文｜MIR睿工業(yè)
當(dāng)下物流行業(yè)的變化總能超前消費(fèi)者，當(dāng)人們覺(jué)得在自家小區(qū)快遞柜或者社區(qū)超市取快遞已經(jīng)是比較便利的方式時(shí)，物流巨頭們已經(jīng)讓快遞小哥把你的貨物送到門(mén)口了。
這所謂最后一公里的競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)就是一場(chǎng)關(guān)于時(shí)間的游戲，比的是誰(shuí)能在最短的時(shí)間內(nèi)有條件投入更多的資源來(lái)完善服務(wù)和延伸能力，增加用戶黏度。
在這場(chǎng)較量中，順豐、京東物流、菜鳥(niǎo)目前跑得比較靠前，尤其是京東物流，這幾年發(fā)展的勢(shì)頭向好，在物流市場(chǎng)確實(shí)是吃到了“肉”。
2020年疫情開(kāi)始，線上消費(fèi)一直保持著較高熱度并且不斷上漲，物流行業(yè)也同樣吃到紅利，市場(chǎng)體量暴增。京東物流進(jìn)入了一個(gè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)黃金期。
從賬面數(shù)據(jù)來(lái)看，京東物流三季度營(yíng)收達(dá)357.7億元，同比增長(zhǎng)38.9%。其中，外部收入占比提高到了67.8%，接近七成。通過(guò)降本增效措施和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，京東物流盈利能力持續(xù)提升，在行業(yè)淡季的第三季度，成功實(shí)現(xiàn)了正向調(diào)整后凈利潤(rùn)達(dá)4.5億元，環(huán)比二季度經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)109.8%。
（圖示：京東物流2022年第三季度財(cái)報(bào)）
從京東物流三季度的數(shù)據(jù)我們可以解讀出兩點(diǎn)信息：
1、京東物流已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，并且凈利潤(rùn)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，代表京東物流已經(jīng)基本擺脫虧損困境；
2、外部收入不斷提高，說(shuō)明京東物流自身的獨(dú)立造血能力也得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。換言之、如今的京東物流，早已不再是專屬京東零售的“物流工具”。而是一個(gè)有著強(qiáng)大造血、輸血能力的新增長(zhǎng)點(diǎn)。
在資本市場(chǎng)，2021年，京東物流在港股上市，首日開(kāi)盤(pán)漲超14%，市值超2800億港元。自此之后，京東物流在港股掀起了一陣熱潮，其股價(jià)持續(xù)走高，屢屢創(chuàng)新高。資本的認(rèn)可，讓京東物流有了前進(jìn)的底氣。
但僅僅在三年前，京東物流還遠(yuǎn)不像今天這樣讓人驚喜，劉強(qiáng)東甚至發(fā)表公開(kāi)信充分表達(dá)了對(duì)京東物流的擔(dān)憂：“這兩年對(duì)公司來(lái)說(shuō)是相當(dāng)困難的兩年，公司已經(jīng)虧了十幾年，如果這么虧下去，京東物流融來(lái)的錢(qián)只夠虧兩年的！我相信所有京東配送兄弟都不希望公司倒閉?！?/p>
那么為什么劉強(qiáng)東在當(dāng)年對(duì)京東物流的虧損問(wèn)題如此擔(dān)憂？京東物流到底把錢(qián)花在哪了？
壓注重資產(chǎn)
電商物流投資于2021年達(dá)到高峰，隨后投資熱度有所下降。并且電商物流行業(yè)集中度較高，2020年后除兩大頭部企業(yè)京東物流和菜鳥(niǎo)繼續(xù)追加投資之外，其他國(guó)內(nèi)電商企業(yè)如唯品會(huì)、蘇寧等已于2020年之前完成了物流布局，后續(xù)追加投資較少
但相對(duì)于同賽道的菜鳥(niǎo)，京東物流顯然對(duì)做整合平臺(tái)不感興趣，畢竟下游不是東哥自家兄弟，把握不住。東哥喜歡能抓在手里的東西。因此京東選擇了自建物流，而且打算是全鏈路自建，要玩就玩重資產(chǎn)！
但自建物流其實(shí)并不是一個(gè)非常劃算的生意，需要花費(fèi)大量的資源投入到物流的基礎(chǔ)建設(shè)中去。一向?qū)ΜF(xiàn)金流極為敏感的華爾街分析師一度并不看好這種需要持有大量資產(chǎn)、壓縮現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)模式。
從2007年京東決定自建物流開(kāi)始就引起巨大的行業(yè)爭(zhēng)議，但京東自己思路還是比較清晰的：建設(shè)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)—自建倉(cāng)儲(chǔ)—建設(shè)智能供應(yīng)鏈—建設(shè)冷鏈—擴(kuò)倉(cāng)—干線建設(shè)。這一套組合拳打下來(lái)，自身的體量越來(lái)越大，可這白花花的銀子也是實(shí)實(shí)在在花出去了。
在這些花出去的真金白銀中，倉(cāng)儲(chǔ)可是吸了京東物流不少血。業(yè)內(nèi)悉知，物流三大家順豐、京東物流、菜鳥(niǎo)雖在布局整個(gè)物流供應(yīng)鏈的思路有類似之處，但它們的經(jīng)營(yíng)邏輯卻有所差異：順豐強(qiáng)于干線，京東物流強(qiáng)調(diào)倉(cāng)儲(chǔ)，菜鳥(niǎo)則像我們前文提到的擅長(zhǎng)整合物流網(wǎng)絡(luò)。
京東物流的自建倉(cāng)儲(chǔ)大致可以劃分為三個(gè)等級(jí)，不同等級(jí)的倉(cāng)庫(kù)投資金額不同：一級(jí)倉(cāng)庫(kù)即所謂“亞洲一號(hào)”倉(cāng)，自動(dòng)化程度高，集商品暫存、訂單處理、分揀配送功能于一體。每年新建大概在4-5個(gè)，目前正在開(kāi)發(fā)蘭州、義烏等二、三線城市場(chǎng)地，單個(gè)倉(cāng)庫(kù)投資金額達(dá)1億。二級(jí)倉(cāng)庫(kù)為區(qū)域轉(zhuǎn)運(yùn)中心，數(shù)量較多，同時(shí)具有新建和改造項(xiàng)目。目前京東正在升級(jí)二級(jí)倉(cāng)庫(kù)，總體投入預(yù)計(jì)將會(huì)增大。三級(jí)倉(cāng)庫(kù)為具體營(yíng)業(yè)部，負(fù)責(zé)攬件和配送，所需設(shè)備少，投資金額相對(duì)較少。
京東物流內(nèi)部人員算了一筆賬，除去地皮，人力等成本，自建倉(cāng)儲(chǔ)花費(fèi)最多的還是庫(kù)內(nèi)自動(dòng)化設(shè)備。粗略估計(jì)，京東一年大概投入約20億采購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化設(shè)備。菜鳥(niǎo)也會(huì)投入大約15億采購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化設(shè)備。但從實(shí)際建設(shè)效果來(lái)說(shuō)，京東物流的投資無(wú)論從數(shù)量還是質(zhì)量都比菜鳥(niǎo)高，并且未來(lái)幾年京東也并沒(méi)有打算放緩從自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)—智能倉(cāng)儲(chǔ)的升級(jí)步伐，預(yù)計(jì)京東物流將會(huì)變身物流“基建狂魔”，繼續(xù)加碼倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化能力的提升。
擁抱倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化
京東物流對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化設(shè)備的投資還是比較有輕重緩急的：“亞洲一號(hào)倉(cāng)”是京東倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化建設(shè)的重點(diǎn)，其它的倉(cāng)庫(kù)自動(dòng)化程度不是特別高。但即便是在這些自動(dòng)化程度不高的倉(cāng)庫(kù)中，也有一半會(huì)使用到交叉帶分揀機(jī)等，還會(huì)有1-2個(gè)倉(cāng)庫(kù)使用到穿梭車，皮帶輸送機(jī)這樣的自動(dòng)化設(shè)備。
京東物流倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)作流程及應(yīng)用到的自動(dòng)化設(shè)備
（信息來(lái)源：MIR DATABANK）
京東物流的倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化設(shè)備主要分為兩種，一種是采購(gòu)自上游自動(dòng)化設(shè)備廠商，像輥筒輸送機(jī)、堆垛機(jī)、交叉帶分揀機(jī)、皮帶輸送機(jī)等；另一種是自研設(shè)備。從上游自動(dòng)化設(shè)備采購(gòu)來(lái)看，與京東合作的設(shè)備商較多，合作金額也比較分散。這主要是因?yàn)殡娚涛锪髦饕?wù)于電商銷售，物流不是主要是收入來(lái)源，因此成本壓力較小，無(wú)需采取和某家重點(diǎn)設(shè)備商的合作方式。
2020年京東物流花費(fèi)20多億元在物流自動(dòng)化設(shè)備領(lǐng)域，其中涉及20家以上的供應(yīng)商，但沒(méi)有一家在京東的采購(gòu)份額中超過(guò)10%，跟單個(gè)設(shè)備廠商采購(gòu)訂單額不超過(guò)2億元，大部頭資金都流向了京東的自研部門(mén)，因?yàn)榍懊嬲f(shuō)過(guò)的東哥比較相信自己兄弟。
若是細(xì)究份額，稍微比較靠前的廠商有北自所、中郵科技，他們與京東物流都有長(zhǎng)期合作。其中北自所是供應(yīng)京東倉(cāng)庫(kù)自動(dòng)化設(shè)備最大的集成商，中郵科技是京東交叉帶分揀機(jī)最大的供應(yīng)商。
自研方面，京東集團(tuán)內(nèi)部專門(mén)成立了相關(guān)事業(yè)部（X事業(yè)部）研發(fā)物流自動(dòng)化設(shè)備，并且公司對(duì)其研發(fā)投入較高，目前其研發(fā)的天狼穿梭車、地狼搬運(yùn)機(jī)器人運(yùn)用于京東亞洲一號(hào)倉(cāng)庫(kù)中。
電商倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化設(shè)備使用表
（數(shù)據(jù)來(lái)源：MIR DATABANK）
分設(shè)備使用情況來(lái)看，京東物流使用無(wú)人叉車比較少，大部分為人工叉車。堆垛機(jī)使用較多，主要用于中大件。一般一個(gè)倉(cāng)內(nèi)巷道配1臺(tái)堆垛機(jī)，一個(gè)倉(cāng)庫(kù)堆垛機(jī)的數(shù)量在14-25臺(tái)，20多臺(tái)的情況比較常見(jiàn)。市面上，堆垛機(jī)做的比較好的供應(yīng)商有北自、昆船、羅伯泰克、今天國(guó)際等。
京東物流自建倉(cāng)穿梭車使用量比較少，適用于小件紙箱。一般一個(gè)巷道配3-4臺(tái)穿梭車，一個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)里面可能使用大約20-30臺(tái)穿梭車。穿梭車方面做的比較好的主要供應(yīng)商有蘭劍智能、德馬泰克、大福等。
交叉帶分揀在京東物流自建倉(cāng)中使用較多，一個(gè)倉(cāng)庫(kù)至少配備1套。在一些流量小的倉(cāng)庫(kù)，也可以使用直線分揀機(jī)、滑塊分揀機(jī)、分流球等，但總體上這些設(shè)備使用量比較小。鑒于京東物流的流量比較大，需要交叉帶分揀機(jī)這樣處理量大的設(shè)備。2019年之后京東物流的倉(cāng)儲(chǔ)交叉帶分揀機(jī)產(chǎn)品供應(yīng)商基本上從外資廠商變?yōu)閲?guó)產(chǎn)廠商，如中郵、科捷、中科微至等。
在京東物流立體倉(cāng)庫(kù)區(qū)域輸送機(jī)主要是輥筒輸送機(jī)，大約1-2公里，在分揀區(qū)主要使用皮帶輸送機(jī)，大約10公里。分揀區(qū)使用皮帶輸送機(jī)主要因?yàn)椋何锲繁容^散雜，皮帶輸送線可以防止物品掉落在夾縫中；分揀區(qū)距離長(zhǎng)，更適宜用皮帶輸送機(jī)；物品可能會(huì)堆疊在一起，皮帶輸送線承重能力更強(qiáng)。輥筒輸送機(jī)做的比較好的供應(yīng)商有浙江德馬（性價(jià)比高）、昆山同日、和進(jìn)、嘉錚等。
隨著京東物流的獨(dú)立上市，未來(lái)京東物流的戰(zhàn)略有兩個(gè)變化：一個(gè)是從京東物流僅服務(wù)京東商城的物流配送角色轉(zhuǎn)換為獨(dú)立的物流企業(yè)，將承接更多京東體系外的配送業(yè)務(wù)；京東物流將投入更多資金用于物流倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)軟硬件融合研發(fā)，如物流管理軟件、倉(cāng)儲(chǔ)控制系統(tǒng)（WCS），目標(biāo)是建設(shè)智慧倉(cāng)儲(chǔ)系統(tǒng)。而為了適應(yīng)這些戰(zhàn)略的變化，京東物流也將會(huì)投入更多的資金在倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)在未來(lái)兩到三年之內(nèi)，京東物流還會(huì)狠狠“出血”，但這種“出血”對(duì)于京東物流想建立屬于自己的“物流帝國(guó)”的野心來(lái)說(shuō)是必要的。
物流“盤(pán)外招”
物流行業(yè)是一個(gè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的行業(yè)，比的是誰(shuí)能往里砸錢(qián)，誰(shuí)能攥住最多的資源，利用這些資源，提供給C端客戶更好的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)品牌粘合度，這樣才能賺錢(qián)。
所以在這個(gè)頭部效應(yīng)明顯的行業(yè)，巨頭們也卷得要死。以“快件”著稱的順豐截至2021年，順豐一共有368個(gè)RDC（分撥中心），其中10個(gè)樞紐級(jí)中轉(zhuǎn)場(chǎng)，39個(gè)航空、鐵路站點(diǎn)，147個(gè)片區(qū)中轉(zhuǎn)場(chǎng)，172個(gè)集散點(diǎn)。除此之外，順豐投入50億元用于新建湖北鄂州貨運(yùn)機(jī)場(chǎng)轉(zhuǎn)運(yùn)中，該項(xiàng)目作為未來(lái)順豐運(yùn)輸體系布局建設(shè)的核心其意義深遠(yuǎn)，業(yè)內(nèi)人士稱：“有了鄂州花湖機(jī)場(chǎng)，順豐可以領(lǐng)先同行三四年”。
雖然從主要業(yè)務(wù)來(lái)看，京東物流和順豐，一個(gè)屬于電商物流，一個(gè)屬于快遞物流，但對(duì)于業(yè)務(wù)擴(kuò)大的京東物流來(lái)說(shuō)，快遞領(lǐng)域終將染指,到時(shí)候京東物流也會(huì)花部分精力在干線建設(shè)上。
同屬電商物流的菜鳥(niǎo)的錢(qián)花在了物流整合上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2010年到2020年間，菜鳥(niǎo)廣泛布局物流領(lǐng)域各個(gè)環(huán)節(jié)，包括快遞、即時(shí)物流（落地配即時(shí)配）、其他物流服務(wù)商（供應(yīng)鏈）及供應(yīng)鏈服務(wù)商四個(gè)部分，共投資的企業(yè)不下三十家，包括投資“通達(dá)系”物流公司，全資收購(gòu)了點(diǎn)我達(dá)，后者為餓了么的配送需求提供了便利的即時(shí)物流平臺(tái)。此外，菜鳥(niǎo)旗下的同城配送品牌“菜鳥(niǎo)直送”，前身是丹鳥(niǎo)物流，而丹鳥(niǎo)物流是菜鳥(niǎo)與其入股的多家落地公司共同成立的新品牌。
當(dāng)然，京東集團(tuán)這些年也沒(méi)閑著，除了加碼物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之外，也在四處并購(gòu)。
在大件運(yùn)輸領(lǐng)域，2022年3月，京東物流宣布收購(gòu)德邦。收購(gòu)?fù)瓿梢馕吨?，京東物流一次性收獲了140個(gè)倉(cāng)庫(kù)、3萬(wàn)個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在大件運(yùn)輸方面的能力得以提升；在同城配送領(lǐng)域，京東在2022年2月對(duì)本地即時(shí)零售和即時(shí)配送平臺(tái)達(dá)達(dá)集團(tuán)增持，成為達(dá)達(dá)集團(tuán)最大股東。這讓京東在即時(shí)零售領(lǐng)域的能力得到提高；京東物流2020年收購(gòu)了跨越速運(yùn)，后者是國(guó)內(nèi)專門(mén)從事限時(shí)速運(yùn)服務(wù)的現(xiàn)代化綜合速運(yùn)企業(yè)，在航空資源、干線網(wǎng)絡(luò)等方面積累深厚。
在告別了混亂的價(jià)格戰(zhàn)廝殺階段之后，物流行業(yè)進(jìn)入“服務(wù)為王”的階段，在新的階段，通過(guò)直接布局和投資并購(gòu)等方式提升物流效率無(wú)疑成為提高競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路。最終目的是使物流企業(yè)在C端收獲更好的口碑和粘性，同時(shí)也能吸引更多B端客戶，共同提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
當(dāng)下物流行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯和行業(yè)格局正在發(fā)生變化。順豐、京東物流和菜鳥(niǎo)正在通過(guò)各種方式完善服務(wù)和延伸能力，與此同時(shí)，它們也是物流行業(yè)從分散走向集中的體現(xiàn)。而在不斷收獲、消費(fèi)者認(rèn)可、資本青睞的背后是一個(gè)龐大的物流行業(yè)供應(yīng)鏈路建設(shè)，包含物流企業(yè)、物流設(shè)備企業(yè)、自動(dòng)化產(chǎn)品企業(yè)等等…
老話說(shuō)：“光看見(jiàn)賊吃肉了，沒(méi)看見(jiàn)賊挨打”。這些年京東物流脫穎而出，享受到了市場(chǎng)帶來(lái)的巨大利潤(rùn)，同時(shí)自己真金白銀的投資卻一點(diǎn)也不敢怠慢，用來(lái)完善自己的物流供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，這似乎是一場(chǎng)無(wú)限循環(huán)的商業(yè)游戲，讓京東物流一邊吃肉，一邊出血。未來(lái)，這種微痛并快樂(lè)著的感覺(jué)將會(huì)一直延續(xù)下去。不僅對(duì)于京東，其它物流巨頭亦如是。