文 | WEMONEY研究室 劉雙霞

在利率下行背景下，消費金融行業(yè)利潤壓降、競爭加劇。消費金融越來越變成了一份“苦差事”。

可以看到，今年，各大銀行加碼消費金融布局，紛紛下調消費貸產品利率，通過“價格戰(zhàn)”擴容沖量。而消費金融機構受限于資金成本、獲客成本等，面臨著更大的挑戰(zhàn)。

目前，多家銀行消費貸利率消費信貸業(yè)務利率均已進入“3”周期。如工商銀行工銀融e借近期推出的活動顯示，在3月31日前辦理貸款可享1年期3.7%～3.9%年利率優(yōu)惠（根據客戶情況評定）。農業(yè)銀行的消費貸（信用貸）產品——網捷貸最低利率自今年1月1日起降低20個基點至3.65%，時間截止至3月31日。

此外，中行的“隨心智貸”和建行的“建易貸”，年化利率也低到了3.65%和3.60%。興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行1年期消費貸最低為3.85%。

事實上，從去年下半年開始，各家銀行紛紛下調消費貸產品利率，爭奪回暖消費市場中的業(yè)務增長點。

進入春節(jié)檔之后，消費需求復蘇，多家銀行采取下調消費貸利率及推出限時優(yōu)惠的方式吸引客源，促進消費。

從政策來看，監(jiān)管要求行業(yè)降低整體年化利率。銀保監(jiān)會多次表態(tài)，推動金融機構降低實際貸款利率、減少收費，讓廣大市場主體切身感受到綜合融資成本實實在在下降。

消費金融市場競爭激烈，銀行加碼布局，對消費金融公司而言，更是壓力倍增。

一方面，從利率來看，消費金融行業(yè)整體年化利率區(qū)間呈下降趨勢。據麥肯錫統計，按APR計，利率18%以下的信貸余額占比從2019年底的67%升至2021年的77%，利率24%以上的則從3.7%降至1.9%。

銀行消費貸“利率”內卷，也倒逼消費金融機構下調利率。例如，中郵消金極速貸、中信消金信期貸等產品年化利率為7.2%起。而相較于銀行而言，消費金融融資渠道有限，資金成本較高，利潤越來越薄。

另一方面，從客群來看，雖然消費金融公司客群更下沉，但隨著銀行加碼布局，對消費金融公司客群將產生一定影響。目前，消費金融公司和銀行都將信貸新業(yè)務的布局重點放在“新市民”領域，推出“新市民”金融服務方案，加快上線專屬授信產品。

銀保監(jiān)會披露的最新數據顯示，目前覆蓋新市民的金融產品超3萬個?？梢娖渲懈偁幹ち?。

在利率下行，行業(yè)競爭加劇的背景下，消費金融“躺贏”的時代已不復存在，賺快錢也已成為過去式。

未來，消費金融市場要拼價格，更要拼服務、拼產品。只有不斷創(chuàng)新產品，提升服務，才能在激烈的市場競爭中占有一席之地。