文|藍(lán)鯊特邀作者 張丹華
編輯|盧旭成
對很多人來說，2022年像是過山車。
消費產(chǎn)業(yè)也是如此，經(jīng)歷至暗時刻后，有人離場，有人變道，有人堅守。
在分析2022年新消費投融資數(shù)據(jù)后，藍(lán)鯊消費有以下幾點發(fā)現(xiàn)：
一是消費賽道投融資數(shù)量871起，呈“V”字型趨勢，有回暖跡象；
二是吃喝是永恒的消費主題，大盤遇冷背景下，吃喝賽道的酒類、預(yù)制菜、咖啡，企業(yè)服務(wù)、跨境出海、消費級智能硬件等細(xì)分領(lǐng)域依然受到資本青睞；
三是越來越多的投融資強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略協(xié)同，產(chǎn)業(yè)協(xié)同；
四是老牌消費品、中式餐飲、寵物代工廠、早期出海企業(yè)扎堆上市，但上市之路頗為波折；
五是消費募資難，持續(xù)關(guān)注消費科技、供應(yīng)鏈升級和跨境出海。
不過，在經(jīng)歷消費投資熱浪和寒潮之后，我們還是要回歸消費產(chǎn)業(yè)本身，以更長遠(yuǎn)、更理性的態(tài)度看待資本對消費產(chǎn)業(yè)的影響。
01、投融資數(shù)量逐步回暖，46家企業(yè)上市
1、10月下旬以來，投融資數(shù)量小步回暖
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
據(jù)藍(lán)鯊消費不完全統(tǒng)計，2022年1至12月，新消費領(lǐng)域共發(fā)生投融資事件871起。
分月度來看，2022年新消費投融資數(shù)量呈V字型?？紤]到2月春節(jié)假期和10月國慶長假，這兩個月的投融資數(shù)量處于低位是需要理性看待的。排除長假影響，整體而言，1-3月投融資數(shù)量處于相對高位；受疫情等因素影響，4-9月投融資數(shù)量下跌并持續(xù)遇冷；10月下旬以來，消費投融資出現(xiàn)回暖跡象，反映到數(shù)據(jù)上，11月-12月迎來連續(xù)2個月小幅上漲。
隨著各地新冠感染高峰過去和線下消費的恢復(fù)，投融資或?qū)⒊掷m(xù)回暖。
在這871起投融資中，有43個項目獲得2輪及以上融資，實際相當(dāng)于有818個項目獲得資本支持。其中，零食量販品牌“零食有鳴”獲得5輪融資，智能交互機(jī)器人研發(fā)商“Rokid”和固體乳制品品牌“塞尚乳業(yè)”均獲得4輪融資，卡牌潮流文化品牌“Hitcard”、低溫肉制品牌“本味鮮物”、個人消費電子產(chǎn)品服務(wù)商“蜂巢科技superhexa”均獲得3輪融資。
2、吃喝是永恒主題，降本增效更受關(guān)注
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
吃喝是永恒的消費主題。人生苦短，再來一碗；奶茶一杯，快樂加倍。食品飲料和餐飲領(lǐng)域的投融資數(shù)量最多，分別有201起和124起投融資事件，合計占比37%。
企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投融資數(shù)量緊隨其后，有121起投融資事件。需要說明的是，這里獲得融資的企服項目主要包括兩類，第一類是垂直于消費賽道；第二類的客戶覆蓋了更多領(lǐng)域，但其主要客戶中有頭部消費企業(yè)。進(jìn)一步細(xì)分來看，消費賽道的企服項目主要致力于營銷和供應(yīng)鏈數(shù)字化，可見，降本增效越發(fā)受到關(guān)注。
跨境出海和消費級智能硬件領(lǐng)域投融資數(shù)量均在80起左右。雖然整體消費投資遇冷，資本對于這兩個領(lǐng)域的投資熱情不減?？缇吵龊ｎI(lǐng)域，投融資集中于提供SaaS、供應(yīng)鏈、物流、支付等服務(wù)商，品牌出海獲得的投融資相對較少，集中于3C和智能家居。消費級智能硬件領(lǐng)域，8個項目獲得2輪融資，投資集中于智能家居產(chǎn)品。
3、早期投融資為主，46家公司上市
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
早期投資為主，戰(zhàn)略投融資占比最高。雖然說A輪及之前的投融資占比近半，但戰(zhàn)略投融資占比最高，有283起投融資事件為戰(zhàn)略投融資，資本更重視戰(zhàn)略協(xié)同、產(chǎn)業(yè)協(xié)同了。
表4：2022年新消費領(lǐng)域的上市公司
來源：公開資料，藍(lán)鯊消費整理并制圖
據(jù)藍(lán)鯊消費不完全統(tǒng)計，2022年，共有46個消費品牌上市，集中在下半年。其中，有31家是在A股上市，11家在港股上市，4家在美國上市。時間分布上，上半年有12家公司上市，下半年則有34家公司上市，僅12月份的上市公司就是上半年的數(shù)量總和。
除了成功上市的公司，還有34個新消費項目在積極謀求上市，但并不順利。其中，有8個項目上市終止，1家中止，達(dá)美樂披薩中國特許經(jīng)銷商達(dá)勢股份更是在IPO前緊急叫停。
表5：2022年新消費領(lǐng)域正在上市的公司
來源：公開資料，藍(lán)鯊消費整理并制圖
從細(xì)分領(lǐng)域來看，老牌食品飲料企業(yè)、中式餐飲、小米生態(tài)鏈的智能硬件、寵物代工廠、早期跨境電商扎堆謀求上市。但成功上市的公司集中于成立時間較長的供應(yīng)鏈公司，中式餐飲、小米生態(tài)鏈企業(yè)的上市之路十分波折。餐飲領(lǐng)域，11家公司遞交或更新招股書，3家成功上市；3家小米相關(guān)公司“素士科技”、“德爾瑪電器”、“創(chuàng)米互聯(lián)”中，2家被叫停。
4、千萬級投融資最多，億元級別122個
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
從融資金額來看，近40%的投融資事件未公開投融資金額。公開融資金額的投融資項目仍以千萬級為主，占比超1/4；千萬元以下的占比近1/5。
不考慮公開發(fā)行的話，億元級投融資項目122個（含近億元），94個項目融資金額過億。
億元級投融資主要分布在跨境出海、企業(yè)服務(wù)、消費級智能硬件，以及食品飲料里的白酒這4個領(lǐng)域。10億元級別融資集中于智能硬件、白酒兩個領(lǐng)域。
表7：2022年新消費領(lǐng)域獲得10億元級投資的品牌
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖5、北上深杭廣融資最多，合計占比62%
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖地域上，新消費投融資主要發(fā)生在超一線城市。分城市來看，上海、深圳、北京、杭州、廣州的投融資數(shù)量最多，分別有158個、120個、117個、81個和60個消費項目獲得融資，合計占比62%，這主要是因為這些城市的創(chuàng)業(yè)更為活躍，消費創(chuàng)業(yè)更為聚集。
6、消費募資難，特定領(lǐng)域仍吸金。
表9：2022年消費領(lǐng)域募資事件
來源：公開資料，藍(lán)鯊消費整理并制圖
據(jù)藍(lán)鯊消費不完全統(tǒng)計，2022年，關(guān)注消費方向的募資事件15起。從募資事件數(shù)量和基金規(guī)模來看，消費募資更難了。從基金投資方向看，消費科技、供應(yīng)鏈升級、跨境出海仍然吸金。
02、大盤遇冷，細(xì)分賽道投融資不斷
1、白酒、精釀和低度酒，香氣四溢。
表10：酒類賽道領(lǐng)域的億元級融資
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
據(jù)藍(lán)鯊消費不完全統(tǒng)計，2022年，37個酒類相關(guān)投融資事件。其中，有15個白酒相關(guān)項目，7個項目從事精釀啤酒，7個項目做低度酒、特別是氣泡酒。億元級融資主要集中在白酒領(lǐng)域，9起億元級投融資項目中，就有5個是白酒相關(guān)的。
2、預(yù)制菜以早期投資和戰(zhàn)略投資為主。
表11：2022年獲得千萬級及以上融資的預(yù)制菜品牌
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
2022年，預(yù)制菜領(lǐng)域投融資事件25起，主要集中于早期項目和戰(zhàn)略融資。A輪及之前的投融資數(shù)量14起，占比過半；戰(zhàn)略融資6起。
其中，融資金額達(dá)到千萬元及以上的有11起，牛肉產(chǎn)品社區(qū)連鎖新零售品牌“牛大吉”、速凍米面食品生產(chǎn)商“樂肴居”、鱈魚類食品品牌“鼎味泰”融資額均在億元級別。
盡管預(yù)制菜受到資本追捧，但值得注意的是，海鮮食材供應(yīng)商“亞洲漁港”申請深交所上市審核未通過。
3、咖啡賽道投融資事件35起，Tims中國上市。
表12：2022年獲得千萬級及以上融資的咖啡品牌
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
2022年，咖啡賽道共發(fā)生投融資數(shù)量35起。其中，19起未公布融資數(shù)額，10起融資數(shù)額在千萬元及以上。從融資輪次看，20起投融資發(fā)生在A輪及以前，13起投融資事件為戰(zhàn)略融資，并有Tims中國在紐交所上市。
瑞幸咖啡、西舍咖啡、Tims中國均在第一季度拿到了億元級融資，咖啡之翼則在6月獲得了來自中金資本的近億元投資。
4、83起跨境出海相關(guān)融資，服務(wù)商最吸金
表13：2022年獲得億元級融資的跨境出海項目
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據(jù)藍(lán)鯊消費不完全統(tǒng)計，2022年，跨境出海領(lǐng)域投融資事件83起。獲得投融資的出海項目中，72個是服務(wù)商和電商平臺，7個為智能家居產(chǎn)品出海。
地域分布上，這些項目主要分布于以深圳為主的珠三角和以杭州最為聚集的長三角，66起跨境出海相關(guān)投融資發(fā)生在這兩個區(qū)域，占比80%。
從融資金額看，億元級投融資事件18起。獲得高額融資的出海項目以服務(wù)商和平臺為主，僅有2個是產(chǎn)品與品牌出海。
值得關(guān)注的是，大件商品跨境貿(mào)易B2B交易平臺“大健云倉”和國際潮流女裝“子不語”先后上市；跨境電商“賽維時代”、“致歐科技”先后通過深交所發(fā)審會；跨境數(shù)字營銷服務(wù)提供商“力盟科技”向港交所遞交招股書。
5、扎堆上市，寵物消費日漸多元化
表14：2022年獲得億元級融資的寵物項目
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖
2022年，寵物賽道投融資數(shù)量44起。排除IPO后，共有億元級投融資5起。細(xì)分來看，資本仍然看重寵物消費剛需，反映在數(shù)據(jù)上，寵物用品、食品和醫(yī)療領(lǐng)域的投融資數(shù)量最多。
來源：企查查、IT桔子等，藍(lán)鯊消費整理并制圖，部分寵物項目既做寵物食品也做寵物食品，因此各細(xì)分領(lǐng)域加總后會超過寵物賽道融資事件總數(shù)
從融資輪次來看，2022年寵物企業(yè)扎堆上市，路斯寵物、源飛寵物、天元寵物先后上市；中恒寵物（已終止）、乖寶寵物先后遞交招股書；并有帥克寵物與東方證券簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擬A股上市，IPO進(jìn)程更近一步。
同時，我們也看到，隨著人們養(yǎng)寵理念的變化，寵物消費也在日漸多元化。寵物保健品、寵物保險、寵物殯葬等受到資本關(guān)注。從事寵物殯葬服務(wù)的“恩寵堂”、寵物保險服務(wù)商“安安愛寵互助”、寵物藥品和保健品供應(yīng)商“中博綠亞”均在2022年獲得融資。
03、消費賽道長坡厚雪，比拼的是綜合效率
復(fù)盤過去，是為了更好地迎接明天。立足當(dāng)下，我們?nèi)绾慰创?022，如何迎接2023？我們梳理了消費產(chǎn)業(yè)實戰(zhàn)者和專注消費投資人的回答，以饗讀者。
Q：如何看待2022年的熱門賽道？
墨茉點心局創(chuàng)始人王瑜霄表示，“在中國，各行各業(yè)都在‘內(nèi)卷’。但內(nèi)卷不是壞事，它恰恰說明了這個行業(yè)有戲。但是正確的做法是，在大家都瘋狂涌入的時候，你不要盲目地跟著擠”。
盤子女人坊聯(lián)合創(chuàng)始人楊康說，“我們也有很多機(jī)會去做別的生意，為什么沒做？我認(rèn)為，如果要做，一定是團(tuán)隊基因適合去做的。舉例來說，如果你是賣水的，去賣罐頭沒有問題；但如果你是賣水的，去賣炒飯就不合適了”。
——《長沙“網(wǎng)紅品牌”向何處去？》
Q：如何看待今天的機(jī)會和挑戰(zhàn)？
頭頭是道基金管理合伙人姚臻認(rèn)為，“從目前的宏觀數(shù)據(jù)來看，疫情等因素對于線下業(yè)態(tài)、消費者信心、消費能力的打擊非常大，要在短時間內(nèi)恢復(fù)到健康的水平非常困難，這就像人生了一場大病，需要一定的時間和周期才能恢復(fù)”?！按蠹夷艽_實地感受到，新消費投資遇冷?；ヂ?lián)網(wǎng)、高科技、新能源都離不開資本的驅(qū)動，但消費創(chuàng)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)是兩種邏輯，兩種路徑，消費是個‘土里長出來的行業(yè)’。消費賽道長坡厚雪，持續(xù)能做”。
——《頭頭是道姚臻：新消費創(chuàng)業(yè)的輪子是方的，依靠單一能力難以取勝》
Q：如何迎接2023年？
烹烹袋合伙人Sarah告訴藍(lán)鯊消費，“當(dāng)我們?nèi)シ治觯A(yù)制菜）消費人群時，一定要結(jié)合商品形態(tài)及城市的人口、家庭結(jié)構(gòu)去考量，該用何種商品去匹配他們的需求”
——《預(yù)制菜不服務(wù)年輕人》
樂刻運動創(chuàng)始人韓偉認(rèn)為，“無論是西方還是國內(nèi)，都在反復(fù)強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新。究竟在強(qiáng)調(diào)什么？很多人都理解偏了，一窩蜂地扎堆高科技。實際上，鼓勵創(chuàng)新，本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)的是優(yōu)質(zhì)的社會新產(chǎn)能......商業(yè)的本質(zhì)是成本、效率和用戶體驗，我認(rèn)為當(dāng)前最關(guān)鍵的，還是供應(yīng)鏈問題”。
——《樂刻韓偉：供應(yīng)鏈能力是衡量商業(yè)能力最核心的指標(biāo)》
大希地創(chuàng)始人王凌波說，“我們將90%以上的精力花在產(chǎn)品、供應(yīng)鏈、倉配、渠道建設(shè)、公司的人才和組織建設(shè)上，基本功做扎實了，才會有品牌的基業(yè)長青”。
——《大希地王凌波：消費品公司對抗內(nèi)卷的正確方式，是圍繞價值鏈長期沉淀》
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*本文為藍(lán)鯊消費原創(chuàng)，作者張丹華。
*公眾號：藍(lán)鯊消費（ID：lanshaxiaofei)