遍較長(zhǎng)，多數(shù)為5年期，部分產(chǎn)品封閉期長(zhǎng)達(dá)10年。而此次發(fā)售的個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品則沒(méi)有設(shè)置這么長(zhǎng)的封閉期，可以方便投資者靈活選擇。此外，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中普遍運(yùn)用的攤余成本法估值、凈值平滑機(jī)制等特色，在這批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品中均沒(méi)有體現(xiàn)。不過(guò)，此次個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)多數(shù)為固收打底，權(quán)益?zhèn)}位較低，延續(xù)了穩(wěn)健低波的特征。”

從入圍機(jī)構(gòu)屬性來(lái)看，飲得“頭啖湯”的均為國(guó)有大行理財(cái)子，對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為基本符合市場(chǎng)預(yù)期。據(jù)悉，多家國(guó)有行及股份行理財(cái)子產(chǎn)品已經(jīng)報(bào)備完成，待監(jiān)管批復(fù)后即可面世。

“我們沒(méi)有趕上第一批，產(chǎn)品目前還在監(jiān)管審批當(dāng)中。”一位股份行理財(cái)子內(nèi)部人士告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>

去年11月， 銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）?！锻ㄖ访鞔_， 6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行和11家理財(cái)公司，可以開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

1月20日，支持市場(chǎng)機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金投資理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行闹贫恕秱€(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)管理實(shí)施辦法（試行）》，相關(guān)機(jī)構(gòu)須按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及該辦法及時(shí)做好理財(cái)行業(yè)平臺(tái)接入、信息交互、數(shù)據(jù)交換和數(shù)據(jù)報(bào)送等工作。

此前，已有工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行等15家商業(yè)銀行以及工銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、中郵理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)?0家理財(cái)公司通過(guò)了個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)系統(tǒng)驗(yàn)收，成為首批驗(yàn)收通過(guò)的機(jī)構(gòu)，意味著個(gè)人養(yǎng)老金投資理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在系統(tǒng)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)保障方面已做好準(zhǔn)備。