文|愉見財經(jīng)
在銀行理財加速凈值化轉型的背景下，理財子隊伍也在持續(xù)擴容。隨著北京銀保監(jiān)局官網(wǎng)公開了關于同意北銀理財開業(yè)的批復公告，并核準該公司董事長步艷紅、總裁琚澤鈞的任職資格，全國將迎來第30家獲批開業(yè)的理財子公司。
在“成熟一家，批準一家”的原則下，目前銀保監(jiān)會已批準31家理財公司籌建，包括國有6大行、11家股份行、8家城商行、1家農(nóng)商行的旗下子公司以及5家合資理財公司。北銀理財子開業(yè)后，31家批籌者中就剩法巴農(nóng)銀理財未開業(yè)了。
在北銀理財子之前，今年獲批開業(yè)的還有浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財、民生理財、高盛工銀理財、恒豐理財和渤銀理財?shù)?家理財子公司。
隊伍擴大的同時，銀行理財規(guī)模同步增長。根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)，截至今年6月底，我國理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模已達29.15萬億元，其中理財公司以超過19萬億元的規(guī)模占比接近66%。
有分析稱，未來將有50家左右的理財公司，今年年底理財公司產(chǎn)品規(guī)模占比有望達到80%。
是的，銀行理財已經(jīng)進入理財子公司時代。而那些終究沒能成立理財公司的中小銀行或?qū)⒅鸩酵顺鲞@一業(yè)務的核心，轉而成為代銷渠道是他們最現(xiàn)實的選擇。
北銀理財子獲批開業(yè)
北京銀行是國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行，自8月獲批籌建后，最大城商行的理財子公司——北銀理財正式獲批開業(yè)。據(jù)北京銀保監(jiān)局官網(wǎng)信息，北銀理財注冊資本為20億元人民幣，全部由北京銀行認繳并以貨幣資金方式一次性足額繳納，注冊地位于北京市通州區(qū)。
與此同時，北京銀行也發(fā)布公告稱，公司近日收到《北京銀保監(jiān)局關于北銀理財有限責任公司開業(yè)的批復》。公司業(yè)務范圍為：面向不特定社會公眾公開發(fā)行理財產(chǎn)品，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理；面向合格投資者非公開發(fā)行理財產(chǎn)品，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理；理財顧問和咨詢服務；經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。
北銀理財?shù)母吖軋F隊也同步披露。北京銀保監(jiān)局官網(wǎng)信息顯示，核準步艷紅為北銀理財董事長任職資格；核準琚澤鈞董事、總裁任職資格；核準劉素勤、張萬奇、王曉玲董事任職資格；核準王敬周副總裁任職資格；核準劉坡忻總裁助理任職資格；核準吳賢彬總裁助理及財務部門負責人任職資格；核準張金內(nèi)審部門負責人任職資格。
公開資料顯示，步艷紅此前為中郵證券總經(jīng)理，曾在中郵理財開業(yè)后出任總經(jīng)理一職；琚澤鈞為北京銀行資產(chǎn)管理與托管部總經(jīng)理；劉素勤為北京銀行資金運營中心/理財業(yè)務中心總經(jīng)理。
據(jù)悉，2004年，北京銀行已涉及理財業(yè)務，并于2013年成為首批獲得銀監(jiān)會開展凈值型理財管理計劃試點資格的11家銀行中唯一一家城商行。去年以來，北京銀行加速推動理財業(yè)務整改工作，已于資管新規(guī)過渡期截止前全面完成理財整改壓降工作，保本理財產(chǎn)品、預期收益型理財產(chǎn)品全部清零，產(chǎn)品凈值化率達到100%。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，該行存續(xù)非保本理財產(chǎn)品共208只，理財規(guī)模為3550.40億元，較去年同期增加232.70億元。
理財子市場份額逐步提升
除了上文已盤點的獲批籌建的31家理財子公司以外，還有多家銀行理財子正在申報中。「愉見財經(jīng)」查詢“企業(yè)預警通”了解到，目前處于申報當中的理財公司包括長沙銀行的長銀理財、天津銀行的天銀理財、廣州農(nóng)商行的珠江理財、重慶銀行的渝銀理財、成都銀行的成銀理財、甘肅銀行的隴銀理財?shù)?。今?月，齊魯銀行也發(fā)布公告稱，擬出資10億元全資發(fā)起設立齊魯理財。
業(yè)內(nèi)的共識在于，理財子公司已成為我國資產(chǎn)管理行業(yè)崛起的新興力量?！吨袊y行業(yè)理財市場半年報告（2022年上）》顯示，截至今年6月底，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達29.15萬億元，同比增長12.98%，投資者數(shù)量達9145.40萬個，上半年累計為投資者創(chuàng)造收益4172億元。其中，理財公司存續(xù)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模19.14萬億元，同比增長91.21%，占全市場的比例達到65.66%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，理財公司市場份額提升，一方面是因為中小銀行理財產(chǎn)品發(fā)行受限后，銀行理財公司的產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏在加快；另一方面是因為中小銀行在加快代銷理財公司的產(chǎn)品。
目前，隨著新理財公司陸續(xù)開業(yè)，理財公司將繼續(xù)承接母行的理財產(chǎn)品，理財公司市場份額也將進一步提升。根據(jù)監(jiān)管要求，未來理財業(yè)務將主要由理財公司開展，大行、股份行、城商行等商業(yè)銀行理財規(guī)模占比將進一步下降。
理財展業(yè)還需注意這些問題
在理財公司隊伍擴充的同時，還需注意的是，銀行理財整改也面臨較大壓力。銀保監(jiān)會官網(wǎng)于10月末集中披露了4則行政處罰信息，分別針對兩家大行的理財業(yè)務、一家股份行的理財業(yè)務、以及一家大行理財子。
這是銀保監(jiān)會第二次出手規(guī)范理財業(yè)務，上一次是今年5月，也有一批銀行及銀行理財子領過罰單。此外，在其它銀行的綜合性罰單中也不乏涉及到理財業(yè)務的，被罰機構不僅包括國有行、股份行等大中型銀行，也有區(qū)域性中小城農(nóng)商行以及銀行理財子公司等。
「愉見財經(jīng)」歸納了一下被罰原因，主要涉及老產(chǎn)品規(guī)模反彈、托管業(yè)務管理不到位、理財公司產(chǎn)品資產(chǎn)配置超標或不達標、違反了產(chǎn)品集中度要求和理財銷售管理等。
值得一提的是，在最近一次的處罰中，業(yè)績比較基準的展示問題首度被提及。比如，某銀理財涉及“突出使用絕對數(shù)值展示業(yè)績比較基準”，某股份制銀行則存在“單獨使用區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準”的問題。
去年發(fā)布的《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》要求，不得“使用未說明選擇原因、測算依據(jù)或計算方法的業(yè)績比較基準，單獨或突出使用絕對數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準”，并且要求不得夸大過往業(yè)績，預測理財產(chǎn)品的投資業(yè)績，或者出具、宣傳理財產(chǎn)品預期收益率。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一舉措是防止變相宣傳預期收益率，更好促進產(chǎn)品凈值化轉型，推進打破剛兌預期。
但今年以來，受資本市場加劇震蕩影響，理財收益波動明顯，對投資者信心帶來一定挑戰(zhàn)。有建議稱，理財機構設置業(yè)績基準應從投資者保護的角度出發(fā)，一方面要向投資者清楚展示產(chǎn)品的風險特性，另一方面也要避免突出某個絕對數(shù)值的基準以防造成誤導。