文｜光錐智能 盧瀅西

2010年，在小米公司緊鑼密鼓的籌備前期，雷軍做了一件重要的事，親自去跟供應(yīng)鏈廠商談合作。

彼時(shí)的雷軍已經(jīng)是國(guó)內(nèi)知名的企業(yè)家、天使投資人，但那個(gè)時(shí)候的小米，甚至找不到一家愿意為其提供螺絲釘?shù)墓?yīng)商。

為什么會(huì)這樣？

當(dāng)時(shí)，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商從芯片、屏幕到攝像頭、面板幾乎都要受制于供應(yīng)鏈廠商，供應(yīng)鏈有什么，廠商才能做什么，如果沒(méi)有供應(yīng)鏈，小米就做不成手機(jī)。

但當(dāng)時(shí)的供應(yīng)鏈廠商飽受“山寨機(jī)”庫(kù)存積壓之苦，如果打造新的產(chǎn)線就需要重新考量成本，面對(duì)小米這個(gè)從未聽說(shuō)過(guò)的品牌，他們不敢賭。

同年，蘋果的里程碑產(chǎn)品iPhone4正式對(duì)外發(fā)售，據(jù)外媒報(bào)道，蘋果每個(gè)月的產(chǎn)能能夠達(dá)到300萬(wàn)部。因此，相較于小米在當(dāng)時(shí)產(chǎn)能的不確定性，大多數(shù)廠商更希望能夠得到蘋果的青睞。

當(dāng)?shù)谝淮鷌Phone設(shè)計(jì)出來(lái)以后，蘋果首先找到了中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)富士康，將不同供應(yīng)商提供的零部件和材料運(yùn)往富士康進(jìn)行組裝，并將此后每一代iPhone的生產(chǎn)訂單都交給了富士康。

但富士康一家獨(dú)大的情況多少讓蘋果心生忌憚，為了制衡富士康，蘋果又先后扶持了緯創(chuàng)、和碩，此后供應(yīng)鏈還逐步往中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，培養(yǎng)了立訊精密、藍(lán)思科技和歌爾股份等大陸供應(yīng)鏈廠商。

這對(duì)當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈而言，無(wú)疑是重大利好。蘋果單價(jià)高、訂單量大而且合作穩(wěn)定，試問(wèn)哪個(gè)電子廠不希望能接到這樣大客戶的訂單？

由此，蘋果龐大的配件需求和代工需求順勢(shì)帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子供應(yīng)鏈的發(fā)展，如今，中國(guó)已經(jīng)擁有了全球一流的消費(fèi)電子零部件供應(yīng)鏈和組裝代工廠。但從另外一個(gè)角度來(lái)看，多年背靠大樹，蘋果供應(yīng)鏈廠商們也逐漸患上了“蘋果依賴癥”。

就拿前幾日歌爾股份爆雷的事情來(lái)看，遭蘋果“砍單”的消息發(fā)出后，歌爾股份單日市值蒸發(fā)近80億元，累計(jì)蒸發(fā)市值已逾1100億元。

這很難不讓人聯(lián)想到曾經(jīng)被踢出“果鏈”的歐菲光。曾經(jīng)的歐菲光是供應(yīng)鏈上攝像頭模組的“龍頭”廠商，數(shù)據(jù)顯示，僅是2020年，蘋果就為歐菲光貢獻(xiàn)了145.12億元的營(yíng)收，占到總營(yíng)收的30%。而從去年3月被踢出“果鏈”開始，歐菲光的股價(jià)就一直“跌跌不休”，截至11月11日，距離最高點(diǎn)時(shí)的849億，歐菲光市值縮水了將近677億元。

“果鏈們”的生死完全掌握在蘋果手里，而近些年蘋果供應(yīng)鏈又大有往東南亞遷移之勢(shì)，這不禁讓人發(fā)問(wèn)：如果失去了蘋果的訂單，該怎么辦？

01 國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈搭上快車

提起蘋果的代工廠，很多人自然而然會(huì)想到富士康，從第一代iPhone開始，富士康就一直是蘋果最大的“御用”代工廠。十年前，富士康打出“包吃包住還包洗衣服”的招聘廣告，吸引著無(wú)數(shù)南下到廣東打工的“深漂”們，在深圳龍華富士康的門口，每天都有近萬(wàn)余人在排隊(duì)等待求職。

但如果提到立訊精密，可能有人會(huì)覺(jué)得這個(gè)名字有點(diǎn)陌生。

讓我們先把時(shí)間撥回1988年。

彼時(shí)，踏著改革開放的浪潮，富士康在深圳建廠，并招收了第一批流水線工人，王來(lái)春就是其中的一員。

這個(gè)出身于汕頭農(nóng)村，甚至連高中都沒(méi)上過(guò)的打工妹，只身前往深圳打拼，花了十年時(shí)間當(dāng)上富士康的課長(zhǎng)，而后辭職，創(chuàng)辦了立訊精密。

起初，憑借著和富士康的關(guān)系，立訊精密拿到了很多由富士康提供的蘋果訂單，但王來(lái)春的野心遠(yuǎn)不止于此。

站穩(wěn)腳跟以后，立訊精密開始大肆收購(gòu)和蘋果有合作關(guān)系的企業(yè)，從2011年收購(gòu)聯(lián)滔電子為iPad生產(chǎn)連接器，到2017年拿下蘋果AirPods耳機(jī)的整機(jī)制造代工，再到2020年通過(guò)收購(gòu)緯創(chuàng)在江蘇昆山的股份，成為中國(guó)內(nèi)陸的第一家蘋果代工廠，切入到iPhone的整機(jī)代工鏈里，如今，立訊精密已有七成業(yè)務(wù)跟蘋果相關(guān)。

不過(guò)，立訊精密只是國(guó)內(nèi)“果鏈們”的眾多代表之一，從蘋果供應(yīng)商的名單方面來(lái)看，近些年中國(guó)大陸的供應(yīng)商數(shù)量正在逐漸增加。不久前，蘋果公布了2021財(cái)年主要供應(yīng)商名單，在190家企業(yè)中，中國(guó)上榜91家，占47.9%，位列第一。其中，新增的中國(guó)大陸廠商有7家，包括聞泰科技、水晶光電、中科三環(huán)等。

數(shù)十年，大陸供應(yīng)商已經(jīng)成功支撐起“果鏈”的半壁江山。具體來(lái)看，目前，立訊精密已經(jīng)成功拿下了AirPods、Apple Watch和iPhone的訂單；而作為蘋果AirPods第二大代工商的歌爾股份，也早在2010年就切入了蘋果供應(yīng)鏈，為蘋果供應(yīng)聲學(xué)組件、有線耳機(jī)等。

借著蘋果的東風(fēng)，國(guó)產(chǎn)消費(fèi)電子供應(yīng)鏈迅速成長(zhǎng)。如今，在中國(guó)生產(chǎn)一部手機(jī)，大到處理器，小到一顆螺絲釘，都能在國(guó)內(nèi)找到好幾家高質(zhì)量的供應(yīng)商。

蘋果的訂單需求有效地整合了國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈，而國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈在發(fā)育成熟后也反哺到了國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌上。華為、小米和OPPO等國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌借助供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)迅速崛起。據(jù)悉，在華為此前發(fā)布的Mate50上，射頻芯片、濾波器等采用的都是國(guó)產(chǎn)元器件。

正是因?yàn)閲?guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)，才有了國(guó)產(chǎn)手機(jī)的底氣。這也就不難理解，為什么會(huì)有人認(rèn)為“如果沒(méi)有蘋果，也不會(huì)有小米的1999?！?/p>

可以說(shuō)，蘋果成功的背后，離不開中國(guó)消費(fèi)電子供應(yīng)鏈的影子，而中國(guó)的消費(fèi)電子供應(yīng)鏈完成從無(wú)到有的蛻變，蘋果也同樣功不可沒(méi)。

不過(guò)，在庫(kù)克這個(gè)“供應(yīng)鏈管理大師”面前，“果鏈們”想要一勞永逸沒(méi)那么簡(jiǎn)單，要想不被踢下牌桌，那就得遵守蘋果的“游戲規(guī)則”。

02 蘋果坐山觀虎斗

蘋果線下零售店曾是2017年世界上每平方英尺面積最賺錢的零售店，沒(méi)有之一。

每到新款iPhone開售的前一天，黃牛和狂熱的“果粉們”凌晨就會(huì)出現(xiàn)在蘋果專賣店的門口，排起長(zhǎng)隊(duì)。

但在今年iPhone14系列新品的發(fā)售日上，誰(shuí)也沒(méi)想到iPhone14竟然滯銷了。早上黃牛們還不惜加價(jià)瘋狂掃貨，而到了晚上，甚至倒貼錢都賣不出去，新機(jī)全砸手里了。

不可否認(rèn)的是，蘋果的吸金能力依然是同行中的佼佼者，但在全球消費(fèi)電子下行的背景之下，即使是被寄予厚望的蘋果，也無(wú)法避免被波及的命運(yùn)。

美國(guó)投行杰富瑞（Jefferies）10月30日發(fā)布的研報(bào)指出，自10月24日開始的一周內(nèi)，iPhone在中國(guó)的銷量暴跌27%。

蘋果的日子不好過(guò)，而寒意也迅速蔓延到了供應(yīng)鏈上。

抱大腿的代價(jià)，就是慢慢被蘋果所控制。

據(jù)悉，蘋果在供應(yīng)鏈上會(huì)與部分廠商簽訂排他性的技術(shù)和產(chǎn)品協(xié)議。也就是說(shuō)，如果這家供應(yīng)鏈企業(yè)選擇了進(jìn)入“果鏈”，那么就要以蘋果的生產(chǎn)需求為第一優(yōu)先級(jí)。同時(shí)，為了達(dá)到蘋果的標(biāo)準(zhǔn)，“果鏈們”的控制軟件、系統(tǒng)以及產(chǎn)線等都是蘋果定制的，由此一步步變成蘋果的“傀儡”。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，歌爾股份2021年的營(yíng)收中，蘋果作為客戶一的營(yíng)收占比高達(dá)42.49%。自從成為蘋果AirPods的第二大代工廠商以后，歌爾股份的股價(jià)累計(jì)漲幅超過(guò)450%。

但這次歌爾股份被曝遭蘋果“砍單”以后，11月9日開盤直接迎來(lái)“一字板”跌停，單日市值蒸發(fā)近80億元。

如果熟悉消費(fèi)電子行業(yè)的人，可能會(huì)馬上想到此前被踢出“果鏈”的歐菲光。去年3月，專門為蘋果提供鏡頭的歐菲光突然被踢出“果鏈”，其經(jīng)營(yíng)情況急轉(zhuǎn)直下，近兩年也持續(xù)處于虧損的狀態(tài)。

成敗皆由蘋果，已經(jīng)成為了“果鏈們”的癥狀之一。而且，圍城里的日子卻并沒(méi)有想象中那么好過(guò)。

很多人只看到“蘋果吃肉，供應(yīng)商喝湯”，但蘋果的套路在于，在合作之前先拿出一張“合作長(zhǎng)期穩(wěn)定、訂單量大”的餅，讓供應(yīng)商先嘗到甜頭，但之后每次能吃到嘴里的餅會(huì)越來(lái)也少。

以立訊精密為例，2017年拿到AirPods的訂單后，其營(yíng)收規(guī)模迅速增長(zhǎng)，2021年還實(shí)現(xiàn)了上千億營(yíng)收。但毛利率卻在逐年下降，數(shù)據(jù)顯示，從2017年-2021年，立訊精密的毛利率分別為20%、21.05%、19.91%、18.09%、12.28%。

據(jù)媒體報(bào)道，因?yàn)闊o(wú)法忍受低毛利，此前已經(jīng)有廣達(dá)和仁寶等幾家供應(yīng)鏈企業(yè)先后退出了蘋果供應(yīng)鏈。

總結(jié)下來(lái)，給蘋果打工就是“錢少事多”。

為什么給蘋果打工還不掙錢？理由很簡(jiǎn)單，庫(kù)克這位出了名的供應(yīng)鏈管理大師，不直接壓低利潤(rùn)，而是通過(guò)制衡之道讓供應(yīng)商們自己將利潤(rùn)降低。

為了不養(yǎng)虎為患，蘋果每年都會(huì)調(diào)整供應(yīng)鏈廠商的名單，扶持新的供應(yīng)商來(lái)制衡老的供應(yīng)商。比如2021年扶持立訊精密來(lái)打壓富士康、2020年將歐菲光踢出果鏈。

來(lái)到今年，蘋果更是將iPhone14的整機(jī)代工訂單打散，讓不同的代工廠競(jìng)價(jià)，誰(shuí)的成本價(jià)格更低誰(shuí)就能獲得訂單。

惡性的價(jià)格戰(zhàn)背后，也就導(dǎo)致了供應(yīng)商的毛利率越卷越低。根據(jù)此前的報(bào)道，2021年在30家國(guó)內(nèi)“果鏈”上市公司中，只有10家公司的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。其中，得潤(rùn)電子、新綸新材預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈虧損分別在4.8億-6.8億元、9億-11億元之間。

供應(yīng)商們打起來(lái)，蘋果只需坐收漁翁之利即可。蘋果2022年第四財(cái)季報(bào)告顯示，其毛利率達(dá)到了42.3%，其中，產(chǎn)品毛利率為34.6%，環(huán)比上升10%。

但即使如此艱難，像仁寶這樣主動(dòng)撤出的還是少數(shù)。圍城里的廠商忙著內(nèi)卷，而圍城外也有不少供應(yīng)鏈企業(yè)虎視眈眈。當(dāng)初，立訊精密就是因?yàn)橹袊?guó)臺(tái)灣英業(yè)達(dá)生產(chǎn)的AirPods良品率不高，所以才趁機(jī)而入，拿下了AirPods第一大代工廠商的位置。

在蘋果殘酷的“游戲規(guī)則”下，誰(shuí)會(huì)成為下一個(gè)“立訊精密”還不得而知，但從目前的情況來(lái)看，內(nèi)卷仍在繼續(xù)。

03 內(nèi)卷的宿命：從崛起到被拋棄

一邊是國(guó)內(nèi)“果鏈”瘋狂內(nèi)卷，另一邊蘋果也沒(méi)閑著，近幾年正逐漸將供應(yīng)鏈往東南亞轉(zhuǎn)移。從2020年開始，蘋果就在越南組建了Airpods和MacBook的生產(chǎn)線，據(jù)悉，蘋果已經(jīng)在越南有了31家合作工廠。

難道國(guó)內(nèi)“果鏈”的好日子就要到頭了嗎？

其實(shí)也不必過(guò)分焦慮，雖然在蘋果與“果鏈”的這場(chǎng)博弈中，前者擁有更多的話語(yǔ)權(quán)，但想要在短時(shí)間內(nèi)就徹底給供應(yīng)鏈換一次血，對(duì)于蘋果而言沒(méi)有那么簡(jiǎn)單。根據(jù)蘋果最新公布的2021財(cái)年供應(yīng)商名單，在蘋果前200大供應(yīng)商中，一共有91家中國(guó)企業(yè)，其中，大陸（包含香港、澳門）有46家占比24%，臺(tái)灣45家。

與此同時(shí)，根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家赤松要所總結(jié)的雁陣模型，亞洲各國(guó)通過(guò)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成了有梯度的產(chǎn)業(yè)分級(jí)，各自形成自己的比較優(yōu)勢(shì)。顯而易見(jiàn)，此次低端制造往東南亞轉(zhuǎn)移的大勢(shì)背后，更多是國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈升級(jí)的表現(xiàn)。

不過(guò)，人無(wú)遠(yuǎn)慮必有近憂。無(wú)論是此前的歐菲光被踢出“果鏈”，還是這次歌爾股份爆雷后市值暴跌，種種跡象都表明了：只依靠于蘋果已經(jīng)不是供應(yīng)鏈廠商們最好的出路?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)“果鏈”或許更應(yīng)該擔(dān)心的是，如果離開了蘋果該怎么辦？畢竟誰(shuí)都有可能成為下一個(gè)“歐菲光”。

當(dāng)年輝煌再難復(fù)制，擺在供應(yīng)商面前的其實(shí)無(wú)非兩條路：一是持續(xù)深耕蘋果的供應(yīng)鏈，打入核心業(yè)務(wù)圈層；二是在新業(yè)務(wù)上另謀生路。

近些年來(lái)，隨著中國(guó)消費(fèi)電子制造業(yè)的升級(jí)，諸如長(zhǎng)江存儲(chǔ)和兆易創(chuàng)新的大陸存儲(chǔ)廠商開始為蘋果提供核心的芯片，而京東方也開始?xì)⑦M(jìn)蘋果供應(yīng)鏈的“高端局”，為其提供高端的OLED顯示屏。

國(guó)內(nèi)“果鏈”的機(jī)會(huì)越來(lái)越多，但被排斥在核心業(yè)務(wù)之外仍然是不爭(zhēng)的事實(shí)。在所有的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈廠商中，大多數(shù)是負(fù)責(zé)組裝和生產(chǎn)非核心零部件，鮮少有真正能夠進(jìn)入蘋果核心業(yè)務(wù)的企業(yè)，核心業(yè)務(wù)模塊還是高通等外國(guó)廠商的天下。

值得肯定的是，經(jīng)過(guò)蘋果這十多年來(lái)的“折磨”，國(guó)內(nèi)的蘋果供應(yīng)鏈廠商還是學(xué)到了不少東西。

眾所周知，蘋果在挑選供應(yīng)鏈廠商時(shí)的要求是行業(yè)前五，而且在合作之后對(duì)于廠商也有著非常嚴(yán)格的要求。峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐曾表示，在瑞聲科技的蘋果產(chǎn)線上，所有的控制軟件、電腦以及ERP系統(tǒng)全都來(lái)自于蘋果，如果產(chǎn)線出現(xiàn)問(wèn)題，相關(guān)產(chǎn)線的負(fù)責(zé)人會(huì)收到來(lái)自蘋果的遠(yuǎn)程郵件。

與此同時(shí)，雖然作為一家科技公司，但蘋果的研發(fā)投入占比一直不高，2021財(cái)年，蘋果的研發(fā)投入為219.14億美元，僅占營(yíng)收的6%。其中很重要的一個(gè)原因就是研發(fā)成本向供應(yīng)商轉(zhuǎn)移。

蘋果只需要提出要求，但技術(shù)實(shí)現(xiàn)就需要供應(yīng)商自己靠砸錢來(lái)完成。這也就意味著，供應(yīng)商們需要不斷加大研發(fā)的投入力度，一定程度上讓研發(fā)能力得到了鍛煉。

這些基礎(chǔ)的能力雖然不足以讓“果鏈們”輕松擺脫蘋果的控制，但卻能夠?yàn)樗麄兊男聵I(yè)務(wù)鋪路。

事實(shí)上，不少蘋果供應(yīng)鏈廠商都已經(jīng)踏上了第二曲線的探索之路，其中又以新能源汽車和智能穿戴設(shè)備為主流。

以歌爾股份為例，目前已經(jīng)逐步從TWS耳機(jī)向VR產(chǎn)品的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，為Meta和Pico等VR設(shè)備廠商提供代工服務(wù)，VR代工市場(chǎng)份額高達(dá)70%。

而憑借著此前自動(dòng)化的基礎(chǔ)，新能源汽車也成為了眾多“果鏈”的新選擇。

早在2015年，藍(lán)思科技就入局了新能源汽車領(lǐng)域，負(fù)責(zé)汽車電子玻璃的產(chǎn)品線；立訊精密在今年年初也與奇瑞達(dá)成了合作，意在合作造車ODM模式的基礎(chǔ)上，由一家消費(fèi)電子代工廠轉(zhuǎn)型成為新能源汽車的Tier1廠商。此外，涉足新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的“果鏈”還有富士康、舜宇光學(xué)科技、領(lǐng)益智造等等。

將雞蛋放入不同的籃子里，的確可以幫助“果鏈”分散風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)，這些新業(yè)務(wù)大多還處于萌芽階段，很難在短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生立竿見(jiàn)影的效果，至少在新業(yè)務(wù)成型之前，供應(yīng)商們?nèi)匀灰O果繼續(xù)相愛(ài)相殺。

從2007到2017年，“果鏈們”依靠蘋果吸氧的黃金十年已然逝去，但在最近五年，這些新業(yè)務(wù)還沒(méi)能成為供應(yīng)鏈廠商下一個(gè)十年的推進(jìn)器。

長(zhǎng)路漫漫其修遠(yuǎn)兮。