文|新經(jīng)濟(jì)e線
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，在Wind全部一級(jí)分類(lèi)基金中，股票型基金和混合型基金去年全年業(yè)績(jī)慘淡，位列業(yè)績(jī)排行榜倒數(shù)第一和倒數(shù)第二。據(jù)海通證券研報(bào)顯示，以上兩類(lèi)基金2022年的平均凈值增長(zhǎng)率分別為-20.02%和-15.70%。
回顧2022年，A股經(jīng)歷先跌后漲、再跌再漲的反復(fù)震蕩下行局面，上證指數(shù)從3649.15點(diǎn)開(kāi)局，此后一路走低，至4月28日創(chuàng)下年內(nèi)新低2863.65點(diǎn)。隨后上證指數(shù)強(qiáng)勢(shì)反彈，7月之后，又進(jìn)入下跌區(qū)間，并多次打響“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”。行業(yè)方面，除能源和電信服務(wù)行業(yè)外，其他行業(yè)今年以來(lái)均處于下跌狀態(tài)。
從全年來(lái)看，受各種因素影響，滬指全年呈“W”走勢(shì)累計(jì)下跌15.13%，年線止步三連陽(yáng)；深證成指累計(jì)下跌25.85%；創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)下跌29.37%。
按海通證券基金評(píng)級(jí)分類(lèi)排序，全年業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的科創(chuàng)ETF和科創(chuàng)ETF聯(lián)接2022年凈值回報(bào)率跌幅均超過(guò)三成，其平均凈值增長(zhǎng)率分別為-31.43%和-30.05%。
此外，QDII亞太區(qū)股混、科創(chuàng)強(qiáng)股混合型、QDII美國(guó)股混、股票ETF、強(qiáng)股混合型、偏股混合型、主動(dòng)股票開(kāi)放型、QDII環(huán)球股混、股票ETF聯(lián)接等9類(lèi)基金產(chǎn)品在2022年平均凈值回撤也超過(guò)兩成。
在Wind全部二級(jí)分類(lèi)基金中，北交所、其他型以及主動(dòng)股票開(kāi)放型等三類(lèi)基金產(chǎn)品全年平均凈值跌幅亦超過(guò)兩成，其平均凈值增長(zhǎng)率分別為-23.06%、-22.96%、-20.51%。
相比之下，指數(shù)商品型基金成為全年難得的一個(gè)亮點(diǎn)，全年平均凈值增長(zhǎng)率為9.82%。其中，以商品ETF表現(xiàn)最為突出，全年平均凈值增長(zhǎng)率超過(guò)一成，達(dá)11.62%。同樣，商品ETF聯(lián)接平均凈值增長(zhǎng)率也錄得8.68%。
那么，2022年基金權(quán)益、固收投資究竟哪家強(qiáng)？針對(duì)公募管理人業(yè)績(jī)排行大起底，新經(jīng)濟(jì)e線展開(kāi)獨(dú)家調(diào)查。
權(quán)益投資篇
新經(jīng)濟(jì)e線調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2022年全年的震蕩市中，中小型基金公司在權(quán)益投資方面表現(xiàn)勝出，正所謂“船小好掉頭”。按年度業(yè)績(jī)排序的話，金元順安基金最近一年收益率高居榜首，達(dá)17.61%，在全部163家基金管理人中排名第一。
金元順安元啟業(yè)績(jī)一覽
來(lái)源：Wind
Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至2022年12月30日，由金元順安基金明星基金經(jīng)理繆瑋彬操盤(pán)的金元順安元啟全年凈值增長(zhǎng)率達(dá)35.60%，同類(lèi)排名3/2164。在Wind基金經(jīng)理近三年偏股型基金業(yè)績(jī)榜TOP20中，繆瑋彬以三年收益189%的優(yōu)異業(yè)績(jī)位列榜首。金元順安元啟成立于2017年11月14日。同期，金元順安元啟業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和靈活配置型基金2022年總回報(bào)分別為-10.80%和-15.06%。
公開(kāi)資料表明，繆瑋彬曾任華泰資管固定收益部總經(jīng)理，寶盈基金研究員，金元證券資產(chǎn)管理部總經(jīng)理助理，聯(lián)合證券高級(jí)投資經(jīng)理，華寶信托投資經(jīng)理。2016年10月加入金元順安基金。2016年12月至2018年3月任金元順安價(jià)值增長(zhǎng)基金經(jīng)理。2017年8月至2019年8月任金元順安桉盛基金經(jīng)理。2017年11月起任金元順安元啟基金經(jīng)理。截至2022年3季度末，該基金規(guī)模約15.28億元。
作為“小而美”基金公司的代表，金元順安基金成立于2006年11月13日，公司控股股東為金元證券，其持股比例為51%。公司旗下基金共計(jì)18只，合計(jì)規(guī)模不到300億元，僅有270.17億元。從公司近三年的新基金發(fā)行情況來(lái)看，保持每年發(fā)行一只的頻率，但2021年和2022年發(fā)行的兩只基金均踩線成立，募集規(guī)模僅2億元出頭。
在權(quán)益基金管理人前三甲中，中庚基金和華安證券2022年的權(quán)益投資收益率也錄得正收益，分別為1.38%和1.18%。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在基金公司近三年偏股型業(yè)績(jī)榜TOP20中，中庚基金以三年收益89%位列第二名。以中庚基金旗下明星基金——中庚小盤(pán)價(jià)值為例，截至2022年12月30日，中庚小盤(pán)價(jià)值全年凈值回報(bào)率為-3.15%，同類(lèi)排名29/725。其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（中證1000指數(shù)收益率*90%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*10%）為-19.14%，前者超額收益顯現(xiàn)。
中庚小盤(pán)價(jià)值業(yè)績(jī)一覽
來(lái)源：Wind
公開(kāi)資料顯示，中庚小盤(pán)價(jià)值基金經(jīng)理丘棟榮，歷任群益國(guó)際控股有限公司上海代表處研究員、匯豐晉信基金行業(yè)研究員、高級(jí)研究員、股票投資部總監(jiān)、總經(jīng)理助理?，F(xiàn)中庚基金副總經(jīng)理兼首席投資官。截至2022年3季度末，中庚基金旗下基金資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約344.69億元，基金數(shù)量合計(jì)僅5只。其中，中庚小盤(pán)價(jià)值規(guī)模約75.87億元，占比超過(guò)兩成。
此外，在2022年權(quán)益投資管理人前十強(qiáng)中，中泰證券資管、中科沃土、國(guó)海證券、安信基金、中加基金、紅塔紅土基金、中金公司等7家公司也躋身上榜，全年收益率分別為-0.76%、-2.02%、-3.93%、-5.35%、-6.55%、-8.00%、-10.69%。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，在2022年權(quán)益投資成績(jī)墊底的基金管理人中，主要以券商系為代表。其中，整體業(yè)績(jī)最差的是招商證券資管，全年收益率為-38.11%，行業(yè)排名163/163；緊隨其后的是方正證券，全年收益率為-35.41%，行業(yè)排名162/163；凱石基金以全年以-34.96%的收益率位居倒數(shù)第三，行業(yè)排名161/163。
在2022年權(quán)益投資收益率位居行業(yè)倒數(shù)的基金管理人中，匯泉基金、長(zhǎng)安基金、華泰保興基金、新沃基金、上投摩根基金、東方基金、中信建投證券、博遠(yuǎn)基金、興銀基金、弘毅遠(yuǎn)方基金等10家管理人全年收益率跌幅均超過(guò)三成。
相比之下，2022年權(quán)益類(lèi)大型基金公司也普遍表現(xiàn)不佳。在10余家管理人中，表現(xiàn)相對(duì)較好的為交銀施羅德基金，全年收益率為-12.81%，表現(xiàn)最差的是興證全球基金，全年收益率為-24.89%；權(quán)益類(lèi)中型公司中，表現(xiàn)相對(duì)突出的為大成基金、招商基金、鵬華基金，全年收益率分別為-15.63%、-16.05%、-16.37%，表現(xiàn)較差的信達(dá)澳銀基金和前海開(kāi)源基金，全年收益率分別為-26.72%和-25.14%。
固收投資篇
不過(guò)，不同于權(quán)益投資兩極分化的情況，2022年券商系固收投資領(lǐng)跑一眾公募管理人。據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線統(tǒng)計(jì)，在2022年固收投資前十強(qiáng)管理人中，券商系就占據(jù)了八席，分別包括華泰證券資管、東證融匯證券資管、東興基金、湘財(cái)基金、國(guó)元證券、國(guó)聯(lián)證券、山西證券、國(guó)海證券，余下兩席分別由嘉合基金和農(nóng)銀匯理基金拿下。
按全年固定收益投資業(yè)績(jī)從高到低排序的話，華泰證券資管、東證融匯證券資管、東興基金、湘財(cái)基金、嘉合基金位列前五強(qiáng)管理人，其2022年的收益率分別達(dá)3.60%、3.47%、3.36%、3.10%、3.05%，行業(yè)排名分別為1/153、2/153、3/153、4/153、5/153。
實(shí)際上，不止是2022一年。在上述基金管理人中，華泰證券資管、東興基金、嘉合基金最近兩年來(lái)固定收益投資業(yè)績(jī)同樣突出，最近兩年的收益率分別為8.57%、9.02%、8.25%，行業(yè)排名分別為6/133、4/133、10/133，以上三家管理人均成功躋身前十強(qiáng)榜單。如果再拉長(zhǎng)至三年考察期的話，以上前十強(qiáng)中，僅剩下東興基金一家繼續(xù)入圍，其三年收益率合計(jì)達(dá)14.69%，行業(yè)排名為7/124。
據(jù)海通證券發(fā)布的業(yè)績(jī)排行榜，在固定收益類(lèi)大型公司中，永贏基金、招商基金、中銀基金、工銀瑞信基金、嘉實(shí)基金等管理人2022年業(yè)績(jī)排名靠前，全年收益率分別為2.10%、1.87%、1.62%、1.31%、1.19%。但在最近兩年收益率排名中，局面則有所不同，前五強(qiáng)分別是天弘基金、招商基金、富國(guó)基金、永贏基金、中銀基金，其收益率分別達(dá)8.50%、7.72%、6.60%、6.34%、6.00%。
值得關(guān)注的是，在最近三年固定收益類(lèi)大型公司前五強(qiáng)中，天弘基金和富國(guó)基金仍雙雙上榜，其三年收益率各達(dá)15.77%和11.54%，余下三席分別由易方達(dá)基金、廣發(fā)基金和鵬華基金拿下，其累計(jì)收益率分別為13.99%、11.91%、10.84%。
在純債類(lèi)產(chǎn)品管理人中，2022年收益率前十強(qiáng)的管理人分別為東興基金、華泰證券資管、長(zhǎng)盛基金、江信基金、湘財(cái)基金、紅土創(chuàng)新基金、農(nóng)銀匯理基金、恒生前海基金、創(chuàng)金合信基金、金元順安基金，最近一年收益率分別為6.67%、4.06%、3.45%、3.21%、3.10%、3.05%、2.87%、2.84%、2.81%、2.81%。
而后十家純債類(lèi)產(chǎn)品管理人分別是中科沃土基金、新沃基金、富榮基金、中?；?、南華基金、北信瑞豐基金、摩根士丹利華鑫基金、金信基金、紅塔紅土基金、寶盈基金，2022年全年收益率介于0.02%至1.52%之間。
截至2022年12月30日，若拉長(zhǎng)至三年的統(tǒng)計(jì)區(qū)間，前十強(qiáng)純債類(lèi)管理人分別包括東興基金、格林基金、農(nóng)銀匯理基金、江信基金、圓信永豐基金、興證全球基金、萬(wàn)家基金、德邦基金、興銀基金、國(guó)聯(lián)安基金，累計(jì)收益率分別達(dá)18.92%、12.43%、12.32%、12.03%、11.97%、11.73%、11.51%、11.13%、11.05%。
在可比的108家管理人中，最近三年純債類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)后十位分屬金信基金、中國(guó)人保資管、東?；?、諾德基金、新沃基金、中科沃土基金、中?；稹⒛先A基金、華潤(rùn)元大基金、華泰證券資管等10家管理人。如業(yè)績(jī)墊底的金信基金收益率僅錄得3.22%，中國(guó)人保資管、東?；?、諾德基金、新沃基金等4家管理人也不足4%。
同樣，在2022年度偏債類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)排名中，中小型公募管理人依然霸榜，領(lǐng)先業(yè)績(jī)排行榜。其中，前十強(qiáng)管理人分別為嘉合基金、東證融匯證券資管、山西證券、東興基金、華泰柏瑞基金、興華基金、國(guó)元證券、中航基金、國(guó)聯(lián)證券、中加基金。居首的嘉合基金最近一年收益率為4.75%，東證融匯證券資管、山西證券、東興基金等三家收益率均超過(guò)3%。
與此同時(shí)，富安達(dá)基金、上銀基金、先鋒基金、紅塔紅土基金、南華基金等5家管理人全年收益率跌幅均超過(guò)一成。其中，偏債類(lèi)產(chǎn)品虧損居首的富安達(dá)基金2022年全年收益率低至-20.06%。