記者|張曉云
馬云不再是螞蟻集團(tuán)實(shí)控人后，導(dǎo)致上市公司恒生電子變?yōu)?/span>“無(wú)主”狀態(tài)。
1月8日晚間，恒生電子（600570.SH）公告，控股股東杭州恒生電子集團(tuán)有限公司上層股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)，導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生權(quán)益變動(dòng)。本次權(quán)益變動(dòng)后，恒生電子控股股東仍為恒生集團(tuán)，恒生電子實(shí)際控制人將由馬云先生變更為無(wú)實(shí)際控制人。
公告稱(chēng)，近日收到公司控股股東恒生集團(tuán)的通知及公司實(shí)際控制人馬云出具的《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)》，截至本公告日，恒生集團(tuán)持有恒生電子393,743,087股股份，占恒生電子總股本的20.72%，為恒生電子的控股股東。
本次權(quán)益變動(dòng)前，螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)“螞蟻集團(tuán)”)持有恒生集團(tuán)100%的股權(quán)。杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱(chēng)“杭州君瀚”)及杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱(chēng)“杭州君澳”)合計(jì)持有螞蟻集團(tuán)53.46%的股份，為螞蟻集團(tuán)的控股股東。
本次權(quán)益變動(dòng)前，杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人均為杭州云鉑投資咨詢(xún)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“云鉑投資”)。馬云、井賢棟、胡曉明及蔣芳分別持有云鉑投資34%、22%、22%及22%的股權(quán)，根據(jù)云鉑投資現(xiàn)行章程及《一致行動(dòng)協(xié)議》，馬云能夠?qū)嶋H支配云鉑投資股東會(huì)與行使螞蟻集團(tuán)股東權(quán)利相關(guān)事項(xiàng)的表決結(jié)果，進(jìn)而通過(guò)云鉑投資控制的杭州君瀚及杭州君澳間接控制螞蟻集團(tuán)53.46%股份的表決權(quán)。因此，本次權(quán)益變動(dòng)前，馬云間接控制恒生電子20.72%股份的表決權(quán)，為恒生電子實(shí)際控制人。
本次權(quán)益變動(dòng)前，恒生集團(tuán)上層股權(quán)結(jié)構(gòu)及其持有恒生電子股份情況如下所示：
1月7日，馬云及相關(guān)方分別相應(yīng)簽署《一致行動(dòng)協(xié)議終止協(xié)議》等文件，馬云表決權(quán)由53.46%降為6.2%，亦不再為螞蟻集團(tuán)實(shí)控人，從而不再存在任何直接或間接股東單一或共同控制恒生集團(tuán)母公司螞蟻集團(tuán)的情形。
因此，恒生電子的實(shí)際控制人亦將由馬云變更為無(wú)實(shí)際控制人。
本次權(quán)益變動(dòng)后，公司上層股權(quán)結(jié)構(gòu)如下所示：
與此同時(shí)，1月7日，螞蟻集團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng)，螞蟻集團(tuán)相關(guān)管理層成員不再擔(dān)任阿里巴巴（09988.HK；BABA.US）合伙人，進(jìn)一步提升公司治理的透明度和有效性，強(qiáng)化與股東阿里巴巴集團(tuán)的隔離。
“螞蟻集團(tuán)的股份表決權(quán)更加透明且分散，這是對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，將對(duì)螞蟻集團(tuán)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展起到促進(jìn)作用。本次調(diào)整不會(huì)對(duì)螞蟻集團(tuán)及下屬公司的日常經(jīng)營(yíng)造成影響。”螞蟻集團(tuán)在公告中說(shuō)。
公開(kāi)資料顯示，恒生電子是一家金融科技產(chǎn)品與服務(wù)提供商，聚焦金融行業(yè)，主要面向證券、基金、銀行、保險(xiǎn)、信托、期貨、私募、金融基礎(chǔ)等行業(yè)客戶(hù)提供一站式金融科技解決方案。目前主要包括大零售IT業(yè)務(wù)、大資管IT業(yè)務(wù)、企業(yè)、保險(xiǎn)核心與基礎(chǔ)設(shè)施IT業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與平臺(tái)技術(shù)IT業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和非金融業(yè)務(wù)等六大業(yè)務(wù)。
恒生電子于2003年12月16日登陸A股，而馬云入主恒生電子要從8年多前說(shuō)起。
2014年4月，恒生電子宣布控股股東將從浙江融信變更為恒生集團(tuán)。經(jīng)過(guò)國(guó)家商務(wù)部反壟斷局近4個(gè)月的審查，2014年10月，恒生集團(tuán)正式入主恒生電子，馬云成為恒生電子新任實(shí)控人。
彼時(shí)公告顯示，恒生電子控股股東恒生集團(tuán)17名自然人股東與浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（下稱(chēng)“浙江融信”）于當(dāng)年4月1日簽署了《股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》，浙江融信以現(xiàn)金方式收購(gòu)恒生集團(tuán)100%股權(quán)，合計(jì)總金額約為32.99億元。交易完成后，浙江融信通過(guò)恒生集團(tuán)持有恒生電子20.62%的股份，浙江融信實(shí)控人馬云成為恒生電子的實(shí)控人。
2019年3月，浙江融信將其持有的恒生集團(tuán)100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給螞蟻金服（現(xiàn)更名為螞蟻集團(tuán)），螞蟻集團(tuán)自此直接持有恒生集團(tuán)100%股權(quán)。
馬云入主八年間，恒生電子的業(yè)績(jī)整體呈上升趨勢(shì)。2014-2021年，恒生電子實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別約為14.22億元、22.26億元、21.7億元、26.66億元、32.63億元、38.72億元、41.73億元、54.97億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)分別約為3.6億元、4.54億元、0.18億元、4.71億元、6.45億元、14.16億元、13.22億元、14.64億元，僅在2016年、2020年出現(xiàn)下滑，其余年份凈利均呈增長(zhǎng)狀態(tài)。
2022年三季報(bào)顯示，恒生電子前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收37.37億元，同比增長(zhǎng)19.74%，歸母凈利潤(rùn)1149.34萬(wàn)元，同比減少98.32%。
對(duì)此，恒生電子表示，歸母凈利潤(rùn)的減少主要是公司本期投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益減少所致。
此外，恒生電子旗下子公司——恒生網(wǎng)絡(luò)曾是7年前A股大跌中“違法場(chǎng)外配資”的主角。恒生網(wǎng)絡(luò)旗下產(chǎn)品HOMS系統(tǒng)更是名副其實(shí)的“搖錢(qián)樹(shù)”，在2015年股市大跌前期盛極一時(shí)，為違法配資以及隱匿交易賬戶(hù)真實(shí)信息打掩護(hù)，使相關(guān)客戶(hù)完全游離在監(jiān)管之外。
當(dāng)年的A股大跌之后，HOMS系統(tǒng)成為眾矢之的。市場(chǎng)傳言稱(chēng)，是恒生電子旗下的HOMS系統(tǒng)對(duì)股市牛市隕落造成一定影響，并最終引來(lái)證監(jiān)會(huì)對(duì)其展開(kāi)調(diào)查，并最終開(kāi)出4.4億元的天價(jià)罰單。
2015年7月24日，證監(jiān)會(huì)表示，證券公司融資融券和場(chǎng)外融資利用HOMS配資存在違規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)隱患，已根據(jù)核查情況對(duì)涉案主體立案查處。
2016年11月25日，證監(jiān)會(huì)披露對(duì)恒生網(wǎng)絡(luò)的處罰決定，沒(méi)收恒生網(wǎng)絡(luò)違法所得約1.0986億元，并處以約3.296億元罰款；對(duì)責(zé)任人恒生電子總裁劉曙峰、執(zhí)行總裁官曉嵐給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款；合計(jì)罰款約4.4億元。
此后，恒生網(wǎng)絡(luò)僅繳納了2000多萬(wàn)罰款，剩下4億多罰款未交。在“資不抵罰”的情況下，恒生網(wǎng)絡(luò)悄然改名為駱?lè)寰W(wǎng)絡(luò)后，最終走向破產(chǎn)清算。
1月6日，恒生電子報(bào)42.21元/股，漲0.29%，總市值為802億元。