文丨財(cái)聯(lián)社
首家基金年報(bào)業(yè)績(jī)出爐，2月8日，中信證券公告顯示，華夏基金2022年?duì)I收74.75億元，凈利潤(rùn)21.63億元，分別同比下降6.74%、6.44%。
2022年是行業(yè)發(fā)展遇冷的一年，華夏基金也不例外，自2019年進(jìn)入管理規(guī)?！叭f(wàn)億俱樂(lè)部”，營(yíng)收、凈利潤(rùn)均在2020、2021年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，但2022年增速有所放緩，管理規(guī)模增幅約500億元，營(yíng)收凈利潤(rùn)指標(biāo)也自2019年以來(lái)，首次出現(xiàn)增速的雙雙下滑。
從產(chǎn)品來(lái)看，ETF成為近年來(lái)華夏基金的特色，連續(xù)18年保持權(quán)益類ETF資產(chǎn)規(guī)模第一，去年華夏豆粕ETF更是以64.62%的收益率領(lǐng)跑全市場(chǎng)。未來(lái)，隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與落定，華夏基金發(fā)展與治理也更值得期待。
管理規(guī)模微增，近四年首次凈利下滑
中信證券2月8日晚間公告，其控股子公司華夏基金2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入74.75億元，凈利潤(rùn)21.63億元。截至2022年年底，華夏基金母公司管理資產(chǎn)規(guī)模為1.72萬(wàn)億元。
同比來(lái)看，華夏基金營(yíng)收和凈利潤(rùn)較2021年的80.15億元、23.12億元，分別略有下滑6.74%、6.44%，這也是自2019年以來(lái)，華夏基金首次出現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)增幅的雙雙下滑。
從基金公司代客理財(cái)，收取管理費(fèi)的盈利模式來(lái)看，同樣存在“靠天吃飯”的成分。去年受到新冠疫情、俄烏沖突、美聯(lián)儲(chǔ)加息等內(nèi)外多重因素沖擊下，A股市場(chǎng)結(jié)束三年連續(xù)上漲，調(diào)整明顯。滬指全年跌幅15.13%，走勢(shì)波折，一季度和三季度市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)急劇釋放。
受此影響，基金市場(chǎng)發(fā)行也呈現(xiàn)弱市，數(shù)據(jù)顯示，2022年公募基金成功新發(fā)了1541只基金，合并發(fā)行規(guī)模共計(jì)1.5萬(wàn)億元，較2020年、2021年的3.12萬(wàn)億、2.98萬(wàn)億的高位而言，發(fā)行規(guī)模幾近腰斬。
華夏基金去年新設(shè)基金56只，新發(fā)基金規(guī)模498.5億元，管理規(guī)模1.72萬(wàn)億，較2021年增加了約500億元，其中公募管理規(guī)模1.07萬(wàn)億，同比增加約365億元。財(cái)聯(lián)社記者梳理顯示，華夏基金近五年管理規(guī)模分別為0.88萬(wàn)億、1.03萬(wàn)億、1.46萬(wàn)億、1.67萬(wàn)億以及1.72萬(wàn)億，保持持續(xù)增長(zhǎng)，不過(guò)去年增速已有放緩。
盈利方面，華夏基金近五年來(lái)僅有2018年和2022年出現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)有所下滑，2020年和2021年則保持了雙位數(shù)高增長(zhǎng)。
權(quán)益ETF規(guī)模第一，華夏豆粕ETF去年收益率領(lǐng)跑市場(chǎng)
華夏基金成立于1998年，是公募行業(yè)“老十家”基金公司之一。天天基金數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，華夏基金公募管理規(guī)模為1.07萬(wàn)億，其中主動(dòng)權(quán)益類的股票型和混合型基金管理規(guī)模分別為2655億和1804億，指數(shù)型基金管理規(guī)模2554億，債券型基金管理規(guī)模1890億。其中，股票型基金、指數(shù)型基金管理規(guī)模均處于行業(yè)第一。
其中，在權(quán)益ETF領(lǐng)域，華夏基金保持著王者地位，連續(xù)第18年坐上權(quán)益類ETF資產(chǎn)規(guī)模的頭把交椅，并在春節(jié)前權(quán)益類ETF總規(guī)模突破了3000億大關(guān)，領(lǐng)先第二名超過(guò)1000億元。
不同衡量維度上，華夏基金旗下ETF仍有不少亮點(diǎn)。比如科創(chuàng)50ETF以301.36億的規(guī)模增長(zhǎng)成為去年全市場(chǎng)第一，全市場(chǎng)規(guī)模最大的港股類ETF依然花落華夏基金，恒生互聯(lián)網(wǎng)去年ETF規(guī)模達(dá)到246.28億元。
不僅是規(guī)模，華夏基金權(quán)益ETF收益率與活躍度上同樣可圈可點(diǎn)。
華夏豆粕ETF在2022年全市場(chǎng)年度漲幅第一，增長(zhǎng)率為64.62%。在成交額上，華夏基金以2.99萬(wàn)億的成交額在股票類ETF中排名第一；恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF日均成交額24.68億元，同樣成為市場(chǎng)權(quán)益ETF第一。據(jù)悉，日均成交金額10億以上的產(chǎn)品還有上證50ETF、恒生科技指數(shù)ETF、科創(chuàng)50ETF。
對(duì)于投資者而言，ETF有明顯的吸引力，相對(duì)于股票，ETF一籃子股票勝率遠(yuǎn)高于個(gè)股，結(jié)構(gòu)性行情中，部分行業(yè)ETF可以幫助投資者在市場(chǎng)整體走弱的情況下把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。此外，ETF優(yōu)勢(shì)還包括風(fēng)格鮮明費(fèi)率低廉，可盤中交易，資金使用效率和便捷程度都更高。
因此，公募基金行業(yè)整體布局ETF也成為趨勢(shì)。去年股票類ETF發(fā)行規(guī)模達(dá)1317億元，連續(xù)4年發(fā)行規(guī)模超1000億元。
股權(quán)變動(dòng)逐漸塵埃落定
伴隨著華夏基金發(fā)展，股權(quán)更迭也較為頻繁，期間更是出現(xiàn)過(guò)控股權(quán)從華夏證券轉(zhuǎn)移到中信證券的變更。
據(jù)悉，華夏基金最早由華夏證券、北京證券和中國(guó)科技國(guó)際信托共同發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本7000萬(wàn)元，由華夏證券控股。此后，華夏證券因經(jīng)營(yíng)不善被收回業(yè)務(wù)許可，其證券類資產(chǎn)被中信建投證券受讓，中信證券作為中信建投最初的控股股東，中信證券因此間接成為華夏基金的控股股東。
在成為華夏基金控股股東之前，中信證券旗下已有中信基金，在監(jiān)管要求下，中信證券推動(dòng)了兩家基金公司合并，沿用了華夏基金名稱。
中信證券入主華夏基金后，曾在2021年將51%股權(quán)受讓給南方工業(yè)資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、山東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司、加拿大鮑爾公司（Power Corporation of Canada）、山東海豐國(guó)際航運(yùn)集團(tuán)有限公司及無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司等 5家股權(quán)意向受讓方。這也是外資身影首次出現(xiàn)在華夏基金股東方中。
去年12月23日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)加拿大資產(chǎn)管理巨頭IGM Financial的子公司邁凱希金融公司收購(gòu)加拿大鮑爾集團(tuán)持有華夏基金13.9%的股權(quán)的申請(qǐng)。對(duì)于積極參與華夏基金股權(quán)收購(gòu)的原因，加拿大IGM表示，通過(guò)持有一家中國(guó)頭部資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)相當(dāng)比例的股權(quán)，邁凱希金融公司可增加對(duì)中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的介入，在中國(guó)獲得更多的商業(yè)機(jī)遇，也為邁凱希金融公司在中國(guó)分銷產(chǎn)品或解決方案爭(zhēng)取更多的機(jī)會(huì)。
截至目前，華夏基金股東有三家：中信證券為第一大股東，持股比例62.2%；邁凱希金融公司為第二大股東，持股比例為27.8%，天津海鵬為第三大股東，持股比例10%。
圍繞著華夏基金的股權(quán)變更仍是未完待續(xù)，去年6月28日，中信證券公告稱，收到天津海鵬的來(lái)函，擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有華夏基金10%的股權(quán)，擬交易對(duì)價(jià)為4.9億美元（約合人民幣32.64億元）。
中信證券表示，經(jīng)公司董事會(huì)審議，決定放棄華夏基金股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。對(duì)于放棄此次優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，中信證券也表示，不會(huì)改變公司持有華夏基金的股權(quán)比例及對(duì)華夏基金的實(shí)際控制，中信證券仍是占比為62.2%的控股大股東。