文 | 財(cái)富獨(dú)角獸 吳理想
年內(nèi)僅剩最后一月，公募基金在發(fā)行市場(chǎng)上異常活躍，一方面是因?yàn)榻衲暾w股市表現(xiàn)慘淡，前期各家公司尤其是權(quán)益類新品大多沒有募集到讓人滿意的數(shù)字。另一方面也或許跟歲末將至且2023年兔年春節(jié)1月下旬較早有關(guān)，各家公司早早備戰(zhàn)春節(jié)賀歲檔。
僅周一的11月28日，根據(jù)筆者的不完全統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地各家公司就大約有20只新品上檔發(fā)行，而在頭部的明星基金公司中，今年新成立雙位數(shù)產(chǎn)品的公司也不在少數(shù)。
就在這樣的背景下，筆者統(tǒng)計(jì)還是有多家公司年內(nèi)到目前沒有一只新品，剔除掉成立時(shí)間太短的公司，2022至今一基未發(fā)的基金公司包括了睿遠(yuǎn)、中庚、金信、北信瑞豐、天治、先鋒、江信等，另外老牌公募新華基金雖然有新品問世，但是先后落地的產(chǎn)品都是債券基金。那么，它們?yōu)楹稳毕?022新基發(fā)行戰(zhàn)場(chǎng)呢？
01、個(gè)人系公募焦點(diǎn)，睿遠(yuǎn)和中庚無新品，或因發(fā)力深耕老基金
首先是兩家知名的個(gè)人系公募年內(nèi)目前一基未發(fā),它們就是睿遠(yuǎn)和中庚，但兩家的具體情況并不相同，單就2022年的情況來看，睿遠(yuǎn)的產(chǎn)品業(yè)績(jī)極度低迷，中庚的產(chǎn)品卻表現(xiàn)出色。
先看睿遠(yuǎn)基金，目前旗下公司的公募產(chǎn)品還是維持著三只的數(shù)量，它們分別是偏股混基睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值和睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年，偏債的睿遠(yuǎn)穩(wěn)健配置兩年。2022年從年初到現(xiàn)在，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)的凈值增長(zhǎng)率為-30.30%，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值C的凈值增長(zhǎng)率為-30.55%，同類產(chǎn)品中排名中下。兩相對(duì)比下，趙楓管理的基金略微好些，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年A同時(shí)間段凈值增長(zhǎng)率為-22.26%，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年C同時(shí)間段凈值增長(zhǎng)率為-22.47%，在同類基金中排名中游。
同類排名更差的居然是公司的偏債混基穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有，這只由固收名將饒剛管理的產(chǎn)品，目前A類份額凈值下跌6.38%，在同類的1141只基金中排在了第934位。在業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的前提下，基金產(chǎn)品的規(guī)模自然也就難言滿意了。從公司排名來看，睿遠(yuǎn)基金在總資產(chǎn)中的排名從第72位下降到了第78位，全部資產(chǎn)合計(jì)從593.28億元下降到了509億元。
當(dāng)然，近期圍繞著公司有一系列利空消息出現(xiàn)，先是有傳聞?wù)f陳光明去年發(fā)行管理的專戶產(chǎn)品出現(xiàn)較大幅度浮虧，睿遠(yuǎn)洞見價(jià)值一期和二期的起投金額高，但是鎖定期均較長(zhǎng)。不久之后的10月中旬，陳光明卸任了公司的總經(jīng)理，轉(zhuǎn)任了專戶權(quán)益投資決策委員會(huì)主任委員、投資經(jīng)理，巧合的是饒剛接替成為基金的法定代表人。在這樣的高管巨變下，2022年未發(fā)行公募新品或許也在情理中了。
對(duì)比來看，主打丘棟榮的中庚基金未發(fā)新品原因肯定不同。先從公司的情況看，從一季度末到二季度末有一個(gè)實(shí)質(zhì)性規(guī)模提升后，三季度末的規(guī)模和公司排名基本與上一季度穩(wěn)定。具體看公司目前的5只產(chǎn)品，中庚價(jià)值領(lǐng)航目前同時(shí)間段實(shí)現(xiàn)的凈值增長(zhǎng)率是7.03%，在同類的基金排名中高居第15位，中庚小盤價(jià)值的凈值增長(zhǎng)率是1.78%，在同類基金中的排名是第17位。中庚價(jià)值靈動(dòng)的凈值增長(zhǎng)率是2。70%，在同類基金中的排名是第53位。
中庚價(jià)值品質(zhì)一年的業(yè)績(jī)是10.85%，在同類基金中高居第七位。即便是不由丘棟榮管理的中庚價(jià)值先鋒，目前在同類產(chǎn)品中的排名也是第61位?？紤]到公司目前管理產(chǎn)品的基金經(jīng)理只有三人，因此或是人手不夠未發(fā)新基才是主要原因。
02、老牌公募新華基金年內(nèi)僅發(fā)固收，債券女王辭任董事長(zhǎng)或是公司轉(zhuǎn)機(jī)
除去兩家個(gè)人系公募外，在成立尚有一定年頭和規(guī)模的基金公司中，今年到目前沒有新品出現(xiàn)的公司還包括了金信、北信瑞豐、天治、先鋒、江信等。有些特別的是新華基金，雖然年內(nèi)有兩只基金出爐,但它們都是債券型基金而且還是E類份額。為何新華不選擇權(quán)益產(chǎn)品呢？
從可見的原因分析，這家老牌的基金公司權(quán)益人才越來越少，即便不考慮前些年離職的王衛(wèi)東、曹名長(zhǎng)、崔建波、桂躍強(qiáng)、周永勝、李會(huì)忠、何瀟、孿江偉等一大批名將（這些人的多數(shù)目前是其他公募中的骨干），近兩年離開的付偉、孫明達(dá)等基金經(jīng)理更是讓新華基金雪上加霜。
目前，公司的主動(dòng)權(quán)益類基金經(jīng)理主要所依靠的就是趙強(qiáng)和孿超兩人。趙強(qiáng)任職超過6年半，在新華管理了8只基金領(lǐng)先所有公司其他的基金經(jīng)理，但是3季度末的合計(jì)規(guī)模僅僅約為42.62億元，平均到單只產(chǎn)品上的規(guī)模也就5億元勉強(qiáng)多一點(diǎn)。雖然他的產(chǎn)品今年整體表現(xiàn)還算抗跌，但是整體規(guī)模的不濟(jì)也說明基金經(jīng)理在渠道和基民中的口碑一般。
欒超的情況與趙強(qiáng)較為類似，目前他的累計(jì)任職時(shí)間超過6年半但不到7年，在新華基金目前管理著7只產(chǎn)品的數(shù)量?jī)H次于趙強(qiáng)，但是三季度末合計(jì)的規(guī)模也僅僅是略好約為68.03億元，特別是今年他的基金遭遇業(yè)績(jī)殺，截至目前所有產(chǎn)品年內(nèi)下跌均超過20%。除去這兩人外，包括王永明、蔡春紅、張霖等另幾位主將，2022年的表現(xiàn)也沒有較為明顯的亮點(diǎn)。
這樣的背景下，或許新華基金也就順?biāo)浦鄄粫?huì)把發(fā)行的重心放在權(quán)益上了，畢竟公司已經(jīng)沒有一位足夠撐場(chǎng)的門面人物。另外很重要的原因自然跟公司的董事長(zhǎng)翟晨曦有關(guān)，她在圈內(nèi)被稱為債券女王。
根據(jù)此前《財(cái)聯(lián)社》報(bào)道，翟晨曦將辭任新華基金董事長(zhǎng)、天風(fēng)證券常務(wù)副總裁，恒泰證券聯(lián)席總裁等職務(wù)，下一站或履新某央企券商總經(jīng)理。翟晨曦于2004-2014年歷任國(guó)開行投資業(yè)務(wù)局、評(píng)審三局項(xiàng)目經(jīng)理，資金交易部交易員、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)等職務(wù)，2015年起，先后任天風(fēng)證券常務(wù)副總裁，兼任恒泰證券聯(lián)席總裁，并于2021年4月9日起任新華基金董事長(zhǎng)。
另外需要指出的還有金信基金，這家投資上頗有一定特色的深圳本地公司，自2021年以來已經(jīng)連續(xù)兩年沒有新品問世了！