文|翠鳥資本
購買的信托理財接連暴雷，恒銀科技（603106.SH）到底是運氣不濟，還是眼光差？
先是踩雷正邦集團，再是踩雷融創(chuàng)集團，從事智慧金融有關(guān)業(yè)務(wù)的恒銀科技，卻因為購買理財產(chǎn)品連續(xù)吃了兩虧，多少有點諷刺。
日前，恒銀科技公告稱，公司于2021年7月13日購買國民信托的“國民信托·慧金87號集合資金信托計劃”，到期日為2022年12月20日。金額約為1.7億元，期限18個月，預(yù)期年化收益率11%。截至公告日，公司共計收到該產(chǎn)品投資收益1298.59萬元，本金1.7億元及剩余投資收益到期未兌付。
恒銀科技表示，鑒于此次投資款項的收回時間尚存在不確定性，并基于非保本理財產(chǎn)品的性質(zhì)，故存在本息無法全額收回的風險。
要知道，恒銀科技2022年前三季度還是處于虧損狀態(tài)，而這1.7億元如果無法收回，對公司2022年全年的業(yè)績勢必將造成不小影響。
或難逃年度虧損
恒銀科技2017年9月在上交所掛牌，公司主營業(yè)務(wù)是金融自助設(shè)備及解決方案。
資料顯示，恒銀科技作為國內(nèi)領(lǐng)先的智慧銀行解決方案提供商，致力于提供傳統(tǒng)銀行向智慧銀行轉(zhuǎn)型過程中所需的現(xiàn)金類、非現(xiàn)金類、支付安全類等全方位的智能產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)。
上市前，恒銀科技業(yè)績年年攀升，但2017年上市后，公司業(yè)績卻突然開始大變臉。
2017年，恒銀科技實現(xiàn)營業(yè)收入14.84億元，實現(xiàn)凈利潤1.49億元，實現(xiàn)扣非凈利潤1.42億元；
2018年，公司營業(yè)收入僅有9.75億元，實現(xiàn)凈利潤8007萬元，扣非凈利潤降到4454萬元；
2019年，公司上市后首次虧損，實現(xiàn)營收10.21億元，凈利潤-4054萬元，扣非凈利潤虧損高達1.09億元；
2020年，公司營收9.24億元，實現(xiàn)凈利潤3243萬元，但實現(xiàn)盈利主要因為公司的交易性金融資產(chǎn)取得的投資收益，扣非凈利潤仍虧損1019萬元；
2021年，公司仍然依賴投資收益等非經(jīng)常性損益的補充，再度勉強實現(xiàn)盈利，實現(xiàn)營收7.15億元，凈利潤1902萬元，扣非凈利潤-2047萬元。
2019-2021年，公司扣非凈利潤已經(jīng)連續(xù)虧損3年，營業(yè)收入也是一年不如一年。
從2022年前三季度業(yè)績來看，恒銀科技仍是大幅下滑狀態(tài)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.94億元，同比下滑14.67%，實現(xiàn)凈利潤則-7942萬元，同比下滑-506.5%。
恒銀科技解釋，公司業(yè)績下滑主要系受疫情影響，很多銀行招標采購延后，上游供應(yīng)商無法按期交貨，一些訂單被動取消；同時非現(xiàn)金設(shè)備競爭門檻低，市場競爭激烈產(chǎn)品銷售毛利率下降，以及海外市場也因疫情影響沒有形成批量訂單銷售等導致。
此次踩雷慧金87號集合資金信托，恒銀科技表示，公司將該項信托產(chǎn)品列報為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)”，可能影響公司2022年度財務(wù)業(yè)績。
連續(xù)踩雷，先是正邦后融創(chuàng)
在主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般的背景下，恒銀科技將手中資金對外購買理財產(chǎn)品。
2021年4月恒銀科技董事會審議決定，使用最高額度不超過6億元人民幣的閑置自有資金進行現(xiàn)金管理，用于購買銀行、證券公司、保險公司或信托公司等金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品。
本來想通過理財掙些收益，但恒銀科技卻不得不面臨本金“折了本”的現(xiàn)狀，公司購買的信托產(chǎn)品接連暴雷。
2022年9月26日，恒銀科技公告，公司購買的長安信托發(fā)行的“長安寧-盈祥1號集合資金信托計劃”金額1500萬元，預(yù)期年化收益率8%，預(yù)計收益金額120萬元。但截至到期日，公司僅收到投資收益63.67萬元，本金1500萬元和剩余投資收益尚未兌付。
根據(jù)公告顯示，該產(chǎn)品的資金是用于正邦集團有限公司發(fā)放流動資金貸款，而受“豬周期”影響，正邦集團有限公司近期因流動資金緊張，導致信托產(chǎn)品發(fā)生逾期未兌付情形。
截至目前，長安信托已凍結(jié)正邦集團有限公司持有的江西正邦科技股份有限公司非限售流通股股票6762萬股，并已在上海市浦東新區(qū)人民法院完成執(zhí)行案件立案，本案正在強制執(zhí)行中。
2022年10月27日，南昌中院作出民事裁定書，分別裁定受理正邦集團、江西永聯(lián)破產(chǎn)重整一案，將對信托計劃的投資收益產(chǎn)生影響，進而影響信托計劃受益人的信托利益。
而近日恒銀科技公告踩雷信托，和融創(chuàng)集團有關(guān)。
2021年7月13日，恒銀科技購買了“國民信托·慧金87號集合資金信托計劃”，金額為1.7億元，期限18個月，預(yù)期年化收益率11%。
慧金87號的資金投向是向天津致融建筑材料銷售有限公司發(fā)放貸款，用于日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)，由融創(chuàng)集團旗下融創(chuàng)華北發(fā)展集團有限公司提供保證。
根據(jù)公告，國民信托近日督促天津致融建筑材料銷售有限公司及時償還未兌付本金及利息，后者表示正在積極籌措資金盡快兌付，但公司及保證人融創(chuàng)華北發(fā)展集團有限公司目前資金狀況較為緊張，該信托項目預(yù)計將延期兌付。
當前，恒銀科技尚有1.7億元本金及1506萬元剩余投資收益沒能收回。
恒銀科技表示，將密切關(guān)注相關(guān)信息，一旦發(fā)現(xiàn)有可能影響底層資產(chǎn)和產(chǎn)品兌付安全的風險因素，將立即啟動訴訟程序以保障公司權(quán)益。
目前來看，無論是盈祥1號還是慧金87號，情況皆不明朗。恒銀科技接連踩雷，這種理財水平著實堪憂。