文｜投資界PEdaily
又是江西。
投資界-解碼LP獲悉，江西萍鄉(xiāng)市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金近日完成登記注冊，標(biāo)志著萍鄉(xiāng)市百億母基金正式設(shè)立并進(jìn)入運(yùn)營階段。這只總規(guī)模100億元的引導(dǎo)基金，由江西省市縣共同出資設(shè)立并按市場化方式管理運(yùn)作，采取“1+N”母子基金投資模式。
萍鄉(xiāng)，作為江西省典型的老工業(yè)城市和資源型城市，現(xiàn)在也發(fā)力創(chuàng)投了。眼下，政府引導(dǎo)基金已成為各地政府重要的招商引資方式，而江西的積極程度，給外界留下深刻印象。
江西又一個百億母基金
具體來看，萍鄉(xiāng)市百億母基金由江西省國控私募基金管理有限公司擔(dān)任基金管理人，萍鄉(xiāng)市國投集團(tuán)作為管理機(jī)構(gòu)，按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、放大資本、分類推動、科學(xué)管理、滾動發(fā)展”的原則，撬動市內(nèi)外社會資本，重點(diǎn)支持工業(yè)強(qiáng)基倍增、數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦智方面的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保、文化旅游、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)等市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域、碳達(dá)峰碳中和等綠色產(chǎn)業(yè)和市內(nèi)重點(diǎn)擬上市企業(yè)，加快構(gòu)建“1+2+N”現(xiàn)代工業(yè)產(chǎn)業(yè)體系。
作為萍鄉(xiāng)市國有企業(yè)的龍頭之一，萍鄉(xiāng)市國投集團(tuán)在聚焦主責(zé)主業(yè)的同時，也積極開展資本運(yùn)作，大力推動產(chǎn)業(yè)投資。
來自萍鄉(xiāng)國資9月數(shù)據(jù)顯示，通過“走出去”，萍鄉(xiāng)市國投集團(tuán)與匯芯資本、勤道資本、東方君源等機(jī)構(gòu)合作，以股權(quán)投資基金形式，參與在投項(xiàng)目35個，累計投資金額2.65億元，其中多家受投企業(yè)已上市，包括華陽國際、科順股份、科翔股份、八億時空、瑞可達(dá)等，億道信息、云漢芯城、晨泰科技多家受投企業(yè)通過或上報IPO審核。
而通過“引進(jìn)來”，該集團(tuán)推動產(chǎn)業(yè)投資與招商引資相結(jié)合，投資10.15億元，先后招引了上市企業(yè)杭州喜臨門家具、寧波雙馬機(jī)械、深圳猛犸電動科技、重慶七騰科技、深圳海目芯微電子、江西景泰新材料科技有限公司等企業(yè)落戶萍鄉(xiāng)，落地投資總額約120億元。其中，寧波雙馬機(jī)械落戶后改名為伯樂智能，打造智能制造產(chǎn)業(yè)園，由此帶動了5家相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)落戶安源區(qū)，并將于近期遞交IPO材料，有望成為第一家總部搬遷至萍鄉(xiāng)后上市的企業(yè)。
此次萍鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的成功設(shè)立，能加快實(shí)現(xiàn)省市縣聯(lián)動，引領(lǐng)帶動社會資本和金融資本投向萍鄉(xiāng)市產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，著力推動“資源招商+政策招商”向“資本招商＋生態(tài)招商”轉(zhuǎn)變，促進(jìn)萍鄉(xiāng)市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。
作為中國近代工業(yè)主要發(fā)祥地之一，萍鄉(xiāng)有著“江南煤都”“工業(yè)重鎮(zhèn)”的美譽(yù)。如今，萍鄉(xiāng)市正深入推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)做優(yōu)做強(qiáng)“一號發(fā)展工程”，全力培育電子信息、新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)。綜合來看，2021年度萍鄉(xiāng)市生產(chǎn)總值達(dá)1108.30億元，較2012年翻一番，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)量質(zhì)齊升。
今年江西，百億母基金排隊(duì)趕來
如你所見，今年江西一個個百億引導(dǎo)基金排隊(duì)成立。
“研究設(shè)立江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，構(gòu)建江西省千億級產(chǎn)業(yè)投資基金群?！蓖高^《關(guān)于新時代推動江西資本市場高質(zhì)量發(fā)展若干措施》，我們看到江西加快發(fā)展股權(quán)投資基金的決心。
不久前，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金近日發(fā)布了GP遴選公告，面向全球招募優(yōu)秀VC/PE機(jī)構(gòu)。注冊資本600億元，這也許是江西規(guī)模最大的引導(dǎo)基金。資料顯示，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金由江西國控牽頭，江西國控所屬江西國控私募基金管理有限公司（簡稱“國控基金公司”）作為基金管理機(jī)構(gòu)。基金設(shè)立的目的很明確——以大平臺、大基金推動“資源招商+政策招商”向“資本招商+生態(tài)招商”轉(zhuǎn)型升級，為支撐江西省現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系提供強(qiáng)大的資本動能。
還有南昌200億母基金趕來。今年11月，在2022南昌市電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會上，南昌市表示正抓緊設(shè)立規(guī)模200億元的南昌現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金和20億元的南昌現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)基金，為企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融保障。
據(jù)悉，南昌市正對標(biāo)國內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)高地，制定追趕的“路線圖”和“時間表”，全力打造“中部電子信息產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)”“國家級電子信息制造基地”和“世界級VR中心”——目標(biāo)到2025年電子信息總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到5000億元。
此外，今年7月，江西國控與九江市人民政府簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方確定，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（下稱：省引導(dǎo)基金）在九江市發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100億元的九江市現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展引導(dǎo)基金。這是繼7月省引導(dǎo)基金明確與吉安市合作發(fā)起設(shè)立區(qū)域發(fā)展基金后，再次落子省內(nèi)地級市，標(biāo)志著千億級省引導(dǎo)基金解纜啟航。
更早在4月中旬，九江市就設(shè)立了總規(guī)模100億元的九江市工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，主要投資于市縣兩級的首位產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，加大對科技含量高、支撐力度強(qiáng)的重大項(xiàng)目，特別是獨(dú)角獸企業(yè)、瞪羚企業(yè)和“5020”項(xiàng)目的招引力度，為打造新型工業(yè)重鎮(zhèn)提供強(qiáng)大的資本動能。
而幾乎同一時間，江西吉安面向社會公開遴選該市工業(yè)發(fā)展引導(dǎo)母基金管理人。據(jù)悉，該基金總規(guī)模260億元人民幣，首期規(guī)模50億元人民幣，采取“1+N”母子基金相結(jié)合的運(yùn)作方式。
目前，吉安市加快構(gòu)建“1461”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，即1個電子信息首位產(chǎn)業(yè)，轄區(qū)內(nèi)擁有合力泰、木林森、立訊等知名企業(yè)，同時電子電路板產(chǎn)業(yè)集聚企業(yè)近100家。生物醫(yī)藥大健康、先進(jìn)制造、綠色食品、新型材料4個主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，綠色大米、井岡蜜柚、有機(jī)茶葉、有機(jī)蔬菜、特色藥材、特色竹木6個富民產(chǎn)業(yè)和1個旅游業(yè)。
可以看到，江西百億母基金接踵而來。通過設(shè)立引導(dǎo)基金，吸引VC/PE到當(dāng)?shù)亍爸病?，以此培育?dāng)?shù)匦屡d產(chǎn)業(yè)。
但是，想要運(yùn)營好政府引導(dǎo)基金并非易事。尤其對于地方政府而言，如何根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況制定返投標(biāo)準(zhǔn)吸引優(yōu)質(zhì)GP？在VC/PE落地后，資金能否及時到位？如何保證投資效率？如何發(fā)揮市場化運(yùn)作優(yōu)勢，讓基金能順利投出去并獲得回報？這一些列問題現(xiàn)實(shí)且無法回避。