文｜財(cái)聞網(wǎng)
全球智能手機(jī)出貨量在2017年見頂，隨后陷入停滯，2021年受益G手機(jī)換機(jī)潮，全球手機(jī)銷售曾出現(xiàn)短暫復(fù)蘇，但在2021年下半年開始再次進(jìn)入下行期，出貨量持續(xù)萎靡。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年1-9月全球智能手機(jī)出貨量?jī)H為9.02億臺(tái)，相比2021年同期下降 8.88%。國(guó)內(nèi)方面，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年1-8月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨總量為1.71億部，相比上年同期減少22.94%，下降幅度大于全球平均水平。
超高端手機(jī)市場(chǎng)銷量持續(xù)增長(zhǎng)
根據(jù) Counterpoint Research 的數(shù)據(jù)，本季度全球高端（400美元及以上批發(fā) ASP）智能手機(jī)市場(chǎng)銷量同比下降8%，但仍優(yōu)于整體智能手機(jī)市場(chǎng)，后者下降 10%。市場(chǎng)脈搏服務(wù).這是高端市場(chǎng)連續(xù)第八個(gè)季度的表現(xiàn)超過(guò)整體智能手機(jī)市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
三星的份額有所下降。這主要是因?yàn)镚alaxy S22系列的發(fā)布時(shí)間比 S21 系列在 2021 年的發(fā)布時(shí)間有所延遲。但是S22系列的整體表現(xiàn)不錯(cuò)。Galaxy S22 Ultra 結(jié)合了S系列和 Note系列的精華，大獲成功。它是 2022 年第一季度高端市場(chǎng)中最暢銷的安卓智能手機(jī)。
小米連續(xù)第三個(gè)季度保持在高端市場(chǎng)的第三大品牌。緊隨小米之后的是OPPO和vivo。自 2021 年以來(lái)，小米、OPPO 和Vivo 在高端市場(chǎng)中中國(guó)市場(chǎng)的銷售貢獻(xiàn)有所下降。
由三星主導(dǎo)的可折疊產(chǎn)品也在慢慢獲得關(guān)注。高端市場(chǎng)的可折疊產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng) 184%，盡管基數(shù)較小，占高端市場(chǎng)總銷量的 3%。越來(lái)越多的智能手機(jī)制造商正在進(jìn)入可折疊手機(jī)市場(chǎng)，隨著價(jià)格的下降，可折疊手機(jī)可能會(huì)變得更加主流。
盡管高端市場(chǎng)的銷量同比下降，但其重要性卻在增加，近十分之三的智能手機(jī)銷售來(lái)自高端市場(chǎng)；第一季度的最高份額。由于平均售價(jià)（ASP）的增加，銷售額略有增長(zhǎng)（同比增長(zhǎng) 0.5%）。本季度，僅高端市場(chǎng)就占全球智能手機(jī)價(jià)值的近三分之二，也達(dá)到了第一季度的最高價(jià)值貢獻(xiàn)。這也表明了在高端市場(chǎng)占有一席之地的戰(zhàn)略重要性。
這種收入彈性是由超高端（>1000 美元）價(jià)格區(qū)間的銷量同比增長(zhǎng) 164% 推動(dòng)的，無(wú)論是銷量還是價(jià)值，都成為高端市場(chǎng)的最大貢獻(xiàn)者。它是全球以及中國(guó)、西歐和北美增長(zhǎng)最快的價(jià)格細(xì)分市場(chǎng)。
超高端市場(chǎng)的銷量增長(zhǎng)是由蘋果和三星推動(dòng)的。 iPhone 13 Pro Max 和 iPhone 13 Pro 在超高端價(jià)位段中合計(jì)占據(jù)了三分之二以上的銷量。這是由美國(guó)、中國(guó)和西歐的強(qiáng)勁銷量增長(zhǎng)推動(dòng)的。
在中國(guó)，2022 年第一季度，1000美元以上價(jià)格細(xì)分市場(chǎng)的銷售額同比增長(zhǎng)176%。僅這一細(xì)分市場(chǎng)就占據(jù)了本季度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)價(jià)值的五分之一以上。蘋果成為華為在高端市場(chǎng)下滑的最大贏家。中國(guó)的高端市場(chǎng)仍然具有潛力，并將受到升級(jí)的推動(dòng)，尤其是來(lái)自華為龐大用戶群的用戶。
蘋果出貨量?jī)?yōu)于安卓陣營(yíng)
受益 iPhone 系列新品發(fā)布和高階機(jī)型的持續(xù)熱銷，蘋果手機(jī)2022年的出貨情況要好于安卓陣營(yíng)。iphone 2022Q1-Q3累計(jì)出貨量為1.49億臺(tái)，同比微降0.51%，其他手機(jī)品牌同期 22Q1-Q3 出貨量合計(jì)為 7.48億臺(tái)，同比下降 10.92%；
國(guó)內(nèi)方面，蘋果手機(jī)前三季度出貨量為3,265.15萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.03%，同期其他手機(jī)出貨量合計(jì)為1.80億臺(tái)，同比下降12.87%。
由此可見，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是海外，2022 年前三季度 iPhone 出貨表現(xiàn)均好于安卓陣營(yíng)，而從供應(yīng)商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，蘋果業(yè)務(wù)占比較高的消費(fèi)電子企業(yè)也普遍在行業(yè)低谷期彰顯出較強(qiáng)的業(yè)績(jī)韌性。
從蘋果公司 2022 年第四財(cái)季業(yè)績(jī)來(lái)看，公司2022Q3營(yíng)收為901.5億美元，同比+8%，每股攤薄收益為1.29美元，同比+4%；在全球智能手機(jī)出貨萎靡的情況下，業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。盈利能力方面，蘋果公司 2022Q3銷售毛利率/凈利率為 43.3%/23.5%，同比分別下降0.04/3.24pct，環(huán)比分別下降 0.5/2.25pct。
從 iPhone出貨量看，2022Q3 iPhone出貨不及市場(chǎng)預(yù)期，且蘋果公司發(fā)布聲明稱，由于富士康鄭州代工廠產(chǎn)能下降，預(yù)計(jì)iPhone14Pro/Pro Max 等高階機(jī)型的出貨量將低于預(yù)期。
從蘋果公司營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，iPhone業(yè)務(wù)占公司營(yíng)收比重在2015年達(dá)到峰值，為66.34%，隨后年份雖然iPhone營(yíng)收仍保持增長(zhǎng)，但隨著可穿戴業(yè)務(wù)（AirPods、Apple Watch）進(jìn)入加速成長(zhǎng)期，疊加軟件與服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)力，iPhone 業(yè)務(wù)占公司營(yíng)收下滑至 50%左右，2022 財(cái)年 iPhone業(yè)務(wù)營(yíng)收占比為 52.11%，相比 2015年下降 14.23pct。
目前 iPhone 在全球高端手機(jī)市場(chǎng)份額穩(wěn)定，但營(yíng)收占比仍然下滑，表明全球智能手機(jī)已進(jìn)入存量市場(chǎng)，現(xiàn)有的產(chǎn)品創(chuàng)新力度已無(wú)法拉動(dòng)手機(jī)出貨量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
智能手機(jī)行業(yè)已進(jìn)入存量市場(chǎng)
根據(jù)舜宇光學(xué)公布的數(shù)據(jù)，公司2022年10月手機(jī)鏡頭出貨量為1.00億件，環(huán)比增長(zhǎng) 5.0%，但同比下滑12.8%；車載鏡頭出貨量為782.3萬(wàn)件，環(huán)比+2.0%，同比+50.5%。
光電產(chǎn)品方面，公司手機(jī)攝像模組環(huán)比增長(zhǎng)18.9%，但同比下滑13.9%。公司指出，公司手機(jī)鏡頭出貨量同比下滑12.8%，主要是因?yàn)橹悄苁謾C(jī)市場(chǎng)目前整體需求較淡；累計(jì)數(shù)量方面，2022年1-10月舜宇手機(jī)鏡頭累計(jì)出貨量為10.29億個(gè)，相比上年同期下降 13.87%。
從舜宇各類鏡頭的累計(jì)出貨量來(lái)看，2022 年智能手機(jī)仍然景氣低迷，因此智能手機(jī)業(yè)務(wù)承壓。智能手機(jī)進(jìn)入存量市場(chǎng)，第三方機(jī)構(gòu)對(duì)全年出貨預(yù)期悲觀。
智能手機(jī)增長(zhǎng)停滯，據(jù) IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)報(bào)告內(nèi)容，預(yù)計(jì)2022年全球智能手機(jī)出貨量為 12.7 億臺(tái)，同比下降 6.5%，其中全球通脹、俄烏沖突、創(chuàng)新放緩等因素造成智能手機(jī)的換機(jī)周期拉長(zhǎng)，單機(jī)購(gòu)買預(yù)算下降，因此造成手機(jī)出貨低迷。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，IDC 預(yù)計(jì)未來(lái)五年智能手機(jī)出貨量復(fù)合增長(zhǎng)率約為 1.4%，行業(yè)已進(jìn)入存量市場(chǎng)。