文 | 周天財(cái)經(jīng) 零露
目前，如果要問投資市場 2023 年最大的變量是什么，答案一定是 ChatGPT。
近期，ChatGPT 概念一路「狂飆」，春節(jié)開市以來，海天瑞聲、漢王科技、云從科技漲幅超 100%；2 月 7 日，大洋彼岸的微軟市值，也一夜間漲超 800 億美元；另一巨頭谷歌漲超 4.6%，兩者均創(chuàng)四個(gè)月來新高。
在股市上，與 AIGC 沾邊的企業(yè)都迎來一波漲幅，據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)，AIGC 概念指數(shù)今年漲幅已超過 31%，同花順 AIGC 概念指數(shù)收漲 26.90%。例如映宇宙 2 月 7 日單日漲幅 23.39%，而其前身則是以直播聞名的映客，變身為 「映宇宙」僅僅半年。此外，知乎也在 2 月 8 日創(chuàng)下 39.57%單日漲幅。
知乎股價(jià)
對(duì)此，證券日?qǐng)?bào)發(fā)文建議投資者，「新技術(shù)的突破固然值得欣喜，但投資者也要擦亮眼睛，切莫盲目「上頭」跟風(fēng)?！?/p>
01 去魚多的地方
2023 年資本市場有了一個(gè)魔幻開局。上一刻，人們還在討論《流浪地球 2》中的 MOSS 與人類之間的關(guān)系；下一刻，就集體涌向 ChatGPT，畢竟「風(fēng)越大魚越貴」。
此前暗涌 waves 寫道，多位投資人在談到 ChatGPT 時(shí)用了一個(gè)久違的詞語：「一個(gè)平臺(tái)型公司的機(jī)會(huì)」，甚至有人相信這是「足以讓 TMT 投資人再干 15 年」的機(jī)會(huì)，被視為風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的救命稻草。
僅 2 月 1 日一天，滬深交易所互動(dòng)平臺(tái)共有 68 家上市公司被投資者提問關(guān)于 AIGC 的相關(guān)布局。據(jù) CB Insights 統(tǒng)計(jì)，ChatGPT 概念領(lǐng)域初創(chuàng)公司超過 250 家，涉足該領(lǐng)域的上市公司更是不計(jì)其數(shù)。騰訊、阿里、字節(jié)、百度等巨頭，或是昆侖萬維、科大訊飛、天娛數(shù)科等細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)都已涉足?！革L(fēng)越大魚越貴」，2022 年，ChatGPT 和 AIGC 領(lǐng)域吸金超過 26 億美元。
2 月 8 日凌晨，OpenAI 的東家微軟，又給該賽道加了一把火，宣布推出由 ChatGPT 支持的最新版必應(yīng)搜索引擎和 Edge 瀏覽器。微軟 CEO 薩蒂亞·納德拉表示，人工智能將重塑每一款軟件，也會(huì)帶來更多的用戶和廣告收入。
面對(duì)微軟的舉動(dòng)，最先急的是谷歌，據(jù)雷鋒網(wǎng)消息，谷歌公司 CEO 桑達(dá)爾·皮查伊在內(nèi)部備忘錄中告訴員工，公司將需要所有人都來測試其新推出的 ChatGPT 競爭對(duì)手「巴德」(Bard)，員工們要拿出在內(nèi)部進(jìn)行黑客馬拉松的精神來測試它。
幾乎同時(shí)，百度也放出消息，ChatGPT 產(chǎn)品「文心一言」，預(yù)計(jì)于 2023 年 3 月完成內(nèi)測，面向公眾開放。此消息一出，當(dāng)日百度股價(jià)再度大漲。截至收盤，百度港股上漲 15.33%，美股上漲 14.65%。值得注意的是，2019 年 3 月，百度就已經(jīng)開發(fā)了文心 ERNIE 1.0 系統(tǒng)；2022 年 8 月，同類產(chǎn)品「文心·一格」功能僅為可生成 AI 畫作；而到了 2023 年，百度 CEO 李彥宏則將一季度 OKR 關(guān)鍵任務(wù)定為「引領(lǐng)搜索體驗(yàn)的代際變革」。
風(fēng)浪驟起，ChatGPT 已經(jīng)從一處閑筆，變成了一種搜索引擎的未來形態(tài)。對(duì)于谷歌和百度這樣的搜索巨頭來說，賺錢另說，但行動(dòng)必須要快。
瑞銀報(bào)告顯示，截至目前，推出僅兩個(gè)多月的 ChatGPT，月活用戶就達(dá)到了 1 億，創(chuàng)造了新的用戶增長速度紀(jì)錄，而爆火的 tiktok 月活用戶突破 1 億用了 9 個(gè)月，Instagram 則花了 2 年半的時(shí)間。
從硅谷科技巨頭，到一二級(jí)資本市場，ChatGPT 的聲音甚囂塵上。除百度外，國內(nèi)其他幾位巨頭對(duì)此也有了新動(dòng)作，騰訊申請(qǐng)了人機(jī)對(duì)話相關(guān)專利，可實(shí)現(xiàn)人機(jī)順暢溝通；阿里巴巴達(dá)摩院申請(qǐng)了「人機(jī)對(duì)話及預(yù)訓(xùn)練語言模型訓(xùn)練方法、系統(tǒng)及電子設(shè)備」專利可提升問答交互的準(zhǔn)確性；華為申請(qǐng)了「人機(jī)對(duì)話方法以及對(duì)話系統(tǒng)」專利可識(shí)別用戶異常行為進(jìn)行回復(fù)。而國內(nèi)搜索引擎另一頭部企業(yè)三六零也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司正計(jì)劃盡快推出類 ChatGPT 技術(shù)的 demo 版產(chǎn)品。
正如微軟 CEO 所說，一個(gè)由 ChatGPT 引發(fā)的搜索引擎新時(shí)代，正在到來。
02 魔法只能被魔法打敗
只有魔法才能打敗魔法。曾有華爾街分析師表示，如果 Alphabet 的谷歌希望繼續(xù)保持搜索引擎之王的地位，它將被迫拿出自己的數(shù)字衛(wèi)士，為 ChatGPT 創(chuàng)造一個(gè)有價(jià)值的挑戰(zhàn)者。這也從側(cè)面說明，像 ChatGPT 這類對(duì)話式 AIGC 技術(shù)將在搜索領(lǐng)域起到關(guān)鍵決定性作用。
ChatGPT 雖然不會(huì)為人類產(chǎn)生凈新知識(shí)，但基于強(qiáng)大的算力，它使獲得信息的邊際成本變得非常低。這有點(diǎn)類似劉慈欣在科幻小說中描寫的「記憶遺傳技術(shù)」，可以縮短接受知識(shí)灌輸?shù)臅r(shí)間，幾歲小孩子就可以擁有大量的科學(xué)知識(shí)，因此人類就有更多的時(shí)間和精力來突破知識(shí)的桎梏，達(dá)到前所未有的高度。
針對(duì) ChatGPT 搜索引擎的表現(xiàn)方式，百度搜索架構(gòu)師辜斯繆對(duì)鈦媒體這樣描述「你可以更高效地跟搜索引擎提出需求，它滿足你的需求同時(shí)可以迭代和調(diào)整需求，最后產(chǎn)生一個(gè)真正定制化、滿足用戶需求的信息?！?/p>
如今 ChatGPT 可以寫代碼、改代碼、為律師起草一份法律合約，甚至可以從頭設(shè)計(jì)藥物，而這將對(duì)程序員、工程師、科學(xué)家凈產(chǎn)出的效率產(chǎn)生巨大影響，由此產(chǎn)生的科技價(jià)值是無法估量的。中信建投報(bào)告顯示，與 OpenAI 合作的 Github Copilot 可以根據(jù)上下文自動(dòng)寫代碼，由此每年節(jié)約的開發(fā)人員成本達(dá)百億元。
而從另一個(gè)更現(xiàn)實(shí)的角度來看，即便是短期內(nèi)，ChatGPT 也將產(chǎn)生巨大利潤。2023 年 2 月，OpenAI 宣布將推出付費(fèi)試點(diǎn)訂閱計(jì)劃 ChatGPT Plus，定價(jià)每月 20 美元，假如以 1 億用戶、每月 20 美元計(jì)算，ChatGPT 年收入將超過 200 億美元。一旦該模式獲得成功，對(duì)于投資者而言，將是巨大的利潤前景。這些都是微軟、谷歌在 AIGC 上投入上百億美元的原因。
但事情總有 B 面，ChatGPT 的每個(gè)問答背后都流淌著金錢的暗河。
據(jù)《財(cái)富》雜志，目前 ChatGPT 調(diào)用一次圖片的成本為 0.016-0.02 美元，語言模型調(diào)用為 1K tokens（約 750 詞）0.0004-0.02 美元，也就是說，10 句話就要花費(fèi) 0.5 美元，這個(gè)成本還沒有雇人來得劃算。并且，隨著使用規(guī)模變大，這些計(jì)算成本可能將飆升至數(shù)百萬美元，而 OpenAI 公司在 2022 年的凈虧損總額就達(dá)到 5.45 億美元。對(duì)此，OpenAI 聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO Sam Altman 不止一次表示 ChatGPT 的運(yùn)營費(fèi)用「令人瞠目結(jié)舌」。
這也是谷歌等搜索大廠始終猶豫不決，落人一步的原因。小冰公司 CEO 李笛就公開表示過，如果小冰用 ChatGPT 的方法來運(yùn)行，那么小冰每天承載的交互量就需要花幾億人民幣的對(duì)話成本。
更早布局 AI 的谷歌，并沒有將之劃為公司核心戰(zhàn)略。早在 2014 年，谷歌公司就以 6 億美元的價(jià)格收購了人工智能企業(yè) DeepMind，后者研發(fā)的 Alpha Go，以打敗圍棋名將李世石而聞名。此后，DeepMind 就在谷歌的地位變得不上不下，退居幕后，始終沒有發(fā)布過現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，并不斷傳出與谷歌合作中產(chǎn)生的技術(shù)糾紛。DeepMind 多次在公開場合表示，擔(dān)心自己的技術(shù)被濫用。
無論是谷歌或是阿里、騰訊等科技巨頭，考慮到巨大的研發(fā)維護(hù)成本，前期都在等一個(gè)吹風(fēng)的人，如今，風(fēng)來了，這風(fēng)又似乎大到超過預(yù)期。
03 刀尖上舞蹈
隨著微軟 AI 事業(yè)靠著 ChatGPT 扶搖直上，谷歌在近期又緊急向人工智能初創(chuàng)公司 Anthropic 投資近 4 億美元，并獲得 Anthropic 約 10% 的股份。然而谷歌針對(duì)微軟的反擊，還是出現(xiàn)了紕漏。
谷歌在 2 月 8 日的直播中展示了谷歌版 ChatGPT「Bard」，但是網(wǎng)友非但沒從中看到更多的 Demo 示例，也沒有找到技術(shù)講解，上線日期等程序干貨，甚至還扒出了兩處錯(cuò)誤的回答，「Bard」非但沒有露出肌肉反而露出了屁股。因此，谷歌股價(jià)暴跌近 9%，市值蒸發(fā)超過 1000 億美元
谷歌終究是有些急功近利了。但這也是被逼無奈。
2023 年 1 月底，《財(cái)富》披露了微軟與 OpenAI 的交易細(xì)節(jié)，其中針對(duì)微軟的「不平等條約」引發(fā)了廣泛討論。交易細(xì)節(jié)顯示，為保護(hù)初始投資人利益，微軟在分紅中位于第二序列，同時(shí)在收回其投資成本后，在該公司的持股比例將逐步下降到 49%，甚至到最后當(dāng) OpenAI 利潤達(dá)到 1,500 億美元時(shí)，微軟股份可能為 0%。有些許喪權(quán)辱「微」的交易，微軟竟然接受了。
這其實(shí)也能看到微軟幾乎是以破釜沉舟的架勢展開搜索革命。與谷歌前期的觀望不同，微軟在 OpenAI 身上已經(jīng)投入百億美元，并始終將 AIGC 視為搜索的顛覆者。
當(dāng)周天財(cái)經(jīng)針對(duì) ChatGPT 與一些互聯(lián)網(wǎng)大廠員工交流時(shí)，很多人都先長嘆了一口氣，「我們其實(shí)早就做了，但只是嘗試而已，因?yàn)榇蠹业谝徊较氲亩际?，我們現(xiàn)在怎么用，但在不能用的時(shí)候，人家就在長期投入了。而我們現(xiàn)在往往精力分散在一些細(xì)枝末節(jié)上面。」
在黃大年茶思屋的討論中，華為諾亞方舟實(shí)驗(yàn)室語音語義首席科學(xué)家劉群坦承，中國在技術(shù)上還是有差距的。其中一個(gè)是基礎(chǔ)模型本身的差距，雖然我們訓(xùn)練了很多萬億模型或者是幾千億的模型，但訓(xùn)練的充分程度，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
資深算法工程師徐昳昶在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)，將 GPT 系列的優(yōu)秀表現(xiàn)歸結(jié)為「大力出奇跡」，「要訓(xùn)練更深的網(wǎng)絡(luò)，意味著要有更大的數(shù)據(jù)集，所以 GPT 其實(shí)做了兩件事，一來它把模型變得更大了，二來它用了更多更高質(zhì)量的數(shù)據(jù)。」而大模型技術(shù)的優(yōu)劣決定了 ChatGPT 式搜索引擎未來發(fā)展的寬度。
按照 OpenAI 創(chuàng)始人 Sam Altman 所預(yù)測「將來應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)幾個(gè)大型的基礎(chǔ)模型，開發(fā)人員都將基于這些基礎(chǔ)模型研發(fā) AI 應(yīng)用。但目前的情況依然是某一家公司開發(fā)出一個(gè)大型語言模型，然后開放 API 供他人使用。「
一旦預(yù)測成真，就不再是像谷歌「Bard」翻車，刀尖跳舞，而是再次被人掐住脖子放在火上烤了。
目前，華為盤古，達(dá)摩院 M6，智源研究院悟道等國內(nèi)大廠都擁有自己的大模型，但在模型基礎(chǔ)性能上，與 GPT-3 相比還存在差距。
2022 年，斯坦福大學(xué)基礎(chǔ)模型研究中心曾針對(duì)全球范圍內(nèi)近 30 個(gè)大模型展開橫向評(píng)測，指標(biāo)涵蓋模型本身的評(píng)測性能，測試模型本身能力的強(qiáng)弱，榜單中僅有智譜 AI 與清華共同打造的大規(guī)模中英文預(yù)訓(xùn)練語言模型 GLM-130B 上榜。而智譜 AI 首席執(zhí)行官張鵬也對(duì)澎湃表示「公司目前在底層技術(shù)上還有一定差距，ChatGPT 背后的 GPT-3.5 模型確實(shí)非常強(qiáng)，領(lǐng)先國內(nèi)大模型一個(gè)代差」
基于技術(shù)落后的急切背景，為促進(jìn)與大模型相匹配的基礎(chǔ)設(shè)施，在 2022 年的云棲大會(huì)上，阿里達(dá)摩院與 CCF 開源發(fā)展委員會(huì)聯(lián)合推出國內(nèi)首個(gè) AI 模型開源社區(qū)——魔搭 ModelScope。該社區(qū)將達(dá)摩院中 300 多個(gè)模型開放給中國的 AI 研究者與團(tuán)隊(duì)，共同促進(jìn)中國 AI 基礎(chǔ)研究。阿里達(dá)摩院副院長周靖人認(rèn)為，大模型的研發(fā)不應(yīng)該是一場少數(shù)機(jī)構(gòu)的競賽，而應(yīng)該通過大小模型的協(xié)同進(jìn)化走向更高級(jí)的應(yīng)用，尤其是適應(yīng)中國本土需求的應(yīng)用。
04 結(jié)語
AI 的邊界在哪，我們尚未可知。
2022 年 12 月，人們還驚艷于 ChatGPT 的性能，沉迷在對(duì) ChatGPT 的「調(diào)戲」中，到了 2023 年，由 ChatGPT 發(fā)起的技術(shù)大潮已經(jīng)在資本、科技、電子等多個(gè)領(lǐng)域引發(fā)行業(yè)地震。
如今「AI 底層技術(shù)的研發(fā)」與「AI 商業(yè)化落地」之間仍然存在鴻溝。而此番 ChatGPT 風(fēng)浪，坊間解讀為：源于太平洋彼岸「創(chuàng)造性找錢」的一次資本行為。
用劉潤的話來說，一個(gè)人不管有多大夢想，還是要有蓋世武功，不然收到的一定是標(biāo)準(zhǔn)合同，不會(huì)有人為了和你合作，費(fèi)盡心思。只有擁有了蓋世武功，才會(huì)有千萬人來守護(hù)你的夢想。