文|每日人物社

年輕人們感受到的，是一種生活被“愚弄”的心情：理財一天的虧損，能趕上之前一個月的收益。原本已經(jīng)降低預(yù)期，甚至不期待收益，但現(xiàn)在，居然到了為本金擔(dān)驚受怕的程度。

文 | 常芳菲 饒桐語

編輯 | 金匝

運營 | 栗子

“愚弄”

幾天前的下午，深漂女孩李一冬還在上著班，突然接到一個奇怪的電話。

電話的另一頭，對方自稱是招商銀行的客戶經(jīng)理，看到她買了不少銀行理財產(chǎn)品，已經(jīng)到了贖回期，建議她撤回。李一冬感覺到莫名其妙，她印象里，理財經(jīng)理都會勸買，怎么會勸賣。她甚至一度懷疑對方是騙子，直到客戶經(jīng)理委婉地說，近期利率不太理想，建議她重視。

盡管如此，李一冬還是沒有把這件事放在心上——和很多人一樣，對于銀行理財產(chǎn)品，她總是很放心。雖然她也看財經(jīng)新聞，知道銀行理財永遠(yuǎn)正收益的時代已經(jīng)過去，但還是想著，虧錢的概率應(yīng)該非常小。

直到11月17日上午，李一冬刷到了穩(wěn)健理財暴跌的新聞，點開自己的賬戶一看，已經(jīng)綠了一片，她震驚得說不出話，“以為是緩跌，沒想到跌得這么多！” 她的理財不多，才8萬塊，但這兩天居然已經(jīng)虧了好幾百，這是她之前一個月的收益，每天幾塊、幾十塊攢起來的。

▲ 一名小紅書用戶吐槽銀行理財暴跌。 / 網(wǎng)絡(luò)

同樣被收益明細(xì)嚇到的還有在北京工作的林慧。股票腰斬之后，她一心一意把自己的大部分存款都放進了銀行的理財產(chǎn)品里，想著總歸不虧本就行。每天晚上睡前，林慧都像過冬前的小動物盤點食物一樣，打開App里的理財收益，看看收成。

11月15號這天，賬戶顯示，這一天她虧了近1000元。她粗粗算了一下，5天時間，她的本金虧了近3000元。甚至有朋友想拉她一起向銀監(jiān)會投訴，加入維權(quán)群，告訴她只有投訴才能引起銀行重視。但她不想浪費時間，只是立刻打給理財專員，預(yù)約第一時間贖回這筆理財。林慧就此戒掉了每晚看理財收益的習(xí)慣，反正“股基、債基，最后都是暴擊”。

同一天，是成都人雷姍發(fā)工資的日子。打開收支明細(xì)，她突然發(fā)現(xiàn)總金額不對。這張卡也綁定著20萬的銀行基金，但數(shù)額顯示，最近的一周時間，虧了3000多塊。雷姍的理財產(chǎn)品的贖回期要到明年三月，即便現(xiàn)在盈利全無，已經(jīng)開始虧起本金了，她也只能看著賬戶，干著急。

這是雷姍從來沒有預(yù)料到的事兒。她之所以會選擇銀行理財，就是圖它收益穩(wěn)定，之前也確實是這樣的——她所購買的廣發(fā)銀行的產(chǎn)品，一年利率并不算高，大概在3%左右，每年都能給她帶來幾千塊的收益。她一買就是好幾年，和理財經(jīng)理都已經(jīng)成了老熟人，這一回，是她第一次看到產(chǎn)品虧錢。希望越大，失望就越大，雷姍有些難過，就連生活里“小小的快樂都沒有了”。

這些憤怒、無奈的理財者有一個共同點，他們購買的都是R2級理財產(chǎn)品。一直以來，理財產(chǎn)品被按照風(fēng)險等級分為R1-R5不同類型，風(fēng)險逐層增加。R1、R2普遍被理財者認(rèn)為是風(fēng)險較低的產(chǎn)品，起碼本金不會出現(xiàn)虧損。

現(xiàn)在，情況顯然已經(jīng)不大一樣。在理財產(chǎn)品不再剛性兌付之后，任何一家銀行的理財產(chǎn)品都隨時可能出現(xiàn)跌破本金的風(fēng)險，而理財者顯然沒有做好心理準(zhǔn)備。

打開社交平臺，到處都是穩(wěn)健理財下跌的吐槽，“理財?shù)卣稹薄氨芾桌碡敗?。一部分人甚至在理財里投入全部身家，比如一位理財者在建行投入超過200萬本金，單日虧損超過5000元，再這樣下去，“一個月白干”。投資老手也難逃虧損，這樣總結(jié)自己的命運：“前年死于基金，去年死于信托，今年竟然死于理財?！倍鶕?jù)choice數(shù)據(jù)初步統(tǒng)計，從11月10日至11月15日，4個交易日內(nèi)，發(fā)生凈值回撤的R2、R1等級風(fēng)險理財產(chǎn)品有近6000只。

年輕人們感受到的，是一種生活被“愚弄”的心情：理財一天的虧損，能趕上之前一個月的收益。原本已經(jīng)降低預(yù)期，甚至不期待收益，但現(xiàn)在，居然到了為本金擔(dān)驚受怕的程度。這種憤怒，也直接涌向了各大銀行的理財經(jīng)理。

▲ 11月18日，微博“理財”實時動態(tài)。圖 / 網(wǎng)絡(luò)

從保本到不保本

“你等著我去分行揍你！”

一大早，已經(jīng)連續(xù)失眠兩天的孫雯打開手機，就看到客戶凌晨5點發(fā)來的消息。這不是她第一次收到威脅，但看到的一刻，心里還是擔(dān)憂。辭職的念頭在她腦子里短暫地閃現(xiàn)了一下，想到下個月的房貸還在等著還，她立刻完成了出門上班的心理建設(shè)。

孫雯是北京某家銀行的理財專員，客戶的資金一旦有了風(fēng)吹草動，她的手機就會被長達(dá)60秒的留言刷屏。最近幾天，她每天都要同時聯(lián)絡(luò)近一百位理財客戶。盡管她已經(jīng)在朋友圈里貼出了銀行官方解釋——“疫情政策放松引發(fā)債市急跌，理財產(chǎn)品配置了約30%的債券資產(chǎn)，因此下跌?！钡蛻舨⒉粷M意，嫌棄她“只會轉(zhuǎn)發(fā)話術(shù)”。

曾擔(dān)任過銀行理財經(jīng)理的古風(fēng)也給出了類似的觀點。疫情政策放松讓資本市場提高了股市、宏觀經(jīng)濟的整體預(yù)期，所以才會拋售國債。

而另一個因素和人性有關(guān)。2018年4月，多部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱《資管新規(guī)》）落地后，銀行理財凈值化并且不再剛兌保本。只要當(dāng)天凈值下跌，客戶第二天就能看到賬面虧損，很多客戶急于立刻贖回也加劇了跌勢。

孫雯來不及關(guān)心理財大跌的原因，只當(dāng)遇見了“黑天鵝”，她有更要緊的事。她所在的理財專員吐槽群里，沒有人閑聊，幾乎每個人都在問同樣的問題：“應(yīng)該怎么應(yīng)對客戶質(zhì)詢？”“應(yīng)該勸客戶盡快贖回，還是長期持有？”

孫雯拿定主意，要給提醒客戶盡快贖回，她手里的客戶大半是初入職場的年輕人和擁有一點積蓄的老人，一進門的訴求就是“利率高點?！钡粋€好的理財專員，能聽出客戶沒有說出來的話——本金安全。

說要來分行揍她的就是一個老人。因為對方工齡短，退休金每個月只有3000元，這點存款，是他一輩子的積蓄。孫雯特意在銷售產(chǎn)品時著重強調(diào)了“不保本”，同事聽了嫌棄她傻，聰明的理財經(jīng)理懂得怎么通過聊菜價、孫子的學(xué)習(xí)和國際局勢，把這一點岔開。

她也把這段經(jīng)歷發(fā)到了社交媒體，原本想尋求諒解，但沒想到更多人留言，要她把偷走別人本金得到的提成還回來。但實際上，孫雯能獲得的提成極少，R2級別的理財產(chǎn)品，“100萬存入，最后能提100塊就不錯”。

聽到老人賠本之后的威脅，孫雯固然難過，但她很快理解了對方。“這么多年來，銀行理財都不承諾保本，但理財收益也從沒真的虧過。很多客戶就當(dāng)不保本這句話走個形式。”

還有一些理財經(jīng)理，自己也陷入了這次理財暴跌的泥潭。

云蕙是西安一家銀行的職員，一年的收入在12萬左右，入職之后，她就買了不少自己公司的理財產(chǎn)品，也入手了招商銀行的理財。一開始，她并不是很上心，“算法推薦什么，就買什么”。她的要求也不高，“只要比銀行（活期）存款高一些就可以了”。直到這次自家銀行理財暴跌，讓她再一次感受到未來的不確定性。

不確定的喪失

這撥理財出現(xiàn)虧損的年輕人們，有一個共同點：她們此前也曾嘗試過高風(fēng)險、高回報的投資方式，但最終因為各種原因，回到了銀行的穩(wěn)健理財。

最開始的時候，李一冬的理財風(fēng)格更“猛”一些，更青睞高回報。那時她在一家旅游公司做產(chǎn)品，疫情一來，旅游行業(yè)成為最直接受到?jīng)_擊的行業(yè)。她薪資減少了30%，一周上兩天班，已經(jīng)算是幸運。還有很多同行，整整一年沒有任何收入。

為了多賺點錢，李一冬選擇了風(fēng)險大、收益也更大的股市。她有接近30萬的存款，那個時候，她穩(wěn)健型的資金配比只有20%，其余全部都重倉了中概股，超過20萬。

疫情初期，中概股上升勢頭一直很好。李一冬看好互聯(lián)網(wǎng)，納斯達(dá)克指數(shù)也一直在漲，“跟著買，好像就不會虧”。直到年初，中概股開始急跌，李一冬也沒有想過撤出來，而是選擇了“抄底”，不斷加倉，一直持續(xù)到狂跌50%，她終于不敢加倉了。

到今天，李一冬再也沒有點開過手機里的股票軟件，徹底放棄了在股市的掙扎，通通撤了出來，把重心放在R2級別理財。如今，她的穩(wěn)健型資金配比能達(dá)到60%，剩下的也都買了指數(shù)型基金。

▲ 圖 / 《華爾街》

云蕙在幾年前也都會買點股票。雖然不擅長，但“還愿意去嘗試一下”。但初學(xué)者們往往“追漲殺跌”，結(jié)果就是后來一天跌幾百，“工都白打了”。朋友總調(diào)侃她是跟風(fēng)的韭菜，那之后，她也不再碰股市。

對于云蕙來說，自己的改變是在職業(yè)受阻之后開始的。大學(xué)畢業(yè)的時候，云蕙選擇了當(dāng)時最熱鬧的教培行業(yè)，在新東方當(dāng)一名語文老師。結(jié)果，還沒干兩年，就趕上了雙減，短短幾個月時間，她換了三份工作，被三家教培公司輪番裁了一回，領(lǐng)了兩回賠償金。最后一回被裁是在2021年8月，她甚至還沒有等來轉(zhuǎn)正。

才25歲的云蕙，感受到了生活的不確定性。找第四份工作時，她沒有選擇私企，而是在經(jīng)過五輪筆試和面試之后，進入了一家銀行，錢少了，但總歸穩(wěn)定了。連買穩(wěn)健理財，也是買自家銀行的，把風(fēng)險降到最低。

大家對待理財?shù)男膽B(tài)變化，本質(zhì)上是安全感的缺失。鐘寧也是如此。幾年前，她讀完研究生，心心念念想找一份互聯(lián)網(wǎng)公司用戶研究的工作，掙得多、待遇好。但這一切，因為一次裁員風(fēng)波改變了。

那是2021年冬天，鐘寧正在一家二線互聯(lián)網(wǎng)公司的出海部門實習(xí)。只是下樓吃個午飯的時間，她海外的同事就發(fā)現(xiàn)自己登陸不了釘釘、無法發(fā)送郵件，鐘寧也沒辦法在辦公軟件里給他們發(fā)任何信息。后來鐘寧才知道，整個裁員范圍波及部門50%的成員，沒有任何人提前得到通知，“真挺嚇人的”。這是她第一次見識到互聯(lián)網(wǎng)公司的“風(fēng)險”。

從那之后，她選擇了加入一家穩(wěn)定、收入相對低的外企。這家公司同樣有面向員工的全員持股計劃，但鐘寧從沒想過參加。比起大起大落的股票，她也更相信，穩(wěn)健理財，才是真正的“落袋為安”。

這些年，雷姍的生活里出現(xiàn)了太多的不確定性，她的理財思路越來越趨于保守，除了銀行理財產(chǎn)品，她一概不考慮。

她今年49歲了，馬上要到退休的年紀(jì)，已經(jīng)在私企待了二十多年，在成都一家實體服裝企業(yè)做財務(wù)。好的時候，公司一個月入賬幾千萬，都不是問題。2020年年初，正是過年賺錢的時候，疫情來了。原本在最該賺錢的時候，公司連續(xù)關(guān)了200多家店。

工資沒有按時到賬，不少員工都來催問身為財務(wù)的雷姍，但總監(jiān)卻悄悄告訴她，自己也不知道什么時候能夠給員工們發(fā)工資，讓雷姍照顧好大家的情緒，要求她向大家傳達(dá)一些并不實在的托辭，“要和公司共患難，要懷著一顆感恩的心”。面對同事們的拷問，雷姍感覺到痛苦，也第一次感覺到，生活里最確定的不變就是變化。也是從這之后，她才投入穩(wěn)健理財?shù)膽驯?，想抓住最后一點確定。

震蕩

就像蝴蝶扇動翅膀，穩(wěn)健理財虧損后，也引發(fā)了大家生活里后續(xù)的震蕩，比如，再一次消費降級。

雷姍的工資不低，從前只在京東上買東西，圖快，連淘寶都很少打開。她也喜歡低奢品牌包，一年會買好幾個。最近，包包肯定是不買了，手機里常用的軟件變成了1688和拼多多，她學(xué)會了在上面買發(fā)卡、紙巾和拖布。

云蕙也在想辦法省錢。銀行有食堂，每天中午吃了午飯，云蕙會再多打一份，偷偷存放進食堂柜子里，下班的點兒到了，再上樓去食堂，把打好的飯拿出來。帶回家熱一熱，一頓晚餐錢省出來了。

云蕙觀察過，除了自己和保安，單位里沒人這么干。她感覺到尷尬，下班了，只好晚幾分鐘起身，等同事們都走了，再往樓上走。碰到熟人，對方納悶，“你去樓上干嘛？”云蕙訕訕一笑，說要去上廁所。

盡管有些不好意思，但這樣能節(jié)約好幾十塊錢。外賣越來越貴，前兩天，云蕙沒趕上食堂飯點兒，在周邊商圈吃了一頓，一份湯包、一份辣椒炒肉，加起來就是48塊，付錢的時候，云蕙覺得肉痛。

不止節(jié)省飯錢，她也節(jié)省房租和一切。她現(xiàn)在租的房子，是一個即將拆遷的老校區(qū)，向同事租的，一個月只需要600塊，需要忍受沒有電梯、早晨6點就開始喧鬧的街市，以及還有人用大喇叭在街頭唱歌。

▲ 36元的小炒肉和12元的湯包。圖 / 受訪者提供

和雷姍一樣，她也愛上了省錢軟件，在新東方的時候，她的收入不錯，常常去逛屈臣氏，隨便拿幾樣?xùn)|西，就是一千多塊。今年，為了創(chuàng)收，云蕙干脆拾起了老本行，晚上7點下班回家后，幫忙給鄰居小孩輔導(dǎo)家庭作業(yè)，每個月又能有小幾千的收入。

之所以這樣開源節(jié)流，就是為了求穩(wěn)。云蕙想再節(jié)約點、多賺點，抓緊給自己攢一套房子的首付出來，讓她更有在大城市里的安全感。

今年，北京的林敏就終于擺脫了租房7年的“臨時感”，搬進了屬于自己的房子。帶著一種補償心理，她給自己買了8000元的沙發(fā)，一萬多的桌椅，暢想著給自己的次臥裝修成書房或者嬰兒房，定制一個整體的衣柜。她甚至想過，手頭稍微松快了，那要不要提前還房貸？

這種安全感來自于她銀行卡里數(shù)額的變動。每年，她都會給自己定一個目標(biāo)，看到理財產(chǎn)品里的收益慢慢增加，總資產(chǎn)的數(shù)額真的達(dá)到了目標(biāo)，她就覺得內(nèi)心無比滿足。

但這波虧損之后，她的想法又松動了，開始懷疑，現(xiàn)金，是不是還是應(yīng)該留在手里，而不是全都花出去。直到現(xiàn)在，林敏只是給次臥買了一個升降桌和一把椅子。嬰兒房或者衣柜，她暫時不去想。

她開始想盡辦法，四處尋找大額存單，20萬起存，時間是一兩年，不到4%的利率，但百分百保本。因為保本保息的產(chǎn)品非常搶手，排隊就要2～3個月。她想起自己從前嘲笑媽媽熱愛存款，“就為一點點利息，把錢鎖定在銀行那里”。但現(xiàn)在，她理解了“上一輩人的選擇和智慧”。

▲ 圖 / 《華爾街》

（文中涉及人物均為化名）

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