記者 | 胡振明
11月25日（周五）收盤(pán)后，晶瑞電材（300655.SZ）發(fā)布《2022年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案》稱，擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募資不超過(guò)9.7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于擴(kuò)大生產(chǎn)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
晶瑞電材表示，本次發(fā)行股票的目的主要是想抓住市場(chǎng)機(jī)遇，進(jìn)一步完善泛半導(dǎo)體及鋰電池材料產(chǎn)業(yè)布局。
根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行股票的價(jià)格和數(shù)量尚未確定，定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格將不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，本次擬募集的資金總額除以發(fā)行價(jià)格將確定本次發(fā)行股票的數(shù)量，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%。
晶瑞電材本次向特定對(duì)象發(fā)行股票所募集的資金總額將不超過(guò)9.70億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后，2.20億元將用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還銀行貸款，7.50億元將用于“年產(chǎn)2萬(wàn)噸γ-丁內(nèi)酯、10萬(wàn)噸電子級(jí)N-甲基吡咯烷酮、2萬(wàn)噸N-甲基吡咯烷酮回收再生及1萬(wàn)噸導(dǎo)電漿”項(xiàng)目。
該募投項(xiàng)目計(jì)劃投資8.50億元，除了本次募集的7.50億元資金之外，還需額外籌集約1億元資金，由其全資孫公司渭南美特瑞科技有限公司實(shí)施；建設(shè)期為24個(gè)月，包括施工建設(shè)、設(shè)備購(gòu)置及安裝工程、輔助配套及公共工程和人員培訓(xùn)等。
截至本次發(fā)行預(yù)案的公告日，該募投項(xiàng)目已完成投資備案手續(xù)，但相關(guān)環(huán)評(píng)審批手續(xù)尚在辦理過(guò)程中。
上述募投項(xiàng)目只是近幾年來(lái)晶瑞電材投資擴(kuò)張的一部分。根據(jù)其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2019年至2021年各年度以及2022年前三個(gè)季度，晶瑞電材投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-0.88億元、-3.58億元、-3.02億元和-6.04億元，合計(jì)凈流出13.52億元，其中購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金合計(jì)8.57億元。
2019年年末，晶瑞電材的固定資產(chǎn)、在建工程分別為3.60億元、0.77億元；到2022年9月30日，固定資產(chǎn)有6.89億元，在建工程有4.46億元，合計(jì)11.35億元，比2019年年末增長(zhǎng)159.73%。
根據(jù)2022年三季報(bào)，截至9月30日，晶瑞電材的總資產(chǎn)為32.28億元，股東權(quán)益合計(jì)20.09億元，如果本次定向增發(fā)股票募集9.70億元順利實(shí)施，由此總資產(chǎn)將增至40億元以上，股東權(quán)益也將增加到近30億元，增長(zhǎng)幅度分別為30%和48%。
隨著投資規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，晶瑞電材的營(yíng)業(yè)收入從2019年的7.56億元持續(xù)增長(zhǎng)到2021年的18.32億元，2022年前三季度營(yíng)業(yè)收入為13.38億元，同一期間，其應(yīng)收賬款凈額分別為2.37億元、3.07億元、3.06億元和3.34億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的31.35%、30.07%、16.68%和24.96%。晶瑞電材表示，各期末應(yīng)收賬款凈額及占營(yíng)業(yè)收入的比例較大，需注意其中可能發(fā)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但目前應(yīng)收賬款質(zhì)量良好。
2019年至2021年各年度以及2022年前三個(gè)季度，晶瑞電材的凈利潤(rùn)為0.38億元、0.82億元、2.07億元和1.08億元，合計(jì)4.35億元，遠(yuǎn)低于這一期間總資產(chǎn)的增長(zhǎng)及股東權(quán)益的增長(zhǎng)，也低于這一期間投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)袅鞒鼋痤~13.52億元。
在投資資現(xiàn)金大量流出的同時(shí)，2019年以來(lái)，晶瑞電材進(jìn)行了四次募資活動(dòng)，所募集的資金凈額合計(jì)達(dá)到12.17億元。其中，2019年晶瑞電材公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券185萬(wàn)張，每張面值100元，共計(jì)募集1.85億元，扣除相關(guān)費(fèi)用之后，募資凈額為1.81億元。
2020年，晶瑞電材籌劃了重大資產(chǎn)重組，除了發(fā)行2056.20萬(wàn)股作為股份支付交易對(duì)價(jià)（3億元）之外，同時(shí)還進(jìn)行了非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金，向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行1077.97萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股27.83元，共募集3億元，扣減相關(guān)費(fèi)用之后，募集的資金凈額為2.87億元。
2021年再次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，晶瑞電材向不特定對(duì)象發(fā)行523萬(wàn)張可轉(zhuǎn)債，每張面值100元，共計(jì)募集5.23億元，扣減相關(guān)費(fèi)用之后，募集的資金凈額為5.15億元。
2022年晶瑞電材以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金，共發(fā)行581萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股41.48元，共計(jì)募集2.41億元，扣減相關(guān)費(fèi)用之后，該次募資凈額為2.34億元。