2022年11月8日，天地科技(600582.SH)發(fā)布了關(guān)于接待機構(gòu)投資者調(diào)研活動的公告。

天地科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)于2022年11月8日(星期二)下午，以現(xiàn)場結(jié)合網(wǎng)絡(luò)會議方式與信達(dá)證券、海通證券、廣發(fā)證券、財通證券、國信證券、首創(chuàng)證券、東方證券、華泰聯(lián)合、誠旸投資、富國基金、工銀瑞信、廣發(fā)基金、博時基金、嘉實基金、天弘基金、華商基金、新華基金、財通基金、諾安基金、易方達(dá)、中金資管、中銀資管、光大資管、樂心資管、華夏久盈、泰達(dá)宏利、民生加銀、國壽養(yǎng)老、中銀三星人壽、新華資產(chǎn)、民生理財、大和資本等(排名不分先后)進(jìn)行了調(diào)研交流。

公司副董事長肖寶貴，總經(jīng)理張林，中國工程院院士、煤礦智能化創(chuàng)新聯(lián)盟理事長、公司首席科學(xué)家王國法，副總經(jīng)理、董事會秘書范建，副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等參與本次投資者調(diào)研會議，并對投資者提出的問題進(jìn)行了回復(fù)。

問題1：受煤炭行業(yè)高景氣度影響，今年煤機裝備訂單量偏飽滿，請問訂單增長主要由哪幾部分構(gòu)成?

后續(xù)煤機裝備業(yè)務(wù)是否具有持續(xù)增長空間?答復(fù)：公司煤機裝備訂單主要構(gòu)成有三方面：

一是新建礦井設(shè)備需求。今年核增煤炭產(chǎn)能，核增產(chǎn)能帶動新建礦井，但這并不是訂單增量的主要來源，因為啟動煤礦建設(shè)需要一定的時間。

二是原有設(shè)備更替。正常煤機設(shè)備更替周期大約為5-7年，如損耗件更換，設(shè)備維修等。

三是煤礦智能化改造帶來的訂單增量?；趯π袠I(yè)的基礎(chǔ)判斷，煤炭行業(yè)目前處于較為平穩(wěn)的發(fā)展階段。煤炭裝備始終是服務(wù)于煤炭行業(yè)的核心。

近年來，大型煤礦智能化推進(jìn)速度加快，在“十四五”期間，至少有1000處煤礦要實施智能化建設(shè)，所以煤礦智能化帶來的煤機裝備增量十分重要，且煤炭生產(chǎn)企業(yè)目前業(yè)績向好，對增加高端化、智能化裝備有較強的意愿。

問題2：面對目前國家能源供應(yīng)偏緊的情況，天地科技作為煤炭行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的企業(yè)，能否介紹一下煤礦建設(shè)周期?

回復(fù)：根據(jù)礦井條件不同，新礦井的建設(shè)周期各有所不同。條件較好的礦井建成大約需要5年。但是如遇到生態(tài)環(huán)境制約，地質(zhì)條件特殊等因素，建設(shè)周期就會加長。從十四五煤炭發(fā)展規(guī)劃來看，總體要淘汰的落后產(chǎn)能大于新增產(chǎn)能。

今年在能源保供增產(chǎn)的政策影響下，全面保證能源安全，新建礦井?dāng)?shù)量增加，且整體優(yōu)先布局大型先進(jìn)的煤炭產(chǎn)能，對于像天地科技這樣的高端成套化智能煤機裝備供應(yīng)商有積極作用。

問題3：很多大型煤炭企業(yè)，都有自己的煤機廠，也會優(yōu)先使用自產(chǎn)設(shè)備，這種情況下天地科技煤機裝備的競爭力如何體現(xiàn)?

回復(fù)：煤炭企業(yè)自有煤機廠一般是從煤機裝備維修發(fā)展而來，生產(chǎn)設(shè)備大多是一些技術(shù)含量較低的裝備，如皮帶運輸機，液壓支架等，像刮板運輸機，采煤機等產(chǎn)品很少或幾乎沒有。

作為我國煤炭行業(yè)的國家隊，天地科技的煤機裝備主要瞄準(zhǔn)國際裝備市場，替代進(jìn)口。從剛開始的國外引進(jìn)、消化、吸收的跟跑階段，到實現(xiàn)進(jìn)口產(chǎn)品替代的并跑階段，再到2010年后產(chǎn)品技術(shù)達(dá)到國內(nèi)甚至世界領(lǐng)先的領(lǐng)跑階段。公司始終瞄準(zhǔn)煤機裝備客戶端所需的重大、核心裝備，以高技術(shù)附加、高可靠性引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。

問題4：從2020年國家八部委提出加快煤炭智能化發(fā)展要求以來，已歷時兩年，已經(jīng)有部分煤礦進(jìn)行智能化改造，未來煤礦智能化改造的市場空間有多大?目前智能改造到了什么階段?十五五末期會達(dá)到怎樣的階段?天瑪智控是否考慮在非煤領(lǐng)域有所布局?

回復(fù)：2020年，我國出臺煤礦智能化相關(guān)政策，在部分先進(jìn)煤礦企業(yè)進(jìn)行初步應(yīng)用，之后開始加快推廣。煤礦智能化在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成共識，智能化發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)，但煤礦智能化是逐漸提升的過程，現(xiàn)在總體處于起步階段，綜采工作面發(fā)展的稍快一些。

在“十四五”期間，有一大批煤礦全面推進(jìn)智能化建設(shè)，首批70余個示范礦井均為條件極佳的煤礦，現(xiàn)在改造最好的也僅達(dá)到驗收標(biāo)準(zhǔn)，沒有達(dá)到高級水平。雖然煤礦智能化步伐不斷加快，但要實現(xiàn)整體的煤礦智能化還有一段距離，還需要大量的研發(fā)投入。按照相關(guān)規(guī)劃，“十五五”末將達(dá)到相對較好的水平。

對于非煤領(lǐng)域拓展方面，煤礦智能化已經(jīng)走在了非煤礦山前列，煤礦智能化和非煤領(lǐng)域智能化共性很多、系統(tǒng)接近，可以較好的移植過去。天瑪智控技術(shù)發(fā)展速度和基礎(chǔ)比較好，技術(shù)拓展優(yōu)勢明顯。

問題5：煤炭柔性供給具體如何實現(xiàn)?天地科技及其下屬企業(yè)是如何從中獲益?天地科技已經(jīng)是國內(nèi)最大的煤機制造商，未來會不會進(jìn)一步打開國際市場?

回復(fù)：柔性煤炭生產(chǎn)供給方案是在面臨能源保供問題時提出的一個方案。從能源戰(zhàn)略儲備來看，保有一定量的石油、天然氣儲備是比較通用可行的辦法，但對于煤炭資源來說增加戰(zhàn)略儲備不切實際。

由于煤的物理特性，長時間堆放容易自燃，所以煤炭資源放在地下在未開采狀態(tài)就是戰(zhàn)略儲備。但從我國能源結(jié)構(gòu)來看，煤炭是我國能源的壓艙石，發(fā)揮兜底保障作用，建立煤炭生產(chǎn)供給體系十分必要，在能源需求量大時能夠快速供給，市場疲軟時可以低成本抑制產(chǎn)量。

建立煤炭柔性生產(chǎn)供應(yīng)體系是保障我國能源安全的必然要求，但必須以煤礦智能化為前提，如果沒有煤礦智能化，柔性供給便無從談起。從宏觀上看，需進(jìn)行全面統(tǒng)籌，以行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為支撐，打通行業(yè)壁壘，屆時煤機裝備企業(yè)會迎來一定的發(fā)展機遇，并從中受益。

國際戰(zhàn)略方面，發(fā)達(dá)國家中美國和澳大利亞是最大的煤炭生產(chǎn)國，公司的裝備也出口到美國和德國。另外，公司同印度、俄羅斯、土耳其、印尼等一些主要的產(chǎn)煤國家也有合作。