文|Foodaily每日食品 Lucie
回顧2022年，毫無(wú)疑問，食品飲料行業(yè)依然是新消費(fèi)領(lǐng)域吸金TOP選手，但資本的口袋明顯收緊。
據(jù)Foodaily每日食品不完全統(tǒng)計(jì)，2022全年，食品飲料行業(yè)共有343起融資，融資金額為426.41億（其中不包括未披露金額的74起融資）。
那么2022年食品飲料投融資整體態(tài)勢(shì)如何？哪些品類賽道最為資本看好？哪些賽道被資本拋棄？2023年還有哪些新機(jī)會(huì)？
Foodaily對(duì)2022全年食品飲料行業(yè)投融資事件進(jìn)行了梳理，結(jié)合2022年行業(yè)大事件的發(fā)聲，試圖從中找到答案，主要有以下觀點(diǎn)：
1、2022年食飲行業(yè)融資趨勢(shì)：明星賽道不香了、早期項(xiàng)目更多、億級(jí)融資近乎砍半；
2、融資金額最高的酒飲：微醺“不上頭”，白酒“價(jià)更高”；
3、融資數(shù)量最多的餐飲及餐飲+：資本不“樂觀”，小吃“吃得開”；
4、健康趨勢(shì)勢(shì)不可擋，食飲皆可“+功能”；
5、最后的“勝利者”--供應(yīng)鏈；
6、茶咖更內(nèi)卷、越相似，下一步掘金瞄準(zhǔn)下沉市場(chǎng)；
7、其他賽道：科技雖冷融資卻多；中式烘焙暫冷......
01 2022年食品飲料行業(yè)投融資事件盤點(diǎn)
從整體數(shù)據(jù)來看，2021全年，食品飲料行業(yè)融資382起，融資449.98億，亦有多起融資未披露金額。同比2021年，2022年食品飲料投融資金額、數(shù)量雙雙下滑，金額跌了5%以上，數(shù)量下降了超出10%。
雖看上去差距不大，但實(shí)際上，食品飲料行業(yè)的投融資自2021下半年降溫至2022年，已行至“寒冬”，從三個(gè)方面的數(shù)據(jù)佐證：
1、過去的“明星賽道”不香了
具體來看，在今年的343起融資項(xiàng)目中，線下餐飲仍然是最受資本關(guān)注的賽道，融資數(shù)量排在首位；融資數(shù)量排在第二位的便是酒飲，其融資金額更是以150+億排在首位。
但過去兩年的明星賽道--茶咖酒、線下餐飲等，與2021年相比，每一個(gè)賽道的融資數(shù)量幾乎都在下滑，如2021年大火的線下餐飲融資數(shù)量超80起，但2022年僅50+；茶咖酒 2021年融資數(shù)量120+，而今年僅90+。
且從金額上對(duì)比，2021年線下餐飲融資88億多，今年僅20億；除酒飲融資金額遠(yuǎn)超去年外，咖啡、茶飲都在大幅度下跌，茶飲融資金額甚至僅有去年的15%。
2、天使/種子輪早期項(xiàng)目占比提高，IPO、并購(gòu)步伐加快
從從融資輪次看，我們明顯可以看到，與2021年相比，天使/種子輪的早期項(xiàng)目占比明顯提高，占到超過總數(shù)的40%；過去常居融資輪次數(shù)量第一名的A輪數(shù)量開始減少，占比為30%；
而后期項(xiàng)目的B/C/D/E輪的融資數(shù)量還不到2021年的50%，但值得注意的是，在2022年，IPO上市、企業(yè)并購(gòu)步伐在加快，幾乎是2021年數(shù)量的兩倍，如供應(yīng)鏈企業(yè)三元生物、寶立食品、鹵味品牌紫燕食品、休閑食品品牌衛(wèi)龍、咖啡品牌Tims中國(guó)等企業(yè)紛紛尋求上市；同時(shí)還要幾個(gè)大的收購(gòu)事件：華潤(rùn)123億收購(gòu)金沙酒業(yè)、日清食品3.52億收購(gòu)珠海金海岸永南食品旗下方便面產(chǎn)品公仔面......
同時(shí)IPO上市的品牌也有些“不好過”，如Tims中國(guó)是將入場(chǎng)估值下調(diào)至14億美元（約合人民幣88.45億元）；衛(wèi)龍上市后市值也在縮水......
3、百萬(wàn)級(jí)融資在增多，億級(jí)融資近乎砍半
從融資金額層級(jí)來看，百萬(wàn)級(jí)融資在增多，占融資總數(shù)的16.6%，而2021年這一占比還不到8%；除未披露外，其余金額層級(jí)的融資數(shù)量其實(shí)也都有不同程度下滑，跌幅最大的金額區(qū)間，主要集中在融資金額在3000萬(wàn)以上的項(xiàng)目上。
同時(shí)億級(jí)融資數(shù)量也近乎“砍半”，僅64起，而2021年數(shù)量超過100起。
這足以證明，雖2022年食品飲料行業(yè)融資金額雖與2021年相差無(wú)幾，但其實(shí)融資“大頭”主要集中在收購(gòu)和上市企業(yè)，而其余項(xiàng)目的平均單筆融資金額其實(shí)是在下滑，可見食品飲料行業(yè)或者說是整個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域在資本市場(chǎng)正處“寒冬”。
02 融資金額最高的酒飲：微醺“不上頭”，白酒“價(jià)更高”
2022年，酒飲賽道的存在感似乎很高，全年融資150億以上，遠(yuǎn)超2021年60多億；但從數(shù)量來看，2021年酒飲融資60起，2022年僅有35起。
事實(shí)上，2022年的酒飲融資有了明顯的轉(zhuǎn)向，能看到的是，2022年酒飲賽道融資共35起，其中低度酒（包括啤酒、葡萄酒）融資19起，白酒、黃酒等融資16起，數(shù)量上相差無(wú)幾。
過去兩年資本將投資目光放在低度酒上，可也不敢投入太多“熱錢”，從2020年到2022三年時(shí)間里，低度酒賽道也并未跑出幾個(gè)好玩家。
在與Foodaily CEO王曉玲Cynthia的「玲聽」對(duì)話中，貝瑞甜心創(chuàng)始人唐慧敏就曾指出，“曾在2021年大膽預(yù)測(cè)，新品牌在2022的市場(chǎng)環(huán)境可能會(huì)出現(xiàn)一些波動(dòng)，淘汰率會(huì)達(dá)到 50%以上。但實(shí)際上，大家也看到了，新品牌和新品的淘汰率其實(shí)是更高的?！?/p>
過去雖然市場(chǎng)常常會(huì)提到，“煙、酒”是好生意，如毛利高，成癮性強(qiáng)，但做起來并不容易，尤其在低度酒市場(chǎng)，產(chǎn)品壁壘并不高、同質(zhì)化現(xiàn)象就會(huì)更嚴(yán)重、以及如何切中消費(fèi)者的需求點(diǎn)，如何與消費(fèi)者進(jìn)行場(chǎng)景鏈接依舊是品牌最大的痛點(diǎn)。
唐慧敏認(rèn)為，“酒其實(shí)并沒有什么痛點(diǎn)，與大多數(shù)食品飲料不同的是，酒更多的是靠場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)，需要更長(zhǎng)的周期將場(chǎng)景與消費(fèi)者行為去做鏈接?！?/p>
而將時(shí)間線拉長(zhǎng)，從浪起到終局，中間比拼的是耐力、是專業(yè)，更考驗(yàn)一個(gè)品牌的價(jià)值是否能支撐得住時(shí)間的考驗(yàn)，“長(zhǎng)期主義”可以是任何品牌的口號(hào)，但不一定都能做得到。
2022年資本轉(zhuǎn)向白酒市場(chǎng)，從融資金額來看，低度酒大多為百萬(wàn)級(jí)融資，僅有新銳氣泡酒品牌「大于等于九」、精品葡萄酒酒莊運(yùn)營(yíng)商「西鴿酒莊」融資過億，其余過億項(xiàng)目均為白酒，如國(guó)臺(tái)酒業(yè)、真工酒業(yè)、江記酒莊、金沙酒業(yè)、國(guó)脈酒業(yè)等。
其中最大的一筆融資是，華潤(rùn)啤酒將以123億元獲得金沙酒業(yè)超55%的股權(quán)，另外華潤(rùn)今年還投資了柔和型白酒品牌「金種子酒」。為此，華潤(rùn)啤酒對(duì)Foodaily每日食品表示，“在全國(guó)已投資運(yùn)營(yíng)的白酒企業(yè)中，希望能形成一個(gè)龍頭企業(yè)，像航空母艦一樣帶動(dòng)其他酒企發(fā)展壯大。”未來華潤(rùn)啤酒還會(huì)繼續(xù)聚焦國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)的白酒賽道中腰部品牌。
以華潤(rùn)對(duì)白酒的重視為引，根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》，白酒行業(yè)預(yù)計(jì)到2025年將實(shí)現(xiàn)銷售收入年均遞增10.2%、利潤(rùn)年均遞增11.2%。且根據(jù)今年前三季度財(cái)報(bào)，“茅五瀘洋汾”等頭部酒企的業(yè)績(jī)依然維持了較好的增長(zhǎng)，營(yíng)收增幅在12%-28%不等，凈利潤(rùn)增幅在15%-45%。
足以證明，白酒市場(chǎng)對(duì)于資本來說，依舊是個(gè)好生意。所以在15輪白酒、黃酒的融資中，三分之一都是上億融資項(xiàng)目，如醬香白酒品牌「真工酒業(yè)」首輪融資便拿下約6億元人民幣；「國(guó)脈酒業(yè)」拿下3.6億，先后出品了國(guó)脈西鳳酒系列、國(guó)脈醬酒系列、國(guó)脈素酒系列、國(guó)脈紅酒系列、國(guó)脈茗茶系列。
與此同時(shí)，資本對(duì)酒飲市場(chǎng)的關(guān)注還包含在酒類新零售上，其中包括「31酒」、「淘酒俠」、「Wineapp中國(guó)」、「酒廷1990」等多個(gè)品牌，酒類新零售服務(wù)品牌「淘酒俠」更是一年完成兩輪融資，第二輪完成數(shù)億元戰(zhàn)略融資金額。
Foodaily也觀察到，天貓雙11期間，酒水零售連鎖品牌「1919」再次登頂天貓雙十一酒類熱銷店鋪排行榜冠軍，而其在歷屆雙11中已多次蟬聯(lián)行業(yè)第一，今年，還摘下天貓酒類狂歡熱賣榜、白酒品類銷售榜以及雙11當(dāng) 日葡萄酒品類榜等3個(gè)榜單的第一。
從酒飲今年整體的融資趨勢(shì)來看，低度酒或許已成為過去式，白酒、酒類新零售熱度稍有攀升。
03 融資數(shù)量最多的餐飲及餐飲+：資本不“樂觀”，小吃“吃得開”
2022年食品飲料行業(yè)的整體融資中，雖然餐飲及餐飲+（包含線下餐飲、預(yù)制菜、速食、調(diào)味品等）數(shù)量最多，但79起融資僅拿下45.59億。而2021年這個(gè)數(shù)據(jù)為156起融資。
再來看線下餐飲（不包含新茶飲、咖啡、線下烘焙門店等)，就融資金額上，53輪融資僅8起過億項(xiàng)目，僅占15.1%，且其中一起為紫燕食品的IPO上市，公開發(fā)行6億多元；而1000萬(wàn)及以下項(xiàng)目22起，占比達(dá)41.5%，近乎一半，還有13起融資未披露金額，可見，2022年線下餐飲融資幾乎沒有高估值融資。
不過，線下餐飲的“苦”，一定程度上是可以預(yù)知的，尤其是2022年上半年，從上海封控延伸到全國(guó)的疫情突擊，多家門店無(wú)法正常營(yíng)業(yè)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年1-4月份，餐飲收入13262億元，同比下降5.1%；其中4月份餐飲收入下滑尤為嚴(yán)重，僅2609億元，整體下降22.7%。
一些大品牌也未能抗壓，呷哺呷哺宣布關(guān)停200家門店，海底撈在2022年底宣布陸續(xù)關(guān)店300家效益不佳的門店......
資本投餐飲，看重的是品牌的標(biāo)準(zhǔn)化、可復(fù)制能力、擴(kuò)張速度等，但顯然2022行業(yè)不景氣之下，多個(gè)品牌表現(xiàn)或許都達(dá)不到預(yù)期。此前Foodaily就曾指出，瘋狂開店，或許并不意味著可復(fù)制性高，餐飲的標(biāo)準(zhǔn)化、連鎖化考驗(yàn)的是品牌的供應(yīng)鏈能力、數(shù)字化水平、中臺(tái)管理能力、經(jīng)營(yíng)效率。
不過兩年間，線下餐飲融資有一個(gè)比較明顯的趨勢(shì)，那便是小吃&快餐屬性的地域性餐飲，如柳州螺螄粉「柳螺香」、新疆餐飲「疆小駱」、以及四川美食「甘食記·成都肥腸粉」、「辣盤盤」等；另外鹵味、炸串等小吃項(xiàng)目，地域特征較為明顯，如「蘇麻蘇辣」是煙臺(tái)肉類食品品牌、「麻爪爪」是重慶鹵味。
且跟火鍋店、或去年的明星項(xiàng)目牛肉拉面不同的是，小吃店大多為檔口或小店形式，投入成本并不算很高，對(duì)于資本來說，這樣的小店項(xiàng)目或許更容易被復(fù)制，更容易擴(kuò)張。
其實(shí)不追求直營(yíng)、大店這兩年在茶飲賽道表現(xiàn)得淋漓盡致，喜茶、奈雪的茶兩三年前便開始做Pro門店，喜茶更是2022年在非一線城市開放了加盟；新中式點(diǎn)心品牌虎頭局也在2022年開啟合伙制門店業(yè)務(wù)。
而在餐飲+上，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為預(yù)制菜已經(jīng)會(huì)成為資本新的投資風(fēng)口。且2022年上半年居家場(chǎng)景下，預(yù)制菜的市場(chǎng)表現(xiàn)極好，某零售集團(tuán)食品生鮮事業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，3月份全國(guó)預(yù)制菜銷售額同比增長(zhǎng)超100%，形勢(shì)最為嚴(yán)峻的上海地區(qū)近半個(gè)月的同比增幅超過250%。到了四月，疫情反復(fù)導(dǎo)致的囤菜潮下，一直在虧損線掙扎的生鮮電商平臺(tái)如叮咚買菜爆發(fā)生機(jī)，股票逆勢(shì)大漲......甚至山東、廣東、河南、河北等多省市先后出臺(tái)了預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，爭(zhēng)搶打造“預(yù)制菜之都”。
但顯然2022年，預(yù)制菜的表現(xiàn)并不達(dá)預(yù)期。從融資數(shù)量上看，預(yù)制菜/速食/調(diào)味在2022年融資26起，但2021年融資48起，不過2022年的融資總金額稍高于2021年。
不過該金額中或許有“含水分”，上半年陸正耀的預(yù)制菜品牌舌尖英雄宣布融資10億以上，但年中便有媒體曝出，舌尖英雄大部分門店經(jīng)營(yíng)慘淡，甚至經(jīng)營(yíng)異常，其在北京、鄭州、長(zhǎng)沙等全國(guó)多個(gè)城市的加盟門店關(guān)閉、加盟商虧損嚴(yán)重等，甚至其在北京的全國(guó)首店也在8月份關(guān)店歇業(yè)。
不過多個(gè)行業(yè)者也表示，“疫情結(jié)束后，消費(fèi)者對(duì)預(yù)制菜的認(rèn)知，還是會(huì)留下來。疫情養(yǎng)成的消費(fèi)習(xí)慣實(shí)際上很難再去改變，這個(gè)過程是不可逆的”。或許增速會(huì)放緩，但預(yù)制菜消費(fèi)會(huì)成為常態(tài)化需求。
而目前預(yù)制菜顯然還缺乏標(biāo)準(zhǔn)化，消費(fèi)者認(rèn)知、市場(chǎng)教育也還處于初級(jí)階段，與去年的半成品預(yù)制菜融資不同的是，今年的融資中，除珍味小梅園、利和味道等頭部的預(yù)制菜品牌外，其余融資的多為低溫肉制品和粉面速食，方便快捷仍是居家場(chǎng)景下最大的訴求。
顯然，當(dāng)下，預(yù)制菜可以說是風(fēng)口，但也可能跟新消費(fèi)一般隨時(shí)遇冷，預(yù)制菜到底是熱風(fēng)口還是長(zhǎng)期需求，哪種企業(yè)模式可以成功，這取決于是企業(yè)全要素的競(jìng)爭(zhēng)，最終比拼的還是企業(yè)內(nèi)功。
04 健康趨勢(shì)勢(shì)不可擋，食飲皆可“+功能”
從2020年開始，我們可以看到，以輕食代餐、少糖少鹽少添加休閑食品為代表“減法”品牌，添加了更多附加營(yíng)養(yǎng)的“加法”品牌......主打健康概念的食品品牌愈來愈多。
2022年亦是如此，雖然受新消費(fèi)影響，各個(gè)品類賽道的融資都在減少，但健康消費(fèi)潮流中早已勢(shì)不可擋。Foodaily認(rèn)為，2022年底疫情全面開放，提高抵抗力的消費(fèi)需求或許會(huì)進(jìn)一步提高，“功能+”食品創(chuàng)新趨勢(shì)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。
一方面，健康趨勢(shì)下，消費(fèi)者飲食觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，追求健康的生活方式，選擇少油少鹽、低脂低熱量的輕食產(chǎn)品，所以這兩年大量輕食新消費(fèi)品牌涌入市場(chǎng)。但從2022年的融資品牌來看，與2021年又大不相同，不斷有新的品牌成立，淘汰者也甚多，如國(guó)內(nèi)被稱為“輕食網(wǎng)紅鼻祖”的新元素卻于2021年12月宣布破產(chǎn)，輕食餐飲連鎖Wagas也在2022年出售.....
事實(shí)上，輕食在中國(guó)的發(fā)展仍處于初級(jí)階段，不僅市場(chǎng)滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等國(guó)，且在中國(guó)博大精深的美食文化下，輕食的魅力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及；其次初始階段下，行業(yè)入局門檻低，“吃草”的冷餐形式過于雷同且口味單一，食材的新鮮高質(zhì)量的把關(guān)都有待提高?？傊疅o(wú)論是預(yù)包裝產(chǎn)品，還是門店服務(wù)，輕食品牌都需要在口味口感、供應(yīng)鏈能力、消費(fèi)場(chǎng)景等多方面進(jìn)行提高。
另一方面，根據(jù)中郵證券的《食品飲料行業(yè)2023年度策略報(bào)告》，2022年受消費(fèi)力短期受損影響，乳制品的高端白奶、常溫酸以及保健品營(yíng)收增速均有回落，預(yù)計(jì)伴隨2023年消費(fèi)信心復(fù)蘇以及健康訴求支撐，兩行業(yè)營(yíng)收增速有望重回雙位數(shù)增長(zhǎng)。
尤其隨著功能性食品越來越多地以軟糖、軟飲等形式出現(xiàn)，功能性食品逐漸成為年輕人追逐的潮流。隨之而來的是，用戶對(duì)功能性食品的功效需求更加細(xì)分，比如美容抗衰、防脫發(fā)、益生菌、助眠等等。
從2022年功能+食品的融資情況來看，2022年較為明顯的細(xì)分品類為，一是益生菌產(chǎn)品，如每日的菌、解你，消費(fèi)者對(duì)食品免疫力和腸道健康的興趣在增強(qiáng)；二是美容抗衰，如森美、UNOMI，尤其森美在一年內(nèi)完成種子輪、天使輪、Pre-A三輪融資；三是針對(duì)某一預(yù)防疾病的精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)在今年受到了更多關(guān)注，如針對(duì)血糖人群的DGI食品，如慢糖家、糖友飽飽、瑪士撒拉等，以及針對(duì)精準(zhǔn)健康營(yíng)養(yǎng)的靶向食品。
不過總體來說，整個(gè)健康食品的融資基本都處于早期階段，賽道也非常年輕，暫時(shí)還未有有明顯優(yōu)勢(shì)的明星企業(yè)，需要更多創(chuàng)新品牌去挖掘、去乘風(fēng)破浪。
當(dāng)然健康趨勢(shì)下，萬(wàn)物皆可“+功能”，消費(fèi)者對(duì)零食飲料也要追求健康概念，以飲料為例，元?dú)馍帧⒑猛刃落J飲品品牌的出圈便可說明一切，2022年，在飲料13起融資，有一半都與功能性相關(guān)，如功能性食品飲料品牌 「源究所」主要專注于亞健康類飲品，其第一款產(chǎn)品藍(lán)莓花青素果汁主打護(hù)眼功能。另外類似「MOON GROUND」、「有飲NOD」等品牌都主打0糖0添加，做健康飲品品牌。
英敏特和凱度都曾指出，放縱、健康和可持續(xù)性趨勢(shì)將繼續(xù)相互融合。消費(fèi)者越來越喜歡不那么甜，又有成分的，最好是功能性的飲品，且指出“真正掌握市場(chǎng)的變化并勇于作出迎合消費(fèi)者需求的高質(zhì)量創(chuàng)新”的功能性飲料，正在成為新的發(fā)展熱點(diǎn)。
05 最后的“勝利者”--供應(yīng)鏈
“新消費(fèi)的繁榮，養(yǎng)活了一大批供應(yīng)商”，這一現(xiàn)象從2021延續(xù)至今。2022年供應(yīng)鏈企業(yè)共完成融資29輪，總金額63.2億，6輪未披露金額，其中億元融資項(xiàng)目有7輪。
從融資數(shù)量上看，為餐飲及餐飲+服務(wù)的供應(yīng)鏈企業(yè)成為今年的融資熱點(diǎn)，除包括原材料供應(yīng)和數(shù)字解決方案等。
且供應(yīng)鏈企業(yè)上市的步伐在加速。2月10日，全球赤蘚糖醇行業(yè)產(chǎn)量最大的企業(yè)「三元生物」正式登陸深交所，元?dú)馍?、可口可樂、百事可樂、農(nóng)夫山泉、統(tǒng)一、今麥郎、漢口二廠等品牌均是其客戶。7月15日，復(fù)合調(diào)味料企業(yè)「上海寶立食品」正式登陸上交所主板，其與肯德基、必勝客、麥當(dāng)勞、德克士、漢堡王、達(dá)美樂、圣農(nóng)食品、泰森中國(guó)、嘉吉和正大食品等國(guó)內(nèi)外知名餐飲連鎖和大型食品工業(yè)企業(yè)都建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
新茶飲品牌背后的供應(yīng)鏈企業(yè)「田野股份」也正在IPO過程中，2022年12月21日已獲證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，拿到發(fā)行批文；2023年1月11日已開啟申購(gòu)。奈雪的茶、茶百道、一點(diǎn)點(diǎn)、滬上阿姨、農(nóng)夫山泉等品牌均是其客戶。據(jù)了解，瑞幸、喜茶背后的供應(yīng)鏈企業(yè)「合肥恒鑫生活」也在申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市。
7月份，現(xiàn)制飲品配料供應(yīng)商「德馨食品」也計(jì)劃在深交所上市，其客戶也包括百勝中國(guó)、麥當(dāng)勞、星巴克、7分甜、蜜雪冰城、瑞幸咖啡、奈雪的茶等多家頭部餐飲企業(yè)。
另外，包括瑞幸咖啡在內(nèi)的多家咖啡、新茶飲供應(yīng)商「塞尚乳業(yè)」也在2022年拿下了數(shù)億元C輪融資。
再值得一提的，隨著預(yù)制菜的火熱，也在推動(dòng)后端企業(yè)的發(fā)展，如專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售鱈魚類制品的企業(yè)「鼎味泰」、餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)提供商「信良記」、餐飲、零售生鮮供應(yīng)鏈一站式解決方案運(yùn)營(yíng)商「絕配供應(yīng)鏈」、現(xiàn)代食品加工企業(yè)「新和盛」、B端預(yù)制菜供應(yīng)鏈整合商「凍品碼頭」、泛火鍋調(diào)理類食材一站式服務(wù)商「三旋供應(yīng)鏈」、餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)商「蜀海」等多家餐飲&預(yù)制菜供應(yīng)鏈企業(yè)都拿下了大額融資。
「鼎味泰」在2022年下近億元戰(zhàn)略融資，其主要客戶包括海底撈、湊湊、全家、羅森、三只松鼠、良品鋪?zhàn)拥刃袠I(yè)領(lǐng)軍企業(yè)；而2014年正式從海底撈獨(dú)立的「蜀?！梗朔?wù)海底撈的上千家門店，還服務(wù)了太二酸菜魚、豐茂烤串、一麻一辣、遇見小面、客語(yǔ)、蒙自源、炊煙、費(fèi)大廚、新白鹿、新發(fā)現(xiàn)、百基拉等超過2000家餐飲連鎖品牌，在B輪融資便拿下了8億元。
可見，未來不僅僅是品牌之戰(zhàn)，也是供應(yīng)鏈之戰(zhàn)，這已然成為定局，只有當(dāng)原料、供應(yīng)鏈掌握在自己手中時(shí)，品牌才能有更大的話語(yǔ)權(quán)。新銳品牌對(duì)供應(yīng)鏈的重視程度也在加深，尤其是愈來愈內(nèi)卷的賽道，如新茶飲從去年開始便有多家品牌入股供應(yīng)鏈企業(yè)，如書亦燒仙草投資了植脂末和植物奶粉生產(chǎn)商「方德食品」，奈雪的茶、滬上阿姨入股了田野股份，喜茶入股焙炒咖啡服務(wù)商「少數(shù)派咖啡」......
雖然上游企業(yè)在賽道競(jìng)爭(zhēng)中從幕后轉(zhuǎn)向前臺(tái)，但無(wú)論是建立品牌影響力、提高研發(fā)能力、做C端業(yè)務(wù)、與品牌戰(zhàn)略綁定合作等，供應(yīng)鏈企業(yè)亦需要核心競(jìng)爭(zhēng)力，而不能僅僅將自己置于“助手”的位置，否則很容易便會(huì)被替代。
06 茶咖更內(nèi)卷、越相似，下一步掘金瞄準(zhǔn)下沉市場(chǎng)
2022年，新飲茶落沒，咖啡上位，甚至可以說是餐飲領(lǐng)域最熱門的賽道。
新茶飲落沒
先看新茶飲，2022年新茶飲融資28輪，總金額22.56億，而2021年33輪融資拿下145億左右。
從線下茶飲的投資情況來看，基本回歸早期投資，在28輪的融資中，天使輪/種子輪有19起，占到68%。
且從融資來看，資本還在嘗試更多新銳品牌，且更細(xì)分更垂類，基本分為三種類型：
一是檸檬茶，從2021年夏天開始，檸檬茶顯然已經(jīng)成為新茶飲賽道的熱門品類，根據(jù)紅餐網(wǎng)《中國(guó)餐飲發(fā)展報(bào)告2022》則顯示，截至2022年7月底，全國(guó)檸檬茶專營(yíng)店數(shù)量已經(jīng)超過8000家，較2020年底的3000多家足足翻了近三倍。其中檸季的出圈值得關(guān)注，成立于2021年的「檸季」目前擁有800多家門店，僅僅一年多時(shí)間就已經(jīng)獲字節(jié)跳動(dòng)、順為資本、騰訊資本等多家資本數(shù)億元投資。
二是椰子，2021年瑞幸生椰拿鐵的橫空出世，帶火的不僅是椰子在咖啡界的地位，連茶飲界也未落下，當(dāng)然與檸檬還不能比，2022年主打椰子水的品牌「好運(yùn)椰」「茶大椰」等都是少于千萬(wàn)的早期融資；
三是鮮果茶，鮮果茶并非新茶飲賽道的新鮮物種，但2022年融資的多為新銳品牌，且多為區(qū)域品牌，更多深耕二三線及以下城市。如「茶嘟嘟」2022年會(huì)側(cè)重深耕常州本地市場(chǎng)；「T COMMA」2021年9月成立，目前主要在南京開店。
值得關(guān)注的是，今年年底新茶飲上市品牌「奈雪的茶」以5.25億元成為樂樂茶的第一大股東，這可以稱之為新茶飲領(lǐng)域最大的一起并購(gòu)事件，這或許意味著，新茶飲洗牌混戰(zhàn)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的時(shí)代即將開始，但這也意味著新茶飲行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈加激烈。
其實(shí)2022年新茶飲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)足夠“慘烈”，首先是喜茶在2022年開年率先降價(jià)，將曾經(jīng)的高端茶飲標(biāo)簽撕開了一道口子，隨后又宣布關(guān)閉低價(jià)品牌“喜小茶”，同時(shí)放開非一線城市的加盟權(quán)力，幾乎徹底將高端放棄；另外樂樂茶、奈雪的茶也都在相繼降價(jià)，目前場(chǎng)上主流的新茶飲品牌基本上鮮有30元以上的飲品。
當(dāng)然，新茶飲頭部品牌還在持續(xù)對(duì)外投資，意圖加強(qiáng)自己的護(hù)城河，如在2022年新茶飲品牌的融資中，奈雪的茶就下手了兩家品牌「樂樂茶」、「茶乙己」。
新茶飲競(jìng)爭(zhēng)已然白熱化，已是不爭(zhēng)事實(shí)，看樣子，如今雖已卷到“絕望”，但似乎內(nèi)卷也才剛剛開始，因?yàn)檫€沒有分出勝負(fù)，都還在各自的“困頓”之下掙扎。
咖啡上位
毫無(wú)疑問的是，2022年咖啡很熱，但又沒有想象中那么熱，2022年咖啡融資31輪拿下52億，從數(shù)量上看是多于2021年，但金額上低于2021年的近70億。其中Seesaw Coffee、Tims中國(guó)、瑞幸、咖啡之翼融資過億。
咖啡市場(chǎng)熱，表現(xiàn)于，一方面中國(guó)石油、中國(guó)石化、同仁堂、狗不理、李寧、華為、特步、蔚來汽車等各界品牌都來跨界；另一方面瑞幸在2022年三季度末門店總數(shù)達(dá)到7846家，超過了星巴克近2000家，同時(shí)三季度瑞幸收入38.94億元，同比增長(zhǎng)65.7%；而星巴克中國(guó)營(yíng)收7.8億美元，同比是在下滑。
但咖啡也沒那么熱在于，資本即使看好某一消費(fèi)賽道，但也不會(huì)像2020-2021那么瘋狂了，如Tims下調(diào)估值上市；曾經(jīng)頭部新消費(fèi)品牌「時(shí)萃」更是在今年大規(guī)模關(guān)店。
且咖啡的融資與新茶飲類似，也多聚焦早期項(xiàng)目，在咖啡31輪融資中，17輪為天使輪，占比超50%。
茶咖融合、內(nèi)卷加劇、瞄準(zhǔn)下沉市場(chǎng)
茶咖融合趨勢(shì)愈強(qiáng)，不僅是在產(chǎn)品創(chuàng)新上，賽道也在融合，一方面新茶飲也在涉足咖啡，如書亦燒仙草入股DOC、檸季投資了RUU、奈雪的茶入手了AOKKA、怪物困了、喜茶投資了少數(shù)派咖啡......另外新茶飲品牌「7分甜」創(chuàng)立咖啡品牌「輕醒咖啡」。另一方面2022年底，茶咖新品牌「如此多嬌」獲得1000萬(wàn)融資，其秉持“比咖啡多一點(diǎn)”的品牌理念，將中式茶與西式咖啡相結(jié)合，產(chǎn)品特色是將東方茶葉萃取后的“清?！迸c芝士乳品提煉出的“醇厚”進(jìn)行調(diào)配，并將茶葉與咖啡的味型進(jìn)行交融。
另外，咖啡的內(nèi)卷或許還沒有新茶飲那么嚴(yán)重，但其實(shí)也不弱，2023年或許更多的錨頭都在瞄準(zhǔn)下沉市場(chǎng)。
茶咖融資品牌多為區(qū)域性性品牌便是佐證之一，新茶飲剛剛也曾提到，降價(jià)、加盟都是其下沉手段，另外，星巴克、瑞幸咖啡等頭部品牌近年都有下沉動(dòng)向。如星巴克已經(jīng)開始在抖音本地生活和美團(tuán)做打折團(tuán)購(gòu)、且也開始進(jìn)入廣東清遠(yuǎn)、江西新余、山東威海等多個(gè)下沉新城市；瑞幸一直在走性價(jià)比路線，12月初也宣布面向三四線城市招募合作伙伴。
可見在茶咖市場(chǎng)，無(wú)論是高端，還是二線品牌，做好產(chǎn)品，和消費(fèi)者溝通，下沉or上升，關(guān)鍵是考慮好自己的武器是什么，尋找到自己的長(zhǎng)期主義。競(jìng)賽還會(huì)持續(xù)，鹿死誰(shuí)手還未可知。
07 其他賽道，食品與科技：消費(fèi)雖冷，資本也上
在Foodaily《請(qǐng)回答2023》線上論壇上，美國(guó)食品科技學(xué)會(huì)（簡(jiǎn)稱iFT）食品營(yíng)養(yǎng)和法規(guī)高級(jí)總監(jiān)Anna Rosales提出：有十個(gè)需要企業(yè)家密切關(guān)注的食品科學(xué)與技術(shù)趨勢(shì)，分別是：韌性、透明度、食品安全、可持續(xù)性、可追溯性、糧食和營(yíng)養(yǎng)保障、健康定義、營(yíng)養(yǎng)標(biāo)簽和食品分類系統(tǒng)、腸道健康和新蛋白。
2022年植物基/合成生物融資27輪，總金額17億。從2022上半年開始更多合成生物企業(yè)走上資本市場(chǎng)的舞臺(tái)，資本市場(chǎng)對(duì)新蛋白的執(zhí)著或許有了另一層解釋：科技重構(gòu)未來食品體系。從融資數(shù)據(jù)來看，資本最關(guān)注的新蛋白技術(shù)路徑有三條：細(xì)胞培養(yǎng)、合成生物和微生物發(fā)酵，且融資金額都不低。
但從2021年植物肉融資熱開始，F(xiàn)oodaily就曾指出，這一賽道雖然在資本市場(chǎng)表現(xiàn)很熱，但在消費(fèi)市場(chǎng)還是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)，更別提合成生物/細(xì)胞培養(yǎng)肉領(lǐng)域。Anna Rosales也指出，盡管目前全球消費(fèi)者對(duì)于人造肉等新型食品的接受程度仍存疑，但這并不影響行業(yè)的重視，從不同原料的人造肉、人造奶、人造海鮮，企業(yè)對(duì)于新蛋白的追逐仍在持續(xù)。
新零售聚焦智能和專賣店
2022年新零售領(lǐng)域融資37輪，總金額20.4億，其中從金額上看，無(wú)人零售表現(xiàn)較佳，「豐e足食」、「億加便利」都拿下了億元融資。
另外則是以專賣一種品類的門店如酒類零售「淘酒俠」、「31酒」、「Wineapp中國(guó)」、「酒廷1990」，又或是牛奶直供智能零售品牌「芯安優(yōu)選」、「澳牛町」、「優(yōu)選奶站」，還有上半年融資的功能性健康產(chǎn)品銷售商（門店）「補(bǔ)利多」近半年多時(shí)間內(nèi)較被資本關(guān)注。
健康零食仍有可期、中式烘焙暫冷
2022年零食/糖巧/烘焙共融資27輪，總金額為35.26億。
其中零食品類中，健康趨勢(shì)也較明顯，如「食里桃園」主打妝食同研、瞄準(zhǔn)輕零食凍干蔬果賽道；薛記炒貨主打堅(jiān)果炒貨，2022年完成6億元A輪融資；炒貨零食連鎖品牌「熊貓沫沫」一年之內(nèi)完成兩輪融資，定位于“新鮮零食”；每日黑巧也同樣完成兩輪過億融資，其核心產(chǎn)品理念為健康創(chuàng)新性黑巧克力。
而在烘焙賽道，2022年行業(yè)普遍不看好新中式烘焙，曾經(jīng)的明星項(xiàng)目虎頭局也被曝大面積關(guān)店、開放加盟，又被曝出拖欠工資及工程款，2022年融資中也僅有「龍門局渣打點(diǎn)心」、「酥品局」主打中式。另外除五芳齋IPO上市公開發(fā)行8.6億元，其余沒有過億項(xiàng)目，融資較高的項(xiàng)目中，杭州烘焙連鎖品牌「歡牛蛋糕屋」完成近千萬(wàn)美元A輪融資，據(jù)指數(shù)資本消息，歡牛蛋糕屋所有門店已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，至今沒有主動(dòng)關(guān)過店。
母嬰/乳品融資數(shù)據(jù)
注：
1、融資時(shí)間以媒體披露時(shí)間計(jì)算，本次統(tǒng)計(jì)時(shí)間為2022年1月1日-12月31日；
2、數(shù)據(jù)來源互聯(lián)網(wǎng)，F(xiàn)oodaily每日食品整理制圖，圖片及數(shù)據(jù)引用需寫明來源。
3、對(duì)于向市場(chǎng)公開金額的融資，計(jì)算中用實(shí)際數(shù)字。對(duì)于沒有公開的金額融資，部分融資額數(shù)據(jù)為估算值，計(jì)算方法如下：模糊金額處理：數(shù)十萬(wàn)=50萬(wàn)；數(shù)百萬(wàn)=300萬(wàn)；數(shù)千萬(wàn)=3000萬(wàn)；億元及以上=10000萬(wàn)；千萬(wàn)級(jí)=1000萬(wàn)；百萬(wàn)級(jí)=100萬(wàn)等。