文|智東西 云鵬
編輯|漠影
說起一家公司面臨的“挑戰(zhàn)”，可能很多人會想到它的強(qiáng)勁對手。
比如提起英特爾大家會想到AMD，提起高通則會想到聯(lián)發(fā)科。
但說到蘋果公司呢？如果以對手的角度來考慮，或許小米、榮耀、OPPO、vivo，甚至三星都顯得有些“不夠格”，而曾經(jīng)一度手機(jī)市場份額超過蘋果、曾經(jīng)是蘋果潛在最大對手的華為，因?yàn)槭艿椒N種限制，如今手機(jī)業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)不及當(dāng)年巔峰時期。
從全球10月手機(jī)銷量來看，蘋果似乎也的確是一枝獨(dú)秀，成為唯一一個維持環(huán)比正增長的品牌，份額力壓三星成為全球第一。去年蘋果份額超過三星，是在第四季度。
但另一邊，從年初市值第一次站上三萬億美元的高點(diǎn)后，蘋果的股價就一直波動下行，最低甚至接近兩萬億美元，相比高點(diǎn)時減少了近三分之一。
▲蘋果近一年來股價變化，來源：谷歌財(cái)經(jīng)
誠然，整個消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的下行態(tài)勢、行業(yè)景氣度的下降是不可忽視的因素，但從蘋果自身角度來看，真的已經(jīng)可以“躺贏”了嗎？
答案或許并沒有表面看上去的那么簡單。
短短數(shù)月間，外媒曝出蘋果六七位核心高管離職、靈魂的硬件設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)幾乎要走到“散伙”的邊緣，而iPhone年度新品少見的出現(xiàn)了低于預(yù)期的市場反饋，iPhone 14標(biāo)準(zhǔn)版首發(fā)即“破發(fā)”，下個季度營收能否維持增長，也被打上了一個大大的問號。
1976年4月1日，21歲的喬布斯與好友一起，給世界帶來了蘋果公司。46歲時的喬布斯，發(fā)布了iPod，用一個“小玩意兒”，顛覆了整個傳統(tǒng)音樂產(chǎn)業(yè)。
而今天，蘋果公司也成立46年了，46歲的蘋果，并沒有在這個節(jié)點(diǎn)上像它的創(chuàng)始人一樣，帶來改變世界的產(chǎn)品，相反，很多人都在說，蘋果似乎已經(jīng)不再能改變世界了。
46歲的蘋果，或許正面臨著一場潛在的“中年危機(jī)”。
不論是財(cái)務(wù)業(yè)績、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、人員管理、供應(yīng)鏈管理還是爆款產(chǎn)品的打造，這些方面的“隱憂”都已找上門來，堵在門口等著蘋果來解。
對于蘋果來說，今年的“冬天”，或許沒有那么寒冷，但卻同樣必須經(jīng)歷。
01.財(cái)務(wù)股價之憂：增長后勁難尋，三萬億漸行漸遠(yuǎn)
近幾個月來，裁員、股價暴跌似乎成為了科技行業(yè)的常態(tài)，每天占據(jù)著各大媒體的頭版頭條，而蘋果似乎成為了一根“獨(dú)苗”，股價波動并不大，也并未有大范圍裁員信息傳出。
隨著蘋果最新一個財(cái)季的財(cái)報(bào)發(fā)布，其勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)同比增長的營收和凈利潤已經(jīng)在科技公司中顯得較為不易。
但實(shí)際上，很多明眼人都看得出來，這一季度的數(shù)據(jù)，蘋果“耍了個心眼”，他們把iPhone 14系列的發(fā)售日期提前了一周，而新款iPhone首周的銷量是極為可觀的。
雖然沒有iPhone 14系列首周的具體銷量公布，但從CINNO的國內(nèi)9月智能手機(jī)銷量報(bào)告中我們能看到，蘋果9月的銷量達(dá)到了460萬部，環(huán)比增長接近七成，同比增長達(dá)到了26.8%，要知道，這個月國內(nèi)手機(jī)廠商銷量都在同比大幅下滑。
提前一周發(fā)售新iPhone，對于蘋果三季度財(cái)報(bào)表現(xiàn)必然是有正向提拉作用的。
而這里就產(chǎn)生了一個新問題，四季度蘋果要怎么辦？要知道，去年iPhone 13系列的“十三香”，可是為蘋果帶來了“史上季度收入新高”，其季度營收達(dá)到了1239億美元，超過當(dāng)季微軟和特斯拉之和。
▲蘋果季度營收情況（單位：十億美元），來源：Statista
目前看來，到今年年底，蘋果并沒有計(jì)劃中的重磅新品公布，去年10月蘋果可是甩出了M1 Pro和M1 Max兩款重磅“核彈級”筆記本電腦芯片，也大幅帶動了高端MacBook Pro產(chǎn)品的銷量。
今年蘋果的M1 Ultra已經(jīng)提前釋放，MR頭顯似乎仍要等到明年。iPhone產(chǎn)品營收占比仍然超過52%，但iPhone的銷售增長也遇到了瓶頸，這在營收占比近兩成的中國市場中表現(xiàn)得尤為明顯。
海外不少分析機(jī)構(gòu)分析師都給出了類似的判斷，“未來幾個季度，蘋果業(yè)績增長將更為艱難”。
有分析師指出，目前蘋果的市盈率已經(jīng)達(dá)到了歷史平均水平的兩倍，而華爾街對蘋果股票的積極性，在未來幾個季度也可能會進(jìn)一步減弱。
蘋果可能仍然是最能賺錢的科技公司，但就持續(xù)維持高增長這一目標(biāo)來看，蘋果或許已經(jīng)有些力不從心了。
02.產(chǎn)品創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)之憂：蘋果的創(chuàng)新真的枯竭了嗎？
除了掃視擺在明面上的財(cái)務(wù)指標(biāo)，我們不妨更加深入蘋果，來感受這場“中年危機(jī)”。
近年來，“蘋果還有創(chuàng)新嗎”、“蘋果創(chuàng)新枯竭了嗎”這樣的問題一直充斥在各類關(guān)于蘋果的熱議中。
蘋果已無創(chuàng)新的說法“甚囂塵上”。
智東西曾經(jīng)深入分析了蘋果供應(yīng)鏈體系的建立及背后的核心玩法（鐵打的蘋果流水的供應(yīng)鏈：大陸供應(yīng)商7進(jìn)8出背后）。
可以說，在喬布斯之后的蘋果，其創(chuàng)新很大一部分是來源于其獨(dú)一無二的供應(yīng)鏈優(yōu)勢。
不論是蘋果與臺積電深度綁定帶來的芯片先進(jìn)工藝優(yōu)勢，還是與三星各類研發(fā)專利交叉授權(quán)打造出的頂級手機(jī)屏幕，沒有強(qiáng)大如斯的供應(yīng)鏈，我們很難遇見今天的蘋果。
從某種程度上來說，蘋果通過把控供應(yīng)鏈，把控了行業(yè)的創(chuàng)新節(jié)奏，通過壟斷行業(yè)創(chuàng)新，保證了自身的技術(shù)領(lǐng)先性。
這正是蘋果創(chuàng)新的源動力之一。
當(dāng)然，在軟件操作系統(tǒng)、軟硬件底層協(xié)同打通、軟硬件生態(tài)優(yōu)勢等方面，蘋果還有著這樣那樣的創(chuàng)新能力。
但時至今日，蘋果“顛覆行業(yè)”的能力，似乎已經(jīng)不如從前來的那樣明顯。
比如，在明年即將推出的iPhone 15中，我們能夠看到什么“不同”？
從目前供應(yīng)鏈爆料信息來看，蘋果明年的iPhone 15系列采用Type-C接口基本上已經(jīng)是可以確定的事了，而Pro和Pro Max兩款機(jī)型的Type-C接口會支持USB 3.2或雷電 3這樣的高傳輸速率規(guī)格，進(jìn)而帶動相關(guān)傳輸芯片、接口產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
雖然知名蘋果分析師郭明錤對這項(xiàng)改動非常“看好”，認(rèn)為競爭對手會爭相模仿，并帶動產(chǎn)業(yè)，還列出了多家潛在的獲益供應(yīng)商，但事實(shí)是，目前所有的高端主流安卓智能手機(jī)，幾乎都已經(jīng)采用了USB 3.0接口。
實(shí)際上，蘋果的iPhone是為數(shù)不多的仍然沿用USB 2.0規(guī)格接口的廠商。并且隨著無線通信技術(shù)的普及發(fā)展，今天還在用USB線傳輸數(shù)據(jù)的用戶，已經(jīng)不多了。
此外，郭明錤還透露，蘋果將在iPhone 15系列中采用“無按鍵設(shè)計(jì)”，或許會類似iPhone 8上的“實(shí)體Home鍵”，雖然按下仍有“反饋”，但這種反饋是振動馬達(dá)模擬的，而非真正的實(shí)體按鍵。
根據(jù)郭明錤的判斷，由于這樣的改變，iPhone 15系列上的振動馬達(dá)數(shù)量將增加至3個，進(jìn)而帶動立訊精密、瑞聲科技這樣的供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)增長。
值得一提的是，此前華為、vivo、魅族、HTC等廠商都推出過配備“非實(shí)體按鍵”的智能手機(jī)產(chǎn)品。
在這里，我們僅僅簡單回顧了一下iPhone 15系列的兩個可能的升級點(diǎn)，雖然有些“片面”，但我們也能從中發(fā)現(xiàn)一些問題。
實(shí)際上，不論是接口的改變還是按鍵設(shè)計(jì)的變化，這些“創(chuàng)新”給人帶來的沖擊力的確不強(qiáng)，甚至可以說，近年來一些蘋果產(chǎn)品的改進(jìn)，更多像是在“補(bǔ)課”。
比如充電速度的提升、比如屏幕劉海的縮小、比如手機(jī)拍照像素的提升、拍照變焦倍數(shù)的提升，以及手機(jī)續(xù)航的增加等。
誠然，安卓這邊最強(qiáng)手機(jī)SoC的CPU性能依然只能跟蘋果兩代前的A14看齊，但在實(shí)際用戶體驗(yàn)側(cè)，蘋果A系列芯片性能強(qiáng)勁的優(yōu)勢，已經(jīng)不再像從前來的那么明顯。
如今各家安卓手機(jī)廠商的操作系統(tǒng)紛紛對標(biāo)“蘋果”，流暢度提升比較明顯，硬件性能也追趕了上來，SoC的GPU性能甚至已經(jīng)超過了蘋果今年最新A16芯片的GPU。
此前，郭明錤爆料稱蘋果的5G基帶研發(fā)受阻，團(tuán)隊(duì)動蕩，下代iPhone 15依然會采用高通的5G基帶。消息傳出，還曾經(jīng)一度引發(fā)熱議。
理性地來看，5G基帶芯片的研發(fā)難度是非常大的，蘋果收購英特爾通信基帶業(yè)務(wù)并非沒有原因。但即便如此，真正搬出自研的5G基帶并用在iPhone中，蘋果或許仍然需要一些時間，可以理解。
但不得不說，在技術(shù)研發(fā)層面，蘋果并沒有普通人想象中的那樣“無敵”。
強(qiáng)如蘋果，在某些自己不擅長的領(lǐng)域，也不得不“低頭做事”。
蘋果造車團(tuán)隊(duì)經(jīng)歷的種種波折、幾經(jīng)“解散、重組”，或許也能說明這一問題。
當(dāng)然，蘋果在研發(fā)硬實(shí)力上仍然處于移動芯片行業(yè)的領(lǐng)先地位。
蘋果通過M1系列芯片在能效比方面的顛覆性表現(xiàn)，徹底改變了筆記本電腦芯片市場的格局，蘋果的H系列芯片、S系列芯片在耳機(jī)、手表中的應(yīng)用，也成為了這些產(chǎn)品擁有出色表現(xiàn)的關(guān)鍵基礎(chǔ)。
蘋果帶給我們的驚喜依然不少，但正如前文所說，如今蘋果在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)同樣也不小。
回顧蘋果近年的研發(fā)投入，可以說是只增不減，2021財(cái)年蘋果研發(fā)指出增長了20%，相比上一年17%的增幅再次提升。
▲蘋果近年研發(fā)投入情況，來源：彭博社
蘋果對于技術(shù)研發(fā)的投入從未停止，且一直在加大，但技術(shù)創(chuàng)新的紅利，或許真的不像以前那么好吃到了。
03.高管出走人才稀缺之憂：Jony Ive的“夢之隊(duì)”幾近散場？
雖然前文提到，蘋果這艘大船在科技公司裁員潮中，航行的還比較穩(wěn)，并沒有明顯的大范圍裁員，但事實(shí)上，對于蘋果來說，其人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)，或許正面臨深層次的挑戰(zhàn)。
從今年8月至今，短短三個多月，蘋果至少有六位以上的核心高管離職，其中包括首席信息官（CIO）、首席隱私官（CPO）這樣的“CXO”職位任職人員。
要知道，蘋果雖然有大約100多名副總裁、30多名直接向庫克匯報(bào)的高管，但在蘋果能有“首席官”頭銜的高管并不多，大多數(shù)都是公司的元老。
比如這次離職的蘋果前CIO瑪麗 鄧比（Mary Demby），在蘋果已經(jīng)工作了近30年，當(dāng)然，據(jù)報(bào)道，鄧比本來也準(zhǔn)備退休了，她在有離職意愿后，已經(jīng)繼續(xù)在蘋果工作了三年，今天終于要正式告別蘋果。
鄧比所在的部門是蘋果的信息系統(tǒng)和技術(shù)部門，可能聽起來，這個部門有點(diǎn)像“搞后勤”的，但實(shí)際上，這個部門被蘋果稱之為“神經(jīng)中樞”，負(fù)責(zé)操作后端基礎(chǔ)設(shè)施，讓員工、客戶和供應(yīng)商能夠正常交流溝通，并保持像在線商店這樣的服務(wù)能夠正常運(yùn)行。
該部門直接向蘋果的首席財(cái)務(wù)官盧卡 馬埃斯特里（Luca Maestri）匯報(bào)，而這位就是每次蘋果財(cái)報(bào)電話會議上和庫克一同出來答疑的蘋果高管。
除了瑪麗·鄧比，蘋果的信息系統(tǒng)和技術(shù)部的軟件工程副總裁大衛(wèi) 斯莫利（David Smoley）也即將離開蘋果，他給出的名義同樣是“退休”。
“神經(jīng)中樞”部門短時間內(nèi)兩位核心高管離開，及時找到接班人是對蘋果的一大考驗(yàn)。
同樣是一員老將的蘋果采購副總裁托尼·布萊文斯（Tony Blevins）也于今年9月被免職離開了蘋果，原因是公開發(fā)表了不當(dāng)言論。
布萊文斯在蘋果工作了22年，了解他的員工告訴媒體，在過去20年里，他是“蘋果成功不可或缺的一部分”，他幫助蘋果提高了利潤率、搶在對手之前獲得核心技術(shù)，鑒于他對蘋果供應(yīng)鏈的了如指掌及高超談判技巧，他很難被取代。當(dāng)然，這只是這位蘋果員工的一面之詞。
此外，還有蘋果在線零售副總裁安娜·馬蒂亞森（Anna Matthiasson）、蘋果公司首席隱私官簡·霍瓦特（Jane Horvath）等高管也同在近來蘋果的離職潮之列。他們在蘋果都有著十年以上的工作經(jīng)歷。
值得一提的是，被譽(yù)為是蘋果傳奇設(shè)計(jì)師喬尼·艾維（Jony Ive）繼任者的蘋果工業(yè)設(shè)計(jì)副總裁埃文斯·漢基（Evans Hankey）也將于近期離開蘋果。
喬尼·艾維的大名不必多說，從1992年加入蘋果依賴，他一直是蘋果的“靈魂設(shè)計(jì)師”，領(lǐng)導(dǎo)者蘋果的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，早期的透明彩色iMac、iPod，以及后期的iPhone、iPad、AirPods、Apple Watch等產(chǎn)品均出自他手。
2019年，艾維正式從蘋果離職，成立了自己的設(shè)計(jì)公司LoveFrom，雖然蘋果曾與他簽訂了一份價值超過1億美元的長期合作合同，但在今年7月合同到期后，雙方都沒有續(xù)簽。
對于蘋果來說，艾維的離開無疑有著重要影響，而更大的考驗(yàn)是，蘋果如何找到他的“繼任者”？
有蘋果員工稱，蘋果的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)正在遭遇“人才流失”的困擾，從Apple Watch發(fā)布之后，艾維的小團(tuán)隊(duì)已經(jīng)有至少15名成員離開，很多曾在艾維手下工作的資深設(shè)計(jì)師都去了他的新公司LoveFrom。
這樣的人員流動是很少見的，艾維離職前曾說過，在過去的15年里，只有兩名設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)成員離開了蘋果，這里面還有一個人是因?yàn)榻】翟虿烹x職的。
艾維的繼任者漢基負(fù)責(zé)監(jiān)督蘋果的工業(yè)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，但實(shí)際上，她僅僅在這一職位上任職了三年。
目前在蘋果工業(yè)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)中，僅存的兩位老將，一位是在蘋果工作了26年的理查德·豪沃思（Richard Howarth），另一位是在蘋果工作了30多年的巴特·安德烈（Bart Andre），但這兩位都沒有接替漢基的意愿。
雖然蘋果曾考慮任命軟件設(shè)計(jì)主管戴伊（Dye）負(fù)責(zé)硬件設(shè)計(jì)，但老員工們認(rèn)為，這一舉動將“激怒”硬件設(shè)計(jì)師們。
有蘋果內(nèi)部老員工告訴媒體，他們認(rèn)為從別的公司引進(jìn)人才是“團(tuán)隊(duì)的死亡（death of the team）”，蘋果現(xiàn)在需要在內(nèi)部找人，但蘋果又缺乏一個明確的“接班人培養(yǎng)計(jì)劃”，這是一個很要命的問題。
艾維曾經(jīng)透露，在庫克的領(lǐng)導(dǎo)下，蘋果關(guān)注的重心是運(yùn)營而不是設(shè)計(jì)。
可以說，蘋果的“靈魂”設(shè)計(jì)部門的元老級人物陸續(xù)散場，或許只是一個表象，在業(yè)績增長遇到瓶頸、產(chǎn)品創(chuàng)新乏力之際，蘋果源自內(nèi)部的深層次調(diào)整或許已成必然。
但無論如何，對于蘋果來說，創(chuàng)新離不開人才，而不論是面對MR頭顯所指向的元宇宙，還是面對電動汽車的新方向，人才難尋的問題將始終是蘋果當(dāng)下面臨的突出挑戰(zhàn)。
當(dāng)然，從另一方面來看，46歲，已經(jīng)超越了絕大部分科技巨頭的“年齡”，蘋果這些征戰(zhàn)了二十年、三十年的員工，最終交棒給“新鮮血液”，或許對于蘋果來說也是一次由內(nèi)而外的革新。
或許想成為一家“百年老店”，這是蘋果必須要經(jīng)歷的。
正如微軟、英特爾這樣的科技巨頭，也在近幾年迎來了CEO級別的人事更迭，而如今新的業(yè)務(wù)在這些公司中都在旺盛生長著，帶來了新的變化。
“塞翁失馬焉知非福”，蘋果能否積極面對變化，找到解法，至關(guān)重要。
04.供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)性調(diào)整之憂：“鐵打的果鏈”神話能否延續(xù)？
接下來，我想談的蘋果中年之憂，是一個老生常談的話題——蘋果供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。
在科技行業(yè)中，一直有一個說法，就是“流水的廠商，鐵打的果鏈”。誠然，在蘋果“日不落”供應(yīng)鏈帝國依舊穩(wěn)固的今天，這句話并沒有問題。
但在龐大帝國之下，危機(jī)與變革也在悄然醞釀著。
蘋果對于中國大陸供應(yīng)商的依賴問題，如今正成為外媒討論熱度最高的“蘋果話題”之一。
雖然近年來，蘋果不斷把產(chǎn)品的最終組裝環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至印度、越南、馬來西亞等國家，但實(shí)際上蘋果在制造業(yè)方面依然極其依賴中國大陸。
蘋果iPhone、Mac電腦、AirPods、Apple Watch、iPad等絕大多數(shù)產(chǎn)品的“FATP（最終組裝，測試和包裝）”都要在中國大陸進(jìn)行，另外郭明錤也提到，蘋果的新產(chǎn)品導(dǎo)入（NPI）流程也幾乎都是在中國大陸進(jìn)行的。
可以說，雖然富士康是一家中國臺灣公司，但它的主要生產(chǎn)工廠都位于中國大陸，比如鄭州的富士康工廠。
蘋果為什么離不開中國大陸？中國大陸制造業(yè)員工的平均工資遠(yuǎn)超印度、東南亞等國家和地區(qū)的平均水平，勞動力成本并不是主要優(yōu)勢，那么問題出在哪里？
實(shí)際上，像富士康這樣規(guī)模龐大的代工廠，其核心優(yōu)勢在于靈活性。富士康鄭州廠區(qū)的人數(shù)曾一度超過30萬人，相當(dāng)于一座小城市。工人都工作、生活在園區(qū)內(nèi)部，園區(qū)里各類設(shè)施一應(yīng)俱全。
這樣就使得組裝生產(chǎn)的隊(duì)伍可以24小時待命，隨時被靈活調(diào)撥。比如初代iPhone在上市前幾周，喬布斯突然決定將塑料屏幕換成玻璃屏幕，因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)塑料屏幕在褲兜里會被鑰匙刮花。幾周后，8000多名工人在產(chǎn)線上輪班工作，幾天之內(nèi)，讓改版后的iPhone出貨訂單超過了1萬部。
這樣的大規(guī)模、集中、靈活的生產(chǎn)能力，目前其他國家還很難具備。
站在中國大陸制造業(yè)發(fā)展的角度，蘋果是功不可沒的，其帶動的就業(yè)、其對于生產(chǎn)技術(shù)提升的促進(jìn)效應(yīng)，都是有目共睹的，立訊精密、歌爾股份、京東方、瑞聲科技、舜宇光學(xué)等供應(yīng)鏈企業(yè)，都在加入果鏈后實(shí)現(xiàn)了更快速的成長。
而站在蘋果的角度，對于中國大陸的過度依賴，在近年來顯露出了一些弊端，最明顯的莫過于新冠疫情和大國政治博弈帶來的生產(chǎn)成本上升。
疫情造成的停工、貿(mào)易戰(zhàn)造成的物流運(yùn)輸成本飆升，都成為蘋果必須要面對的問題。
特朗普政府時期，貿(mào)易緊張局勢導(dǎo)致蘋果的產(chǎn)品也被納入額外征收關(guān)稅之列；疫情爆發(fā)初期，蘋果的iPhone SE和iPhone 12都因?yàn)楣S停工、產(chǎn)能不足而延遲發(fā)布。
2021年的缺芯潮雖然沒有影響蘋果iPhone 13系列的發(fā)布，在蘋果年末財(cái)季的財(cái)報(bào)電話會上，CFO馬埃斯特里稱，疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈問題可能會給蘋果造成40到80億美元（約合人民幣266到532億元）的損失。
他還特別提到了當(dāng)時上海疫情給附近工廠帶來的影響。
近期鄭州疫情對于富士康工廠生產(chǎn)的影響，已經(jīng)波及到1500萬到2000萬部iPhone 14 Pro的生產(chǎn)，訂單削減幅度在20%左右。
蘋果供應(yīng)鏈布局的分散，已經(jīng)成為必然，并在加速推進(jìn)中。
蘋果持續(xù)將部分供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移出中國大陸，避免“把雞蛋放在一個籃子里”，甚至連中國臺灣地區(qū)，蘋果都認(rèn)為“不夠放心”。
最明顯的莫過于臺積電的動作，臺積電近年來不停地在海外擴(kuò)張建廠，其中美國亞利桑那州的工廠被議論的程度最高，主要因?yàn)樗赡軙氏韧懂a(chǎn)臺積電更先進(jìn)的芯片工藝制程，比如3nm。
蘋果也公布了后續(xù)將從“美國亞利桑那州一家在建工廠開始為其設(shè)備采購芯片”的消息，顯然，這說的就是臺積電。
此外臺積電還在美國東岸的維吉尼亞州建立第三座位于美國本土的芯片工廠，在歐洲，臺積電正在與德國政府討論建廠的問題。
當(dāng)然，芯片生產(chǎn)的轉(zhuǎn)移絕非一日之功，一座芯片工廠從規(guī)劃、建廠、投產(chǎn)，到最終產(chǎn)品通過量產(chǎn)測試、真正大規(guī)模生產(chǎn)落地，都是以年為單位計(jì)算時間的。
這其中的變數(shù)也將成為蘋果和臺積電要共同面臨的挑戰(zhàn)。建廠的資金問題、美國的補(bǔ)貼政策能否及時落實(shí)到位、人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)培養(yǎng)、供應(yīng)鏈鏈條的打通、外部政策環(huán)境的影響，甚至臺積電自己能否解決現(xiàn)在工藝研發(fā)中遇到的種種技術(shù)難題，都會成為挑戰(zhàn)。
此外，生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移相比高技術(shù)壁壘環(huán)節(jié)，看起來似乎要容易一些，但事實(shí)卻也是困難重重。
比如最明顯的一個問題就是，印度、越南這樣的國家，在工業(yè)基礎(chǔ)方面十分薄弱，產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)則極為“畸形”，在重化工業(yè)方面都較為缺乏，而重化工業(yè)又是制造業(yè)的基石。
這就導(dǎo)致一個問題，印度、越南真的是承擔(dān)了最“純粹”的組裝工作，他們需要從中國進(jìn)口原材料、零部件、生產(chǎn)設(shè)備，自身只承擔(dān)加工組裝任務(wù)，產(chǎn)品出口到美國。
正如前文所說，蘋果核心產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)仍然離不開中國大陸供應(yīng)鏈。
放眼全球蘋果工廠，根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Technode整理數(shù)據(jù)，位于中國大陸的工廠數(shù)量接近300座，占比達(dá)到48%。
短期乃至近幾年，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)性調(diào)整帶來的“陣痛”，都會是蘋果必須要面對的問題，疫情、國際政治形勢等因素的影響，仍然會成為蘋果業(yè)績增長的潛在“絆腳石”。
▲蘋果供應(yīng)鏈工廠數(shù)量分布情況，來源：Technode
05.下一個爆款之憂：當(dāng)iPhone增長見頂，用什么頂上？
最后，我們來聊點(diǎn)輕松的——蘋果的爆款產(chǎn)品打造之憂，產(chǎn)品距離我們普通消費(fèi)者最近，感知可能也會更強(qiáng)一些。
在蘋果的產(chǎn)品營收占比方面，iPhone的歷年占比基本都在50%以上，誠然，一家公司有一項(xiàng)拳頭產(chǎn)品賣爆是很好的一件事，而蘋果則是款款產(chǎn)品都是“爆品”，領(lǐng)不少公司羨慕不已。
但問題就在于，當(dāng)拳頭產(chǎn)品開始增長乏力時，蘋果要怎么延續(xù)自己的增長之路？
今年9月、10月，iPhone 14系列被砍單的消息可以說傳遍了大街小巷。從首發(fā)當(dāng)天開始，iPhone 14系列標(biāo)準(zhǔn)版就已經(jīng)“破發(fā)”，一些三方渠道售價普遍低于官方價格。
iPhone 14標(biāo)準(zhǔn)版的市場表現(xiàn)顯然不及蘋果預(yù)期，但Pro版本的強(qiáng)勢表現(xiàn)一定程度上拉回了整體銷量。
不過目前疫情對工廠生產(chǎn)的影響愈發(fā)明顯，兩個Pro版本的缺貨情況還在不斷加劇，渠道現(xiàn)貨也重新回到大幅溢價狀態(tài)。
根據(jù)最新消息，由于疫情對生產(chǎn)的沖擊，iPhone 14 Pro系列四季度還將減產(chǎn)20%左右。
整體來看，美國投行杰富瑞曾發(fā)布報(bào)告稱，iPhone 14系列相較iPhone 13系列，在中國市場首銷前三周的銷量同比下降了27%左右。
當(dāng)然，iPhone 14系列的銷量與銷售額與一眾友商同期產(chǎn)品相比，依然遙遙領(lǐng)先，這一點(diǎn)不可否認(rèn)。
談到手機(jī)銷售，很多人都認(rèn)為，市場大環(huán)境不好，各家廠商的銷量都不盡人意，但通過與業(yè)內(nèi)人士的深入交流，更多產(chǎn)業(yè)人士認(rèn)為，智能手機(jī)行業(yè)的發(fā)展可能就是來到了一個“質(zhì)變”的拐點(diǎn)。
智能手機(jī)市場“紅利多多”的日子可能就此不再有了，疫情只是加速了這一過程，讓這一天提前到來而已，“智能手機(jī)的此時此刻，恰如PC的彼時彼刻”。
因此，蘋果iPhone所面臨的銷售乏力，也許并不能直接“甩鍋”給大行情，因?yàn)樘O果必須要找到新的增長點(diǎn)，才算給出了問題的答案，而不是告訴大家，等手機(jī)市場行情恢復(fù)，iPhone自然會賣好。
2022年三季度全球智能手機(jī)出貨量約3億部，同比下降5.3%，繼續(xù)創(chuàng)造“新低”，一位手機(jī)供應(yīng)鏈從業(yè)者稱，明年后年的“回暖”雖是必然，但手機(jī)市場要重回三四年前的樣子，幾乎不太可能了。
除了iPhone，蘋果的其他業(yè)務(wù)能否挑大梁呢？目前來看，都還差得遠(yuǎn)。
從財(cái)報(bào)中可以看到，去年高速增長的Mac電腦，近來的同比增速也開始有所下滑，而在海外市場，蘋果推出了很多大力度的企業(yè)促銷，針對企業(yè)用戶。
比如購買25臺以上的MacBook電腦就可以享受10%左右的優(yōu)惠，這樣的促銷力度在過去五年中都不曾有過。
▲蘋果Mac電腦近期銷售情況，來源：彭博社
另外，可穿戴業(yè)務(wù)一直被譽(yù)為是一項(xiàng)高增長“潛力股”，但一方面可穿戴業(yè)務(wù)的營收占比僅為10%左右，另一方面，即使像TWS耳機(jī)、智能手表這類產(chǎn)品，增速也呈現(xiàn)出明顯的放緩趨勢。
根據(jù)Canalys最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年三季度，TWS耳機(jī)出貨量同比增長6%，在可穿戴中占比更小的智能手表銷量則同比增長為16%左右。
對于本身體量有限的這兩塊業(yè)務(wù)來說，很難成為蘋果的新增速引擎。
服務(wù)業(yè)務(wù)雖然增長迅速，但面臨全球反壟斷審查的不斷加強(qiáng)、政策監(jiān)管力度的加大，像蘋果和谷歌這樣的巨頭，正在服務(wù)業(yè)務(wù)方面面臨更大的挑戰(zhàn)。
當(dāng)然，可以預(yù)見的是，蘋果的MR頭顯一定會成為新的增長點(diǎn)，但就VR行業(yè)目前發(fā)展的現(xiàn)狀及體量來看，蘋果能否探索出更具價值的商業(yè)模式、探索出新的用戶使用場景、新的殺手級應(yīng)用，仍然是很大的挑戰(zhàn)。
傳言3000美元左右的定價，也不一定適合所有人。
至于造車，先走一步看一步吧。
06.結(jié)語：蘋果轉(zhuǎn)身，消費(fèi)電子行業(yè)迎來關(guān)鍵變革期
在蘋果萬億美元市值帝國的背后，我們看到即使強(qiáng)如蘋果，也仍然面臨著諸多挑戰(zhàn)。但另一方面，我們也能看到，不論是財(cái)務(wù)、產(chǎn)品、技術(shù)、人才還是供應(yīng)鏈方面的挑戰(zhàn)，想要解決都絕非易事，但蘋果硬是扛著所有難題，依然做出了所在品類最具影響力的爆款新品，并成為全球市值第一的公司。
細(xì)看年近半百的蘋果公司所面臨的這些“中年隱憂”，或許正是對消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一次深度回望，在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新突破遇到瓶頸的大背景下，科技產(chǎn)業(yè)的每一個玩家或許都要思考這些問題。
如果是我，我會怎樣解決？躺平，還是轉(zhuǎn)型突圍？
十多年前，那個瘋狂到以為可以改變世界的男人，推開了智能手機(jī)時代的大門，而十幾年后的今天，智能手機(jī)的故事，或許該翻開新的一頁了。