記者 | 胡穎君
2022 年變化持續(xù)不斷，新冠疫情并未平息、新的商業(yè)秩序正在重建、地緣政治讓資本市場(chǎng)充滿挑戰(zhàn)、全球經(jīng)濟(jì)亟待復(fù)蘇。面對(duì)充滿挑戰(zhàn)的大環(huán)境，新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新者如何應(yīng)對(duì)這前所未有的時(shí)代變局？科技新貴們又如何用發(fā)展的眼光看待特殊時(shí)局下的發(fā)展難題？
近日，財(cái)富（中文版）、華港聯(lián)合家族辦公室聯(lián)合發(fā)布《2022中國(guó)新經(jīng)濟(jì)家族辦公室白皮書》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書”），通過深挖新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群的心理動(dòng)向，充分反映了中國(guó)新經(jīng)濟(jì)人群對(duì)于時(shí)局和個(gè)人家庭資產(chǎn)方面的認(rèn)知與規(guī)劃。
白皮書基于對(duì)73位50歲以下，家庭金融資產(chǎn)在2,000萬美元以上的新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域超高凈值人群進(jìn)行問卷調(diào)研與訪談而成。這些新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的超高凈值人群或是已上市或估值10億美金及以上企業(yè)的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)或 CEO，或是新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域回報(bào)頗豐的投資人，他們普遍接受過良好的教育， 對(duì)科技推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步有著不可動(dòng)搖的信念。
白皮書顯示，截止2021年底，中國(guó)大陸新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群數(shù)量高達(dá)2.4萬人，在過去5年內(nèi)保持34%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率，金融資產(chǎn)總額達(dá)到了1.2萬億美元。
相對(duì)于去年，更多新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群選擇了更為保守的投資策略。26%的新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群在2021年選擇的是增長(zhǎng)投資策略，而2022年這一比例為10%。45%的新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群在 2022年選擇更為安全的保本投資策略，而在去年這一數(shù)字僅有23%。
對(duì)于安全和低風(fēng)險(xiǎn)的追求也體現(xiàn)在他們對(duì)于資產(chǎn)的配置變化。從具體的資產(chǎn)組合來看，更多的人選擇提高現(xiàn)金等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例而降低股票、私募股權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)的比例。資產(chǎn)類型比例提高的前三位分別為現(xiàn)金及存款（49%）、債券及固定收益類產(chǎn)品（27%）、 保險(xiǎn)（23%）；減少比例的資產(chǎn)類型前三位分別為股票及權(quán)益類資產(chǎn)（37%）、股權(quán)直投或私募股權(quán)基金（23%）、對(duì)沖基金（16%）。
白皮書指出，外部環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題(58%)、家業(yè)與企業(yè)的隔離問題(47%)、家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)問題(44%)是三個(gè)最受關(guān)注的家族風(fēng)險(xiǎn)。此外，23%的受訪者認(rèn)為疫情的發(fā)展是未來12個(gè)月面臨的最大挑戰(zhàn)，高于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和通脹等外部原因。
56%的受訪者將中國(guó)內(nèi)地作為首選投資目的地，其次是美國(guó) (38%)、香港 (21%)和新加坡 (21%)。同時(shí)，73%的受訪者擁有中國(guó)大陸之外的資產(chǎn)，62%受訪者表明未來會(huì)保持或增加境外資產(chǎn)占比，其中18%的受訪者有計(jì)劃增加20%以上。
新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群對(duì)直接投資青睞有加。90%的受訪者關(guān)注私募股權(quán)，關(guān)注度最高的行業(yè)分別為科技 (52%)、醫(yī)療健康 (52%) 和新能源 (37%)， 以及 Web3.0/元宇宙等前沿概念 (16%) 也不可小覷。
近兩年，以比特幣、NFT等為代表的新興數(shù)字另類資產(chǎn)投資一時(shí)風(fēng)頭無兩。不過，作為應(yīng)該更懂新興數(shù)字資產(chǎn)的新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群對(duì)此的態(tài)度則顯得比較理性。23%的受訪者表示持有加密貨幣，9%的受訪者持有NFT，4%持有 Web3.0/元宇宙資產(chǎn)。對(duì)于投資前景，超過 1/3的受訪者認(rèn)為這幾類虛擬資產(chǎn)有投資價(jià)值，但目前泡沫較大，而認(rèn)為沒有任何投資價(jià)值的受訪者在20%左右。
對(duì)于ESG投資，70%受訪者表示未來會(huì)增加投資力度 ; 對(duì)于慈善，接近一半的受訪者參與過慈善相關(guān)的活動(dòng)，78%的受訪者未來有意愿參與慈善相關(guān)的活動(dòng)，80%的受訪者表示參與慈善活動(dòng)的主要原因是為了滿足自身對(duì)于回饋社會(huì)的需求，也更偏向親力親為。
針對(duì)家族辦公室的遴選標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，41%的受訪者將風(fēng)險(xiǎn)管理能力視為選擇家族辦公室服務(wù)供應(yīng)商最重要的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，遠(yuǎn)超投資能力 (15%) 和數(shù)字化 (5%)。59%的受訪者將財(cái)富安全視為最主要的財(cái)富管理目標(biāo)，其次是財(cái)富傳承 (44%) 和財(cái)富增值 (42%)。
新經(jīng)濟(jì)超高凈值群體更需要哪些財(cái)富管理服務(wù)？白皮書指出，稅務(wù)和法律咨詢 (100%) 是所有受訪者最需要家族辦公室提供的服務(wù)，而繼承規(guī)劃比例最低 (61%)。在未被滿足的服務(wù)方面， 全生命周期和預(yù)算管理占比最高 (64%)。