文｜時代周報 郭子碩
編輯｜魏瓊
元旦和春節(jié)期間是歷年銀行力爭存款“開門紅”的最佳時間，今年銀行存款利率調整出現(xiàn)分化。
時代周報記者留意到，元旦后多家中小銀行上調存款利率，不過調整存款利率節(jié)奏各異。有的銀行僅選擇上調部分周期存款利率；有的銀行采取“一漲一跌”策略，上調短期存款利率，下調中長期存款利率。
目前國有大行和股份行的存款利率未出現(xiàn)明顯變化，且線下網點節(jié)前攬儲力度較低?！芭c其考慮定期存款，不如考慮配置增額終身壽險這類產品，可以鎖定長期利率?！?。工商銀行廣州某支行客戶經理告訴時代周報記者，目前該行三年期整存整取存款產品利率為3.0%，五年期定期存款利率為2.65%，仍為去年9月調整后的存款利率水平。
同期，也有部分中小銀行存款利率向下調整，包括烏魯木齊銀行、新疆銀行、黑龍江五大連池農商銀行等中小銀行。針對存款利率調整“兩極分化”的問題，星圖金融研究院研究員黃大智告訴時代周報記者：“部分銀行上調利率以攬儲，而地方性中小銀行存款利率調整分化，成因較為復雜。一方面是今年居民存款意愿強烈，銀行存款儲備高，不缺存款；另一方面是部分銀行跟進上一年九月存款利率下降，只是節(jié)奏不同，屬于后續(xù)反應?！?/p>
存款周期與利率倒掛
今年以來，多家中小銀行普遍上調存款利率，多家河南省農商行同頻上調存款利率，包括河南義馬農商銀行、河南宜陽農商銀行、河南輝縣農商銀行、河南延津農商銀行等銀行。
自2023年1月1日起，河南新蔡農商銀行和河南太康農商銀行調整人民幣存款掛牌利率，調整后，上述兩家銀行一年期、二年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率相同，分別上調至2.25%、2.70%、3.30%，其他期限利率不變。
上述兩家銀行上一輪存款利率調整與全省農信社存款掛牌利率調整情況表一致，整存整取一年期、二年期、三年期的年利率分別是1.90%、2.40%、2.85%。
中小銀行上調存款利率，加大對包括存款在內的重點業(yè)務的營銷宣傳力度，是為了吸引儲戶，爭取實現(xiàn)“開門紅”。不過，銀行上調存款利率也講究對策。部分金融機構選擇性上調存款利率，出現(xiàn)利率倒掛，存越久利率越低。
比如，焦作市馬村區(qū)農村信用合作聯(lián)社整存整取一年期、二年期、三年期利率分別上調0.35個百分點、0.30個百分點、0.45個百分點至2.25%、2.70%、3.30%，而五年期存款依舊是3.00%；溫縣農村信用合作聯(lián)社將三年期定期存款利率從2.85%上調至3.30%。而整存整取五年期定存利率不變，維持3%，整存整取五年期存款利率皆低于三年期。
部分銀行上調短期存款利率，下調中長期存款利率。以安徽舒城農村商業(yè)銀行為例，一年期定期存款利率由2.1%上調至2.25%，同時將三年期和五年期定期存款利率從3.4%下調至3.3%。有分析人士指出，無論是利率倒掛，還是降低長期存款利率，反映銀行偏好短期負債，體現(xiàn)機構降低綜合負債成本的意愿。
值得注意的是，不少中小銀行宣布下調存款利率。烏魯木齊銀行日前公告稱，定期整存整取二年、三年、五年利率分別由2.73%、3.5%、3.85%調整為2.7%、3.35%、3.7%。對此，烏魯木齊銀行解釋，此舉是為順應利率市場化改革趨勢，因此調整人民幣存款掛牌利率。
不僅如此，黑龍江五大連池農商銀行自2023年起調整定期存款利率，三個月至五年期整存整取利率較此前下調5至25個基點。
銀行不差錢
不調整或下調存款利率，其中一個重要原因是因為部分銀行不缺存款。
一般而言，居民財富管理的蓄水池流向房地產、存款、銀行理財、股票基金權益類產品、高端理財產品信托等產品。但今年理財市場震蕩，權益市場波動加劇，房地產市場有待復蘇，在多重因素疊加下，存款反而成為資產保值最優(yōu)解。
據央行2022年11月的金融統(tǒng)計數(shù)據報告，截至11月末，人民幣存款余額257.78萬億元，同比增長11.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個百分點和3個百分點。此外，央行發(fā)布的2022年第四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調查報告顯示，在消費、儲蓄和投資意愿上，傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7個百分點。
在黃大智看來，目前居民風險偏好顯著下降，居民財富資金紛紛流入存款池。從銀行的角度來講，今年年底銀行可能“并不缺存款”，反而面臨資產荒，缺乏優(yōu)質資產。
“另一方面，國有大行下調存款利率后，部分中小銀行沒有立刻跟進。近期下調存款利率，是因為不同銀行（利率下調）節(jié)奏差異，是上一輪存款利率下降的后續(xù)反應?！秉S大智分析。
僅2022年，國內曾掀起兩輪存款利率下調。2022年4月和9月，中、農、工、建、交、郵六家國有大行下調存款利率。彼時，國有大行下調三年期存款利率15個基點，并下調其他周期存款利率10個基點，帶動部分銀行下調存款利率。最后一輪調整后，國有大行整存整取一年期存款利率1.65%，二年期存款利率2.15%，三年期、五年期存款利率分別是2.6%和2.65%。
各大銀行下調存款利率，是為穩(wěn)定銀行負債成本，釋放貸款市場報價利率改革效能。央行在2022年一季度貨政報告中指出，2022年4月起，央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率來合理調整存款利率水平。
在長城證券首席宏觀分析師蔣飛看來，在市場利率下降的背景下，存款利率也應跟隨下降，可以減少居民和企業(yè)的儲蓄傾向，增加消費傾向。
“未來我國銀行的存款利率走勢偏向穩(wěn)中有降。銀行需要資產端和負債端相對平衡，保證利差，以實現(xiàn)銀行穩(wěn)定經營。近兩年金融讓利實體經濟，以貸款為代表的銀行的資產端利率快速下行， 存款利率下調比較緩慢，且下調幅度小。考慮到要實現(xiàn)貸款利率穩(wěn)中有降，那需要銀行調整負債端成本，以進一步降低貸款利率，服務好實體經濟?！秉S大智分析。