記者｜馬悅?cè)?/p>
進(jìn)入光伏行業(yè)最期待的四季度旺季，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的任何變動(dòng)，將引發(fā)業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。
今年前三季度，在海外需求和國內(nèi)分布式市場(chǎng)的提振下，光伏新增裝機(jī)表現(xiàn)亮眼。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度中國光伏新增裝機(jī)52.6 GW。其中集中式光伏新增17.3 GW，分布式光伏35.3 GW。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華曾在7月表示，通過對(duì)各省裝機(jī)規(guī)劃了解，樂觀預(yù)計(jì)光伏市場(chǎng)或開啟加速模式，并將今年新增裝機(jī)預(yù)測(cè)調(diào)高10 GW，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)85-100 GW。
進(jìn)入四季度，高企的光伏晶硅產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有所松動(dòng)。10月31日，硅片龍頭TCL中環(huán)（002129.SZ）率先降價(jià)。據(jù)界面新聞了解，實(shí)際硅料價(jià)格也開始下降，硅片降價(jià)主要是為后端讓利，降價(jià)考慮銷售和出貨。
作為光伏產(chǎn)品重要輔材之一的玻璃，卻一改三季度的頹勢(shì)，開啟價(jià)格上漲通道。
11月初，集邦新能源網(wǎng)發(fā)布的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，3.2mm厚度的光伏玻璃現(xiàn)貨價(jià)格漲至28元/平方米，周漲幅5.66%；2.0mm厚度的光伏玻璃漲至21.5元/平方米，周漲幅7.5%。
光伏玻璃主要用于在組件上的封裝，以保護(hù)電池片免受水分和氣體氧化及銹蝕電極。
光伏玻璃價(jià)格在前三季度持續(xù)低迷，為何進(jìn)入11月后開始走高了？目前光伏行業(yè)產(chǎn)銷情況如何？此前利潤率保持底部震蕩的光伏玻璃，有望迎來量利齊升的局面嗎？
前三季度低迷
“前三季度，玻璃價(jià)格相對(duì)去年處于低位態(tài)勢(shì)。年初一度浮游在成本線附近。二季度后，組件出口需求較好，價(jià)格有所提漲。但三季度后，價(jià)格又有所下降?！甭”娰Y訊玻璃分析師高玲對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
價(jià)格處于低位的很大原因是市場(chǎng)供過于求。
近兩年來，隨著光伏行業(yè)的景氣度提升，吸引了眾多新玩家，各家公司積極投產(chǎn)。
2020年下半年，因供不應(yīng)求，光伏玻璃價(jià)格曾大幅上漲，最高一度上漲至超過50元/平方米。
2021年8月，新版《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》開始實(shí)施，光伏玻璃新產(chǎn)能不再要求產(chǎn)能置換，為行業(yè)新玩家放松了準(zhǔn)入限制，在一定程度上加速了企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程。
高玲稱，今年玻璃廠商大量擴(kuò)建產(chǎn)能，組件商看到玻璃不停放量，所以不再囤貨，隨采隨取，致使玻璃價(jià)格不容易向上推動(dòng)。
根據(jù)隆眾資訊提供的數(shù)據(jù)，去年全年，光伏玻璃新建線20條，產(chǎn)能新增15660噸 /日。
今年以來至今，光伏玻璃已新建線27條，產(chǎn)能新增28650噸 /日，復(fù)產(chǎn)5條，新增量約3950噸 /日，冷修量?jī)H5條線，約2000噸 /日，總體增量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于減量。
受玻璃價(jià)格低迷影響，相關(guān)光伏玻璃上市企業(yè)前三季度表現(xiàn)不佳。
全球最大光伏玻璃制造商信義光能（00968.HK）未披露三季報(bào)，該公司上半年總營收96.98億港元，同比上漲20.09%，凈利潤19.05億港元，同比下降38.01%，增收不增利。
A股主要五家主營業(yè)務(wù)包括光伏玻璃的企業(yè)中，南玻A（000012.SZ）和亞瑪頓（002623.SZ）實(shí)現(xiàn)凈利上漲外，其余三家公司同樣增利不增收。
其中，市占率第二的福萊特（601865.SH）前三季度營收增速同比增長(zhǎng)超七成，但凈利潤為15.04億元，同比下降12.38%。
安彩高科（600207.SH）凈利下滑幅度最大，該公司前三季度盈利1.03億元，同比降幅近五成。
高玲表示，前三季度部分玻璃廠商業(yè)績(jī)不佳，主要因利潤太低。成本中，純堿和石英砂漲價(jià)較多。玻璃廠的采買價(jià)格和去年同期相比，幾乎已經(jīng)翻番。
華創(chuàng)證券也指出，前三季度，光伏玻璃環(huán)節(jié)出現(xiàn)增收不增利現(xiàn)象，主要是光伏玻璃價(jià)格回落疊加原材料和能源成本上升影響。
價(jià)格回升
10月以來，光伏玻璃價(jià)格已經(jīng)達(dá)到相對(duì)高位水平。
高玲稱，近期玻璃價(jià)格上漲，主要因上游天然氣成本攀升，但暫未到達(dá)最高點(diǎn)。天然氣在玻璃的成本結(jié)構(gòu)中的占比約為30%-40%。四季度的漲價(jià)增量全部來源于成本端。
此外，疊加四季度旺季需求，預(yù)計(jì)玻璃將持續(xù)漲價(jià)情況。“目前光伏玻璃每平方米價(jià)格約28元，12月可能維持在28元或小幅上漲至29元。玻璃廠商大多看好年末搶裝潮?！备吡犷A(yù)計(jì)。
卓創(chuàng)資訊分析師王帥也對(duì)界面新聞表示，年內(nèi)硅料價(jià)格連續(xù)上漲，組件成本向下傳導(dǎo)不暢，終端電站新增裝機(jī)在前三季度推進(jìn)一般。隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格松動(dòng)，四季度部分招標(biāo)項(xiàng)目啟動(dòng)，需求好轉(zhuǎn)。部分組件廠家11月的開工率提升，剛需補(bǔ)入，玻璃的需求端支撐尚可。
王帥稱，天然氣等原料成本增加，導(dǎo)致玻璃廠家利潤進(jìn)一步壓縮，漲價(jià)較為積極，目前庫存壓力不大，漲價(jià)存在一定基礎(chǔ)。
“光伏玻璃環(huán)節(jié)有望迎來量?jī)r(jià)齊升?！?span>華創(chuàng)證券也指出。
但王帥認(rèn)為，雖然光伏玻璃的階段性市場(chǎng)交投好轉(zhuǎn)，但短期內(nèi)整體供過于求的趨勢(shì)難以根本扭轉(zhuǎn)。