文|新經(jīng)濟e線
新經(jīng)濟e線獲悉，在經(jīng)歷了募集延期之后，中銀證券低碳成長6個月持有基金合同仍未能如期成立。這也是繼中銀證券國證新能源車電池ETF后，中銀證券今年來宣告募集擱淺的第二只基金，也是公司年內(nèi)募集失敗的首只主動權益型基金。前者為被動指數(shù)型基金。
2022年12月24日，中銀證券低碳成長6個月持有A發(fā)布關于中銀證券低碳成長6個月持有期混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告稱，中銀證券低碳成長6個月持有（A類：016458，C類：016459）經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2022]1017號文準予注冊募集，并已于2022年11月16日開始募集。
截至2022年12月23日止，本基金的募集期限屆滿，本基金未能滿足《基金合同》規(guī)定的基金備案的條件，故本基金《基金合同》不能生效。此前，該基金原定募集截止日為2022年12月9日，后決定將基金募集截止日延長至2022年12月23日。
實際上，步入年末以來，偏股型基金募集失敗已時有發(fā)生。2022年11月18日，華泰柏瑞基金宣告，旗下華泰柏瑞港股通量化精選混合自2022年8月17日起公開募集。截至2022年11月16日基金募集期限屆滿，基金未能滿足基金備案條件，故基金合同不能生效。早在今年7月，申萬菱信嘉樂兩年持有和前海聯(lián)合鑫享價值等2只主動偏股基金也相繼宣告募集失敗。
基金經(jīng)理任職負收益
新經(jīng)濟e線注意到，就中銀證券低碳成長6個月持有的發(fā)行情況而言，其渠道影響力相對欠缺或與基金經(jīng)理任職回報表現(xiàn)不佳不無關系。Wind統(tǒng)計顯示，截至2022年12月23日，蒲延杰現(xiàn)在管基金（份額合并計算，以下同）共計5只，合計管理規(guī)模約24億元。但從任職回報來看，蒲延杰5只在管基金任職回報均為負值。
來源：基金公告
若按其在管時間從早到晚進行排序的話，這5只基金分別包括中銀證券安弘（A/C)、中銀證券均衡成長（A/C）、中銀證券恒瑞9個月持有（A/C)、中銀證券成長領航（A/C)、中銀證券專精特新（A/C)，任職時間分別為2021年1月18日、2021年3月23日、2021年11月23日、2022年1月27日、2022年9月22日。其中，中銀證券均衡成長（A/C）和中銀證券成長領航（A/C)這兩只偏股混合型基金分別為-12.87%和-17.92%，回報排名分別為672/1785和1538/2783。
從股票投資策略來看，中銀證券低碳成長6個月持有也是主打成長概念，與中銀證券均衡成長（A/C）和中銀證券成長領航（A/C)存在投資交叉之處。據(jù)基金招募說明書披露，低碳成長主題的界定是指是指企業(yè)通過技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、流程改造等多種手段在生產(chǎn)或服務中不斷降低碳的排放，經(jīng)營方式更環(huán)保，持續(xù)向“碳達峰”“碳減排”努力，盡可能實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護共贏的一種發(fā)展模式。基金重點關注隨著未來人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟發(fā)展、環(huán)境與資源制約以及國家政策目標和國際承諾兌現(xiàn)帶來的低碳成長主題相關的投資機會，以及其他各種有利于低碳經(jīng)濟發(fā)展的新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新產(chǎn)業(yè)、新技術、新商業(yè)模式帶來的投資機會。
公開資料表明，蒲延杰為中國人民大學金融學博士，現(xiàn)任公司權益投資總監(jiān)。曾于2009 年7 月至2010 年12 月任職于中國工商銀行總行資產(chǎn)管理部固定收益投資處，2010 年12 月至2015 年7 月任職于瑞銀證券證券研究部，2015 年7 月至2020 年5 月任職于申萬菱信基金，歷任高級研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理，固定收益投資總部總監(jiān)助理、權益研究部負責人、權益投資部負責人；2020年6月加盟中銀證券基金管理部。
從蒲延杰的工作經(jīng)歷可以看出，其在從業(yè)期間完成了從固收條線投資到權益條線投資的轉(zhuǎn)型。今年11月23日，蒲延杰還一口氣卸任了中銀證券安泰（A/C）、中銀證券盈瑞（A/C）、中銀證券鑫瑞6個月持有（A/C）等3只固收產(chǎn)品的基金經(jīng)理一職。其中，中銀證券安泰（A/C）為混合債券二級基金，中銀證券盈瑞（A/C）和中銀證券鑫瑞6個月持有（A/C）均為偏債混合基金。
另據(jù)新經(jīng)濟e線了解，就在今年11月15日，原公司執(zhí)行總裁（兼）寧敏宣布因工作調(diào)整離任，轉(zhuǎn)而由周冰接任。寧敏于2014年12月起至2020年10月，任公司執(zhí)行總裁、董事。2020年10月至2022年4月，任公司黨委書記、執(zhí)行總裁、董事。2022年4月起至今，任公司黨委書記、董事長兼執(zhí)行總裁。
作為繼任者，周冰早在1998年7月進入中國銀行，1998年7月至2011年7月，歷任中國銀行信貸業(yè)務部公司業(yè)務二處干部、公司業(yè)務部盡職調(diào)查處副處長、公司業(yè)務二處副處長、高級客戶經(jīng)理、主管、公司金融總部主管、助理總經(jīng)理；2011年7月至2014年7月，任中銀國際助理執(zhí)行總裁；2014年7月至2022年8月，歷任中國銀行公司金融部副總經(jīng)理兼雄安新區(qū)戰(zhàn)略實施辦公室常務副主任、首席客戶經(jīng)理等職務。2022年8月至今，任中銀證券黨委副書記。
就中銀證券整體情況來看，作為基金管理人，公司本身也是主打固收產(chǎn)品，主動權益投資尚屬公司的“短板”。據(jù)Wind統(tǒng)計，截至今年三季度末，中銀證券管理資產(chǎn)規(guī)模合計1291.69億元。其中，債券型基金產(chǎn)品規(guī)模達1164.05億元，占比超過九成。而混合型基金和股票型基金產(chǎn)品規(guī)模分別僅錄得34.6億元和18.11億元，占比分別僅2.68%和1.40%。
年末基金發(fā)行排位戰(zhàn)
此外，新經(jīng)濟e線統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在年末基金發(fā)行排位戰(zhàn)中，截至12月23日，12月新成立基金數(shù)量116只，募集份額1468.83億份，平均發(fā)行份額為12.66億份，為今年來的第三高月份。其中，債券型基金再度成為當月吸金的絕對主力，募集份額1182.78億份，占比超過八成，達80.53%。平均發(fā)行份額為20.75億份，為今年四季度來的新高。
就基金發(fā)行規(guī)模排序而言，12月新成立基金中，募集規(guī)模超過20億元（含）的基金共計有22只，占比近兩成。其中，鵬揚同業(yè)存單指數(shù)7天(016410)募集規(guī)模最大，為被動指數(shù)型債券基金。12月7日，鵬揚基金發(fā)布的基金合同生效公告表明，該基金最終募集份額達81.7億份，該基金募集有效認購總戶數(shù)為11556戶。
此前，鵬揚同業(yè)存單指數(shù)7天持有于12月3日發(fā)布基金提前結(jié)束募集的公告稱，其已于2022年11月28日開始募集，原定募集截止日為2022年12月9日。經(jīng)公司與本基金托管人建行以及本基金各銷售機構(gòu)協(xié)商一致，本基金的募集截止日提前至2022年12月2日，即自2022年12月3日（含當日）起不再接受投資者的認購申請。
就在12月7日同一天，匯添富鑫悅A(017152)也宣告提前結(jié)束發(fā)行。其公告披露，該基金已于2022年11月7日開始募集發(fā)售，原定募集截止日為2022年12月15日。公司現(xiàn)決定提前結(jié)束本基金的募集。即本基金認購截止日提前至2022年12月6日，從2022年12月7日起本基金不再接受投資者的認購申請。次日，匯添富鑫悅A發(fā)布的基金合同生效公告表明，其募集份額高達80億份，募集有效認購總戶數(shù)為455戶。
除了匯添富鑫悅A外，今年12月募集規(guī)模在50億元（含）以上的中長期純債基金還有6只，分別為景順長城景泰臻利純債A、萬家鑫怡A、中融恒潤純債A、嘉實長三角ESG、長城永利A、民生加銀恒寧。
來源：基金公告
作為被動指數(shù)型基金，景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF（159682）募集規(guī)模也超過70億元，市場反響熱烈。12月24日，景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF披露的公告表明，基金合同于12月23日生效，募集規(guī)模合計達71.2億元，募集有效認購總戶數(shù)為49413戶。此前，該基金自2022年12月12日至2022年12月16日進行發(fā)售。
新經(jīng)濟e線獲悉，值得關注的是，指數(shù)增強ETF市場同樣火熱，自今年11月以來新發(fā)產(chǎn)品不斷，僅12月就有6只指數(shù)增強ETF相繼成立，分別包括南方上證科創(chuàng)板50成份增強策略ETF、鵬華上證科創(chuàng)板50成份增強策略ETF、國泰滬深300增強策略ETF、華泰柏瑞中證500增強策略ETF、招商滬深300增強策略ETF、景順長城中證500增強策略ETF。此外，華安滬深300增強策略ETF剛結(jié)束募集期，廣發(fā)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50強策略ETF已于12月19日開始募集期。
在跟蹤標的上，首批先行成立的五只指增ETF標的為滬深300和中證500，而近期發(fā)行的指增ETF開始涉獵中證1000、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50，嘗試在不同指數(shù)賽道上打開局面，指增ETF標的池進一步擴大。在發(fā)行規(guī)模上，指增ETF主要以10億元到20億元區(qū)間為主。近期ETF平均發(fā)行規(guī)模相比一年前有一定縮小，但數(shù)量明顯上升，留存率也有一定增加?？梢哉f，指數(shù)增強ETF在近期較為冷清的ETF發(fā)行市場是相對熱門的品種。
從發(fā)行數(shù)量來看，截至12月23日，現(xiàn)已處于發(fā)行期或即將首發(fā)的的90只基金（僅統(tǒng)計初始份額）中，偏股混合型基金、被動指數(shù)型基金、中長期純債基金成以及混合型FOF基金等為了各大渠道力推的主力。以上四類基金產(chǎn)品分別就有22只、18只、16只和14只，合計達70只，占比近八成。
與此同時，隨著年末基金發(fā)行競爭日趨激烈，僅12月以來就有40只基金宣布延期募集。在被動指數(shù)型基金中，首批北證50成份發(fā)行普遍不及預期，如廣發(fā)北證50成份、招商北證50成份、易方達北證50成份等發(fā)行均屬如此，分別延長募集期至12月26日、12月20日和12月23日。