記者 | 陳慧東

達(dá)剛控股（300103.SZ）實(shí)控人“左手倒右手”的資產(chǎn)處置遭監(jiān)管質(zhì)疑，這封關(guān)注函連發(fā)十四問(wèn)，主要聚焦于上市公司此舉是否涉嫌向?qū)嵖厝岁P(guān)聯(lián)方輸送利益、標(biāo)的定價(jià)是否公允、是否達(dá)到此前公司收購(gòu)目的等問(wèn)題。

據(jù)達(dá)剛控股近日披露的《重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》，公司擬以 27,976萬(wàn)元價(jià)格向?qū)嵖厝藢O建西控制的關(guān)聯(lián)方出售眾德環(huán)?？萍加邢薰荆ê?jiǎn)稱“眾德環(huán)?！保?2%股權(quán)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易且構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

12月30日，深交所向達(dá)剛控股下發(fā)關(guān)注函。關(guān)注函顯示，2019年，達(dá)剛控股通過(guò)重大資產(chǎn)重組收購(gòu)眾德環(huán)保52%股權(quán)，收購(gòu)后公司快速進(jìn)入環(huán)保業(yè)務(wù)中的資源綜合回收利用領(lǐng)域，形成公路筑養(yǎng)路機(jī)械設(shè)備制造和資源綜合回收利用雙主業(yè)經(jīng)營(yíng)。目前，公司置出危廢固廢綜合回收利用業(yè)務(wù)，回收資金用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。根據(jù)《備考審閱報(bào)告》，交易完成后2022年9月30日上市公司總資產(chǎn)將下降21.14%，2022年1至9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入將下降45.90%。

對(duì)此，關(guān)注函要求說(shuō)明上市公司公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，與標(biāo)的公司協(xié)同效應(yīng)及提升公司盈利能力的具體實(shí)現(xiàn)情況，是否實(shí)現(xiàn)前期收購(gòu)目的。時(shí)任董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員作出收購(gòu)眾德環(huán)保的決策是否謹(jǐn)慎、合理。說(shuō)明2022年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與此前存在較大差異的原因及合理性。

關(guān)注函顯示，眾德環(huán)保于2021年實(shí)施新建生產(chǎn)線和技改項(xiàng)目，“技改及新建項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2022年可全面完成建設(shè)并逐步投入使用”。另外，眾德環(huán)保52%股權(quán)在2019年收購(gòu)價(jià)格為5.8億元，此次出售給西安大可售價(jià)僅為2.80億元。眾德環(huán)保在本次出售審計(jì)基準(zhǔn)日的賬面凈資產(chǎn)為4.79億元。

深交所要求補(bǔ)充說(shuō)明建設(shè)新生產(chǎn)線和實(shí)施技改項(xiàng)目的進(jìn)展情況及其對(duì)眾德環(huán)保經(jīng)營(yíng)發(fā)展的具體影響，并結(jié)合對(duì)眾德環(huán)保的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)進(jìn)一步說(shuō)明擬處置眾德環(huán)保的合理性、必要性，是否向關(guān)聯(lián)方輸送利益。

對(duì)于此次將眾德環(huán)保出售給孫建西控制的關(guān)聯(lián)方，且出售價(jià)格遠(yuǎn)低于公司前次收購(gòu)價(jià)格。深交所要求說(shuō)明出售給孫建西以及眾德環(huán)保原實(shí)際控制人的合理性、必要性；是否存在向關(guān)聯(lián)方輸送利益的情形。

以5.46億元的高價(jià)收購(gòu)眾德環(huán)保，給當(dāng)時(shí)的達(dá)剛控股帶來(lái)了3.73億元商譽(yù)。2021年年報(bào)顯示，達(dá)剛控股收購(gòu)眾德環(huán)保形成的商譽(yù)中歸屬于公司的部分共計(jì)形成減值1.31億元，其中以前期間已計(jì)提商譽(yù)減值損失3912.33萬(wàn)元，本期需計(jì)提商譽(yù)減值損失9191.69萬(wàn)元。 

此外，截至12月19日，眾德環(huán)保還未償還上市公司借款本金為1.94億元，約定借款利率4.35%。

業(yè)績(jī)承諾方面，眾德環(huán)保三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.93億元，未完成三年累計(jì)凈利潤(rùn)不低于3.5億元的業(yè)績(jī)承諾。截至2020年半年報(bào)，公司已收到業(yè)績(jī)承諾方支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款合計(jì)1.83億元，剩余265萬(wàn)元的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款公司已通過(guò)催告函的形式進(jìn)行了多次催收。2022年前三季度，上市公司則將剩余2.42億元商譽(yù)全部計(jì)提，由此導(dǎo)致凈利潤(rùn)虧損了2.84億元，這也是公司上市十多年來(lái)首次發(fā)生虧損。