記者｜馬悅?cè)?/p>
連續(xù)降價三周后，臨近年關(guān)的硅片報價出現(xiàn)止跌跡象。
1月12日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布本周硅片價格，M10單晶硅片（182mm/150μm）價格區(qū)間在3.6元-3.9元/片，成交均價提升至3.77元/片，周環(huán)比漲幅為0.8%；G12單晶硅片（210mm/150μm）價格區(qū)間在4.8元-5.1元/片，成交均價提升至4.94元/片，周環(huán)比漲幅為0.82%。
上周，在中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會今年發(fā)布的首個單晶硅片周評數(shù)據(jù)中，M10和G12價格分別大跌17.4%和25.3%。
硅業(yè)分會表示，本周硅片價格止跌回升，主要原因是一線企業(yè)率先上調(diào)報價，目前已有三家企業(yè)調(diào)整報價。
供給方面，硅片企業(yè)開工率有計劃回升。硅業(yè)分會稱，本周一家一線企業(yè)小幅上調(diào)開工率，專業(yè)化企業(yè)也計劃不同程度地上調(diào)開工率。主要因產(chǎn)業(yè)鏈價格止跌趨勢明顯，企業(yè)累計庫存消化殆盡。
該協(xié)會認(rèn)為，按生產(chǎn)周期推移前的原材料成本計算，拉晶環(huán)節(jié)仍維持小幅利潤，企業(yè)承受跌價損失的能力取決于對非硅成本的控制。短期內(nèi)上下游博弈情況比較明顯，部分企業(yè)仍選擇觀望。
需求方面，硅片下游電池片報價在0.82-0.85元/W之間，環(huán)比上漲2.5%，電池企業(yè)開工率本周也有比較明顯的提升，需求有所好轉(zhuǎn)；下游組件前期訂單的執(zhí)行價仍在1.6元/W以上，部分散單跌破至1.5元/W。
硅業(yè)分會表示，組件單瓦凈利潤仍豐厚，全產(chǎn)業(yè)鏈價格止跌企穩(wěn)，有望推動終端需求的爆發(fā)。
同日，另一行業(yè)機構(gòu)PV InfoLink發(fā)布的硅片報價則仍呈下跌狀態(tài)。150μm厚度中，182尺寸硅片價格區(qū)間為3.6-3.9元/片，均價3.7元/片，周環(huán)比跌幅5.1%；210尺寸硅片價格區(qū)間為4.5元-4.7元/片，均價4.6元/片，周環(huán)比跌幅8%。但跌幅均小于上周。
與硅業(yè)分會相比，PV InfoLink兩種硅片的報價略低。其中，182mm每片均價低0.07元，210mm每片均價低0.34元。
作為硅片的上游，硅料環(huán)節(jié)最新報價仍在下跌，但跌幅也有所收窄。
硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價為16.16萬元/噸，周環(huán)比跌幅為9.32%；單晶致密料成交均價為15.92萬元/噸，周環(huán)比跌幅為9.65%。
PV InfoLink在價格評析中指出，硅片價格無序下跌的混亂過程已漸止，價格范圍暫時趨穩(wěn)。春節(jié)假期即將來臨，生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)面臨最后一周的備貨窗口期，在電池環(huán)節(jié)整體稼動平穩(wěn)的背景下，硅片的剛性需求仍具有相當(dāng)規(guī)模。
該機構(gòu)指出，目前硅片的簽單出貨得到好轉(zhuǎn)，且硅片環(huán)節(jié)整體庫存壓力得到有效緩解，預(yù)計春節(jié)假期之前硅片價格下跌動力不足，主體以持穩(wěn)為主。
由此可見，此波價格企穩(wěn)，主要受益于需求支撐。但長期看，硅片環(huán)節(jié)面臨日趨嚴(yán)峻的有效產(chǎn)能過剩問題。
中信證券統(tǒng)計中國TOP15硅片企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2022年新增硅片產(chǎn)能226.5 GW，累計達559.11 GW。
CPIA預(yù)測，同期全球光伏新增裝機量約230 GW，按照1:1.2的容配比計算，對應(yīng)硅片需求為276 GW。即使考慮有產(chǎn)線停檢修、爬坡等因素，產(chǎn)能也已過剩。
然而，擴產(chǎn)仍在繼續(xù)。據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計，2022年宣布規(guī)劃建設(shè)的硅片、硅棒產(chǎn)能至少達700 GW。
SMM預(yù)計，2023年全球新增光伏裝機量約350 GW，同比增長40%左右，國內(nèi)硅料及硅片產(chǎn)能將分別達到244萬噸、780GW，同比增長125%、41%。
根據(jù)供需關(guān)系看，考慮容配比及各環(huán)節(jié)損耗，2023年光伏行業(yè)對硅料需求量約115萬噸，對硅片需求量約437 GW。
由此計算，硅料的產(chǎn)能利用率僅超47%；硅片產(chǎn)能利用率為56%。
中信期貨也認(rèn)為，鑒于2023年全球硅片嚴(yán)重過剩，預(yù)計硅片價格重心將逐步下移。
引發(fā)企業(yè)頻頻擴產(chǎn)的重要原因是，光伏需求向好。
2020年9月，中國正式開啟“雙碳”元年，光伏和風(fēng)電作為清潔能源主力軍，得到大力發(fā)展。去年爆發(fā)的俄烏沖突，也讓越來越多的國家和地區(qū)重視可再生能源的開發(fā)利用。
2021年，中國光伏新增裝機54.88 GW，累計突破3億千瓦。去年1-11月光伏發(fā)電新增裝機65.71 GW，已超過2021年全年。
在最新召開的2023年全國能源工作會議上，國家能源局設(shè)立目標(biāo)，2023年風(fēng)電裝機規(guī)模達4.3億千瓦左右、太陽能發(fā)電裝機規(guī)模達4.9億千瓦左右。兩者累計裝機達9.2億千瓦，其中新增裝機裝機將達1.6億千瓦，同比增長超33%。
中國光伏協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額約440.3億美元（約合3115億元人民幣），創(chuàng)歷史新高，同比增長90.3%。
中國擁有全世界最成熟、產(chǎn)能最大的光伏制造產(chǎn)業(yè)。需求刺激下，光伏企業(yè)擁有產(chǎn)能擴張的動力。
對于新玩家而言，硅片環(huán)節(jié)的技術(shù)壁壘不高，產(chǎn)能投產(chǎn)時間較短，平均一年左右，因此更容易進入。硅料則略長，從產(chǎn)能爬坡到最終滿產(chǎn)可能要2-3年，且硅料和電池均有一定的技術(shù)壁壘。
與此同時，下游組件企業(yè)為避免受到中上游制約，也在積極布局往上游布局硅片。隆基綠能（601012.SH）去年兩度宣布擴產(chǎn)硅片項目，晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）等企業(yè)也在硅片環(huán)節(jié)有所動作。
浙商證券認(rèn)為，硅片行業(yè)價格下跌是歷史趨勢，光伏行業(yè)逐漸擺脫補貼、變成平價上網(wǎng)之后，需求會真正爆發(fā)。核心關(guān)注在于，頭部廠商因擁有更優(yōu)的成本管控能力、以及更強的融資能力，在行業(yè)的下行期間，抵御風(fēng)險能力更強。
該機構(gòu)同時表示，過剩背景下，大尺寸產(chǎn)能仍緊缺。CPIA預(yù)計，2022年大尺寸需求占比將達90%，占市場主流。
硅業(yè)分會表示，在晶硅光伏降本增效的大背景下，硅片向大尺寸化發(fā)展，M6單晶硅片已經(jīng)轉(zhuǎn)向定制化需求，產(chǎn)品不再具有代表性，因此安泰科決定自本周起暫停M6單晶硅片的報價。