文｜Tech商業(yè)
過(guò)去一年市場(chǎng)情緒相對(duì)低下，二級(jí)市場(chǎng)多家科技巨頭公司市值經(jīng)歷了下跌、甚至暴跌。今天我們回顧一級(jí)市場(chǎng)科技頭部公司年度表現(xiàn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)它們中多家公司亦未能免于“倒退”，估值出現(xiàn)下降。一些公司原計(jì)劃在過(guò)去一年完成上市，但鑒于估值連連下跌，已經(jīng)暫時(shí)撤銷上市申請(qǐng)。
消極估值表現(xiàn)的同時(shí)，我們還可以看到積極的變化。例如少數(shù)公司仍然能夠在過(guò)去一年獲得新的投資，融資金額甚至超過(guò)10億美元，它們的估值不跌反升。此外，多家科技公司過(guò)去一年在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)上取得了新的進(jìn)展，并能繼續(xù)保持較好的收入增長(zhǎng)。
以下是2022年一級(jí)市場(chǎng)Top10估值科技公司的進(jìn)展與表現(xiàn)，分享給大家：
1、字節(jié)跳動(dòng)
字節(jié)跳動(dòng)Bytedance是全球一級(jí)市場(chǎng)估值最高的科技公司，2022年該公司估值出現(xiàn)顯著下降。據(jù)南華早報(bào)消息，“字節(jié)跳動(dòng)估值在過(guò)去一年中下降了 1000 億美元，至約 3000 億美元”。2021年字節(jié)跳動(dòng)在私募市場(chǎng)交易中的估值約為 4000 億美元。
作為一級(jí)市場(chǎng)巨頭，字節(jié)跳動(dòng)估值下跌幅度達(dá)25%，該表現(xiàn)與2022年全球及國(guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)科技大公司市值變化相似。此前的年度回顧中，我們可以看到全球科技公司例如蘋果、微軟、谷歌過(guò)去一年市值下跌幅度均超過(guò)20%，而國(guó)內(nèi)例如騰訊、阿里、美團(tuán)等大公司市值下跌幅度亦超過(guò)10%。
該公司過(guò)去一年大力推進(jìn)電商業(yè)務(wù)，根據(jù)the information數(shù)據(jù)，字節(jié)跳動(dòng)旗下抖音視頻應(yīng)用，2022年電商交易額達(dá)1.41萬(wàn)億元（2080億美元），同比2021年表現(xiàn)為增長(zhǎng)了76%。此外，其海外視頻應(yīng)用TikTok過(guò)去一年在東南亞的電商交易額為44億美元，同比增長(zhǎng)了兩倍多。
廣告業(yè)務(wù)上，據(jù)金融時(shí)報(bào)消息，其海外視頻應(yīng)用TikTok 2022 年的廣告收入預(yù)測(cè)下調(diào)了 20%，從原來(lái)的120億美元下調(diào)至100億美元。修訂后的預(yù)測(cè)比去年約 40 億美元的收入增長(zhǎng)了 150% 。
用戶數(shù)據(jù)方面，字節(jié)跳動(dòng)旗下海外應(yīng)用取得了新進(jìn)展。據(jù)外媒數(shù)據(jù)，字節(jié)跳動(dòng)的海外視頻應(yīng)用TikTok用戶數(shù)已經(jīng)超10億。龐大的用戶基數(shù)之下，TikTok 進(jìn)一步推動(dòng)了東南亞、歐美等地區(qū)的電子商務(wù)計(jì)劃，其電子商務(wù)業(yè)務(wù)已擴(kuò)大至越南、菲律賓、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、新加坡、美國(guó)等國(guó)家。
2、SpaceX
SpaceX是2022年以來(lái)估值排行第二的科技公司，該公司2022上半年完成 16.8 億美元融資，當(dāng)時(shí)估值超過(guò) 1250 億美元。這家太空技術(shù)公司在 7 月份又增加了 2.5 億美元融資。根據(jù)12月末至2023年初外媒最新消息，SpaceX正在以 1370 億美元的估值籌集 7.5 億美元，投資者包括 Andreessen Horowitz 等。
在業(yè)務(wù)進(jìn)展上，2022年SpaceX 以創(chuàng)紀(jì)錄的第 61 次獵鷹 9 號(hào)發(fā)射結(jié)束2022年。自該公司火箭于 2010 年首次亮相以來(lái)，SpaceX 總共進(jìn)行了 194 次獵鷹 9 號(hào)發(fā)射。
SpaceX 旗下Starlink 2022年12月宣布已擁有 100 萬(wàn)用戶，該業(yè)務(wù)提供高速、低延遲寬帶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，當(dāng)前按訂閱付費(fèi)獲得收入，每月 110 美元，一次性硬件成本為 599 美元。
該公司Starship飛船業(yè)務(wù)自2021年發(fā)射了星際飛船 SN15，并宣布下一步將進(jìn)入太空的 90 分鐘飛行計(jì)劃——該計(jì)劃將派遣一艘新的軌道級(jí)星際飛船進(jìn)行環(huán)繞地球飛行，然后在海洋中“軟著陸”，過(guò)去一年暫未起航。據(jù)外媒最新消息，在未來(lái) 28 個(gè)月的某個(gè)時(shí)候，SpaceX 將恢復(fù) Starship 的試射，還將超越試飛，證明它的 Super Heavy 助推器能夠?qū)?Starship 送入軌道，然后 Super Heavy 和 Starship 都可以返回地球，整個(gè) Starship 生態(tài)系統(tǒng)會(huì)解決所有問題，從而能夠開始將商業(yè)有效載荷送入軌道。
3、SHEIN
SHEIN過(guò)去一年經(jīng)歷了估值變化。2022年4月，彭博社消息稱，這家零售巨頭正在以 1000 億美元估值進(jìn)行新一輪融資，向 General Atlantic 等在內(nèi)的投資者籌集約 10 億美元。近期據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道稱，SHEIN正在以 640 億美元的估值尋求 30 億美元融資，該估值比上半年時(shí)期下跌超30%。
收入上，當(dāng)前該公司尚未披露過(guò)去一年進(jìn)展，據(jù)投行摩根士丹利數(shù)據(jù)，SHEIN可能在 2022 年實(shí)現(xiàn) 200 億美元的收入，超過(guò)迅銷公司（優(yōu)衣庫(kù)母公司），成為全球第四大服裝零售商。
過(guò)去一年，SHEIN為加深在其最大市場(chǎng)美國(guó)和歐洲的立足點(diǎn)，該公司在歐洲主要城市開設(shè)了快閃店，提升品牌知名度。此外，該公司2022年4月在美國(guó)印第安納州開設(shè)了第一家該國(guó)配送中心以縮短配送周期。它計(jì)劃到 2023 年初在加利福尼亞開設(shè)第二個(gè)配送中心，并在考慮在美國(guó)東北部開設(shè)第三個(gè)配送中心。
關(guān)于 SHEIN，其最初是一個(gè)購(gòu)買婚紗的門戶網(wǎng)站，2010 年代初期涉足日常女裝，到 2010 年代中期擴(kuò)展至所有類型的時(shí)裝。該公司通過(guò)快速識(shí)別趨勢(shì)并大量生產(chǎn)小批量注重時(shí)尚、價(jià)格適中的服裝，當(dāng)前成長(zhǎng)為全球在線快時(shí)尚知名零售商，在 150 多個(gè)國(guó)家/地區(qū)擁有客戶。
4、Stripe
互聯(lián)網(wǎng)支付公司Stripe過(guò)去一年估值降至630億美元，該估值僅為 2021 年估值的三分之二。根據(jù)The Information 的一份報(bào)告，Stripe 將其股票的內(nèi)部?jī)r(jià)值削減了約 11%，使其從六個(gè)月前的 740 億美元降至 630 億美元。而在 2021 年 3 月的最后一輪融資中，Stripe 獲得紅杉資本和富達(dá)投資等知名投資者以估值為 950 億美元的投資，當(dāng)時(shí)正是疫情大流行的高峰期，多家金融科技公司受益于該時(shí)期的市場(chǎng)變化。
Stripe過(guò)去一年估值下降與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)狀況等外部因素相關(guān)——例如，競(jìng)爭(zhēng)性上市公司的表現(xiàn)如何。PayPal 和Square 是 Stripe 支付處理市場(chǎng)份額兩個(gè)最重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，兩家公司過(guò)去一年亦經(jīng)歷了市值的顯著下降，下降幅度均超過(guò)30%。
在估值下跌的一年，Stripe公司于2022年進(jìn)行了1000人裁員， 以“在任何經(jīng)濟(jì)衰退之前控制成本?！?該公司11月至員工電子郵件中表示，該周將裁員 14%，從2023年2月起將員工總數(shù)恢復(fù)到近 7,000 人。
該公司創(chuàng)始人Collisons 表示，人員變動(dòng)不會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生平均影響，并指出招聘業(yè)務(wù)將受到不成比例的影響，因?yàn)楣居?jì)劃明年雇用更少的人。
在疫情 Covid-19 之后，“世界正在再次發(fā)生變化”?！拔覀兠媾R著頑固的通貨膨脹、能源沖擊、更高的利率、減少的投資預(yù)算和更少的啟動(dòng)資金，為了適應(yīng)我們即將進(jìn)入的世界，我們需要降低成本?！?/p>
5、Canva
在線設(shè)計(jì)公司Canva 2022年估值同樣表現(xiàn)為顯著下跌。據(jù)the australian數(shù)據(jù)，該公司估值至7月份為260億美元，與2021年的400億美元相較下跌36%。
與之相反的是Canva運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)仍保持增長(zhǎng)，據(jù)官方數(shù)據(jù)， 2022年3月該公司大約有 7500 萬(wàn)用戶，這個(gè)數(shù)字比 2021 年的 6000 萬(wàn)有所增加。而截至 2022 年10月該公司用戶數(shù)進(jìn)一步增長(zhǎng)，達(dá)1 億用戶。該公司業(yè)務(wù)已進(jìn)入全球190 多個(gè)國(guó)家/地區(qū)。
該公司于 2021 年的收入為 10 億美元，是2020年兩倍，當(dāng)前2022年財(cái)務(wù)收入尚未公開，若其最新收入與用戶增長(zhǎng)比例對(duì)應(yīng)將是一個(gè)可觀的結(jié)果。
關(guān)于Canva，其平臺(tái)支持全球用戶能夠隨時(shí)隨地設(shè)計(jì)、發(fā)布作品，該平臺(tái)將拖放式設(shè)計(jì)工具與照片、插圖和圖像庫(kù)相結(jié)合，用戶可以從范圍廣泛的專業(yè)模板中進(jìn)行選擇，創(chuàng)建社交媒體圖形、演示文稿、傳單、海報(bào)、邀請(qǐng)函等。
6、Checkout.com
云支付處理公司Checkout.com 2022這一年經(jīng)歷了估值的大轉(zhuǎn)變。年初該公司完成10億美元D輪融資，估值為400億美元，與2021年時(shí)期的150億美元相較，估值上升167%。然而2022年末的12月，該公司估值從400億美元下降至110億美元，跌幅超70%，最新估值低于2021年表現(xiàn)。
最新估值驟跌除與過(guò)去一年全球市場(chǎng)情緒有關(guān)，該公司還面臨更糟糕的處境。Checkout.com與主要加密貨幣交易所 Coinbase 和 Binance 等合作，疫情時(shí)期該合作業(yè)務(wù)使其實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，但過(guò)去一年加密貨幣暴跌，投資者資金撤離數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)。Checkout.com公司需要獲得新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)證明其收入潛力。
估值下降對(duì)應(yīng)的是還有，Checkout.com 過(guò)去一年進(jìn)行了裁員，該公司宣布解雇 5% 的員工。同時(shí)還將員工行使股票期權(quán)的價(jià)格從每股 252 美元降至 65 美元，該公司稱其已告知員工，“將根據(jù)反映當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的最新估值調(diào)整股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)?！?/p>
關(guān)于Checkout.com ，該公司提供一個(gè)使電子商務(wù)公司能夠接受客戶付款的平臺(tái)。該平臺(tái)還被加密貨幣公司用于處理數(shù)字資產(chǎn)交易等任務(wù)。與Stripe不同，Checkout.com 特別關(guān)注交易量大的大型全球企業(yè)商家，其部分客戶包括 Netflix、Farfetch、Grab。該公司還為 Klarna、Qonto、Revolut 和 WorldRemit 等多家金融科技公司的支付提供服務(wù)。
7、Instacart
生鮮雜貨配送平臺(tái)Instacart 2022年估值經(jīng)歷了多次下降。上半年該公司估值下跌 40% 至約 240 億美元，其2021年估值近400億美元。12月The Information報(bào)道稱，Instacart 估值再大幅下跌，其將內(nèi)部估值降至 100 億美元左右——這將是該公司3月以來(lái)第四次下調(diào)內(nèi)部估值，最新估值同比2021年時(shí)期下跌75%。
該公司估值表現(xiàn)與二級(jí)市場(chǎng)同賽道公司一致。過(guò)去一年生鮮、食品和雜貨配送二級(jí)市場(chǎng)多家公司表現(xiàn)為大幅下跌，例如 DoorDash和 Grubhub 母公司 Just Eat Takeaway，Just Eat一年市值下跌超40%，而 DoorDash 的過(guò)去一年市值下跌超50%。
而競(jìng)對(duì)例如Gopuff ， Instacart 在快速配送領(lǐng)域最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一，全年都在關(guān)閉倉(cāng)庫(kù)和裁員。Jokr、Buyk、Fridge No More 等其他快速配送公司要么完全關(guān)閉，要么大幅縮減美國(guó)業(yè)務(wù)。
該公司原定于2022年啟動(dòng)首次公開募股，后取消該計(jì)劃，一位公司發(fā)言人告訴媒體稱，它將“繼續(xù)專注于長(zhǎng)期建設(shè)”，并稱公司最近的財(cái)務(wù)狀況良好。華爾街日?qǐng)?bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司在截至 6 月的季度收入比去年同期增長(zhǎng)了 39%，增長(zhǎng)至 6.21 億美元。2022年全年收入暫未披露，其2021年收入為18億美元。
Instacart 當(dāng)前通過(guò)網(wǎng)站和移動(dòng)應(yīng)用程序?yàn)槊绹?guó)和加拿大用戶提供雜貨購(gòu)物、送貨和取貨服務(wù)。除其標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)外，Instacart 還提供名為 Instacart Express 的訂閱包，每月 9.99 美元或每年 99 美元。會(huì)員資格允許會(huì)員免除超過(guò) 35 美元的訂單的運(yùn)費(fèi)。Instacart 由 Apoorva Mehta、Brandon Leonardo 和 Max Mullen 于 2012 年創(chuàng)立。
8、Databricks
Databricks過(guò)去一年估值暫未披露變化，去年其估值為380億美元。收入進(jìn)展上，該公司CEO Ali Ghodsi 下半年表示，Databricks年收入已超過(guò) 10 億美元，該收入是2020年的兩倍多。Databricks 近期報(bào)告稱，其增長(zhǎng)率在 2022 年并未放緩。
與之對(duì)應(yīng)的是其2022年與整個(gè)科技行業(yè)大裁員相反的計(jì)劃——該公司擴(kuò)大了員工隊(duì)伍。Ghodsi表示，“我們將招聘 2,500 名員工?！盌atabricks 在 2022 年初擁有 3,000 名員工，按照招聘計(jì)劃，其員工數(shù)年底將達(dá)到 5,500 名。
Databricks是一家人工智能(AI) 驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)分析公司，其從 Apache Spark 開始，支持用于對(duì)數(shù)據(jù)湖中的大型原始數(shù)據(jù)集運(yùn)行查詢。然后，它通過(guò)例如 AI 生命周期管理/MLOps (MLFlow)、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) (Delta Lake)、數(shù)據(jù)可視化 (Redash) 以及 BI 和分析工具 (Databricks SQL)，幫助客戶推出進(jìn)入相鄰市場(chǎng)的產(chǎn)品擴(kuò)大收入。
Databricks 當(dāng)前采用現(xiàn)收現(xiàn)付模式，并根據(jù)客戶的等級(jí)、他們使用的軟件處理能力以及使用時(shí)長(zhǎng)向客戶收費(fèi)。更昂貴的高級(jí)和企業(yè)級(jí)服務(wù)提供更多的安全性、治理、更高的速度和數(shù)據(jù)處理功能。Databricks 在 Microsoft Azure、谷歌云和 AWS 之上運(yùn)行，每個(gè)層級(jí)和計(jì)算能力的收費(fèi)略有不同。Databricks 主要面向大型企業(yè)銷售，每年的合同額達(dá)數(shù)百萬(wàn)美元，它的一些大客戶包括殼牌、CVS Health、T-Mobile、匯豐銀行和康卡斯特等。
9、Revolut
金融科技公司Revolut 首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Nikolay Storonsk于2022年7月小組討論會(huì)上表示，該公司目前不打算額外融資。且鑒于2022年市場(chǎng)動(dòng)蕩， Storonsky 還排除了在未來(lái) 24 個(gè)月內(nèi)Revolut上市的可能性，其表示Revolut有足夠的資金來(lái)維持未來(lái)兩年經(jīng)營(yíng)。
Revolut過(guò)去一年估值暫未披露變化，其上一輪融資是在 2021年下半年，當(dāng)時(shí)獲投 8 億美元，公司估值為 330 億美元。但鑒于過(guò)去一年全球同行業(yè)公司，例如二級(jí)市場(chǎng)上文提及的Paypal、Square，一級(jí)市場(chǎng)Checkout.com、Stripe等均經(jīng)歷了市值、估值的顯著跌幅，Revolut估值過(guò)去一年或亦面臨內(nèi)外部調(diào)整。
運(yùn)營(yíng)方面，該公司數(shù)據(jù)顯示，自2022 年3月以來(lái)，Revolut 在全球擁有超過(guò) 1800 萬(wàn)客戶，每月交易量超過(guò) 1.5 億筆。 自 2022 年 11 月以來(lái)，Revolut 擁有超過(guò) 2500 萬(wàn)客戶。
2022 年 9 月，Revolut 確認(rèn)網(wǎng)絡(luò)攻擊暴露了其數(shù)萬(wàn)用戶的個(gè)人數(shù)據(jù)。Revolut 發(fā)言人 Michael Bodansky 表示，“未經(jīng)授權(quán)的第三方在短時(shí)間內(nèi)獲得了一小部分 (0.16%) 客戶的詳細(xì)信息?！?Revolut 在 9 月 11 日晚發(fā)現(xiàn)了惡意訪問，并在第二天早上隔離了攻擊。
關(guān)于Revolut，其是一家提供銀行服務(wù)的英國(guó)金融科技公司，于 2015 年創(chuàng)立。它提供具有貨幣兌換、借記卡、虛擬卡、Apple Pay、計(jì)息“金庫(kù)”、免傭金股票交易、加密貨幣、商品和其他服務(wù)的賬戶。其員工人數(shù)已從 1500 人增加到 5000 人左右。2022 年 1 月，Revolut 在 10 個(gè)歐洲國(guó)家作為銀行（而非電子貨幣機(jī)構(gòu)）推出，這10個(gè)國(guó)家包括比利時(shí)、丹麥、芬蘭、德國(guó)、冰島、列支敦士登、盧森堡、荷蘭、西班牙和瑞典。
10、Epic games
Epic Games 于2022年上半年宣布完成一輪 20 億美元的融資，該融資用以推進(jìn)公司構(gòu)建元宇宙的愿景并支持其持續(xù)增長(zhǎng)。 新一輪投資來(lái)自現(xiàn)有投資者索尼集團(tuán)公司以及樂高集團(tuán)背后的家族控股和投資公司 KIRKBI ，雙方各投資 10 億美元。
Epic Games 首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人 Tim Sweeney 在融資中表示，“這項(xiàng)投資將加快公司構(gòu)建元宇宙的工作，并創(chuàng)造玩家可以與朋友一起玩樂的空間，品牌可以建立創(chuàng)造性和身臨其境的體驗(yàn)，創(chuàng)作者可以建立社區(qū)并茁壯成長(zhǎng)?！?/p>
Epic Games融資后估值為315億美元，而2021年該公司估值為287億美元。該公司也是過(guò)去一年少有的估值增長(zhǎng)的巨頭科技公司。
Epic Games 的收入來(lái)源包括1）通過(guò)付費(fèi)游戲賺取收入，其中大部分收入來(lái)自免費(fèi)游戲 Fortnite。Fortnite 的收入來(lái)自虛擬貨幣 V-bucks ，支持用戶在應(yīng)用內(nèi)購(gòu)買商品。2）通過(guò)在虛幻引擎Unreal Engine運(yùn)行的游戲賺取版稅，Epic Games 將收取其一定比例游戲收入。3）Epic Games Store 在游戲銷售中抽成一定比例分成。該公司2021年收入為57億美元，2022年?duì)I收暫未披露。
充滿變化的2022已經(jīng)過(guò)去。新的一年二級(jí)市場(chǎng)科技巨頭已有部分公司市值顯著回升，一級(jí)市場(chǎng)投資者的信心會(huì)否回升，對(duì)應(yīng)公司的估值能否恢復(fù)甚至上漲，仍然是2023年值得關(guān)注的變化。當(dāng)然，對(duì)于公司自身而言，比估值更重要的還有疫情后時(shí)期，人們生活逐漸回歸線下后，它們主營(yíng)的線上業(yè)務(wù)新時(shí)期能否針對(duì)用戶使用變化（時(shí)間、場(chǎng)景）等作出合適的產(chǎn)品調(diào)整，它們的收入能否保持增長(zhǎng)動(dòng)力。
以上。
備注：本文未含二級(jí)市場(chǎng)公司旗下業(yè)務(wù)
參考來(lái)源
https://finance.yahoo.com/news/bytedances-private-valuation-falls-us-093000007.html
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https://www.teslarati.com/spacex-127-billion-valuation-new-funding-round-2022/
https://capital.com/space-valuation-tender-offer-insider-shares-elon-musk-space-exploration
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https://mobilemarketingreads.com/instacart-revenue-and-usage-statistics-2022/
https://www.cnbc.com/2022/03/25/instacart-slashes-valuation-by-almost-40percent-to-24-billion-.html
https://www.protocol.com/newsletters/protocol-enterprise/databricks-one-billion-alibaba-cloud