記者 | 杜萌

臨近年底，又見債券基金遭遇大規(guī)模贖回。昨日，中信建投景晟公告，稱因為在12月19日發(fā)生大額贖回，根據(jù)《基金合同》的約定，經(jīng)過和托管行協(xié)商一致，決定對基金的基金份額凈值、基金份額累計凈值保留8位小數(shù)，第九位小數(shù)四舍五入。

此前該基金進行了凈值的更正，公告顯示，A份額基金的凈值由1.0049元更正為1.00487406元，C份額凈值又1.0037元更正為1.00368752元。

中信建投基金表示， 該基金將自大額贖回對基金份額持有人利益不再產(chǎn)生重大影響時，恢復(fù)基金合同約定的凈值精度，屆時不再另行公告。

界面新聞記者翻閱《基金合同》發(fā)現(xiàn)，其中也對披露的基金凈值有明確說明?！盎鸷贤瑫ε兜幕鸱蓊~凈值保留的小數(shù)點位做明確規(guī)定，并按照四舍五入的方式進行提取，此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢栽O(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機制。在基金遇到大額贖回時，基金公司通過提高基金份額凈值精度的方式，保護贖回者和持有者的利益”。

公開資料顯示，該基金成立于今年6月8日，A份額最新規(guī)模為17.17億元。由于成立時間的原因，基金沒有披露今年半年報，因此無法得知基金中機構(gòu)/個人投資者的具體占比。不過，三季報顯示，相比79.99億元的首發(fā)規(guī)模，該基金在三季度已經(jīng)出現(xiàn)了35.96億份的贖回。

因為大規(guī)模贖回而提高凈值精度，這并非頭一份。界面新聞記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在11月底的債市下跌中，就有多只債券基金選擇了提高凈值精度。

對此，百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，基金出現(xiàn)大額贖回，提高凈值的計算精度，可以從一定程度上降低凈值的大幅波動，避免大額贖回引發(fā)基金持有人份額波動或造成損失。“按照基金合同，凈值計算精度一般在小數(shù)點后三位、四位即可，而大額贖回發(fā)生時，由于受四舍五入影響，提高基金凈值精度是對贖回者和繼續(xù)持有者出于公平原則考慮。”王群航指出，“為了既不影響原持有人的利益，也不影響留守持有人的利益，所以要提高大額贖回時的凈值計算精度。一般而言，億元規(guī)模的產(chǎn)品擴展至小數(shù)點后9位、10億元規(guī)模的產(chǎn)品擴展至小數(shù)點后10位即可”。

王群航表示，一般而言，基金發(fā)生大額贖回或與市場環(huán)境波動、管理人變動等因素有關(guān)。建議普通投資者在挑選基金時規(guī)避可能發(fā)生大額贖回的產(chǎn)品，例如選擇規(guī)模適中的基金，避免規(guī)模過小或者某個機構(gòu)投資者占比太集中的基金。