文|投資界PEdaily 劉一
又一只天使母基金即將誕生。
投資界-解碼LP從湖南獲悉，近日，為打造具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的科技創(chuàng)新高地，湖南省人民政府辦公廳印發(fā)了《湖南省財(cái)政支持企業(yè)科技創(chuàng)新若干政策措施》（簡(jiǎn)稱：《措施》）。
其中，《措施》中特別提出要加大股權(quán)投資引導(dǎo)投入，設(shè)立省級(jí)天使（種子）引導(dǎo)母基金，重點(diǎn)支持轉(zhuǎn)化應(yīng)用科技成果的種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)。
以前大家想起湖南，往往第一印象是網(wǎng)紅城市長(zhǎng)沙、湖南衛(wèi)視等標(biāo)簽，但如今湖南在新能源、新材料領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)開(kāi)始凸顯。越來(lái)越多VC/PE去湖南。
湖南天使母基金，招攬人才，吸引VC/PE
詳細(xì)梳理《措施》，可以看到主體包含五個(gè)部分共二十一條內(nèi)容，具體包括引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入、支持科技成果有效轉(zhuǎn)化、支持企業(yè)引進(jìn)培養(yǎng)科技人才、支持科技金融深度融合、支持落實(shí)企業(yè)科技創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策等方面。
其中，為促進(jìn)各類創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，在“引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入”方面，湖南推出了7條舉措。譬如，實(shí)施企業(yè)研發(fā)分類獎(jiǎng)補(bǔ)政策，依據(jù)企業(yè)較上年度新增享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除部分的一定比例分類給予補(bǔ)助，單家企業(yè)補(bǔ)助額不超過(guò)1000萬(wàn)元；對(duì)企業(yè)購(gòu)置研發(fā)儀器設(shè)備予以補(bǔ)助，單臺(tái)儀器設(shè)備補(bǔ)助額不超過(guò)100萬(wàn)元，單家企業(yè)補(bǔ)助額不超過(guò)500萬(wàn)元。
吸引人才、企業(yè)聚集，離不開(kāi)VC/PE的助力。在《措施》的第十九條，提出整合優(yōu)化現(xiàn)有財(cái)政支持競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域科技創(chuàng)新類資金以及湖南兩山股權(quán)投資基金，設(shè)立省級(jí)天使（種子）引導(dǎo)母基金，重點(diǎn)支持轉(zhuǎn)化應(yīng)用科技成果的種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)。省級(jí)天使（種子）引導(dǎo)母基金通過(guò)“母基金引導(dǎo)、子基金直投”方式進(jìn)行投資，母基金對(duì)子基金的出資比例不超過(guò)子基金認(rèn)繳規(guī)模的50%。子基金對(duì)單家企業(yè)的投資原則上不超過(guò)1000萬(wàn)元，所持股份不超過(guò)被投資企業(yè)總股本的20%。
對(duì)在省內(nèi)注冊(cè)且在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案登記的私募股權(quán)投資基金投資我省種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)（成立時(shí)間3年以內(nèi)）達(dá)1000萬(wàn)元且投資期限滿1年的，省財(cái)政按不超過(guò)投資金額的5%給予補(bǔ)助，單家基金每年補(bǔ)助金額不超過(guò)500萬(wàn)元。
湖南，今年在股權(quán)投資方面尤其活躍，據(jù)投資界不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，湖南成立了數(shù)十支基金，包括湖南高創(chuàng)城發(fā)產(chǎn)業(yè)投資基金、常德興湘津投產(chǎn)業(yè)基金、富海精選二號(hào)基金、湖南湘江創(chuàng)信新興產(chǎn)業(yè)基金、湖南省湘江產(chǎn)業(yè)投資基金、長(zhǎng)沙先進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)投資基金……
可以看到，湖南在股權(quán)投資方面的市場(chǎng)活躍度不斷提升，一組數(shù)據(jù)表明——相比于2017年，2021年湖南省新募基金的數(shù)量已增長(zhǎng)5倍，新募集資金規(guī)模增長(zhǎng)約4倍；2021年，湖南省管理機(jī)構(gòu)年度投資案例數(shù)量增長(zhǎng)4倍，投資規(guī)模增長(zhǎng)7倍。
還有更多詳細(xì)的數(shù)據(jù)——2021年湖南省股權(quán)投資募資創(chuàng)歷史新高，152支基金成立，同比增長(zhǎng)126%，募資金額315億，同比增長(zhǎng)17.05%；而在投資方面，年度投資179起，同比增長(zhǎng)145%，投資規(guī)模520億，同比增長(zhǎng)396%?；仡?021年，湖南省放在中國(guó)股權(quán)投資增長(zhǎng)最快的地域中至少排在前三。
為何設(shè)立天使母基金？此前，北京一位投資人表示，從投資階段來(lái)說(shuō)，湖南在種子期和初創(chuàng)期的出資金額和比重不到10%，擴(kuò)張期和成熟期出資比重80%，換言之湖南在“投早”方面還有很大的提升空間。從金額上看，出資上市定增占30%，A輪投資占21%，不過(guò)湖南的A輪企業(yè)很有可能已經(jīng)到了成熟期和擴(kuò)張期。所以早期投資在湖南、在長(zhǎng)沙，空間巨大。
從湖南股權(quán)投資市場(chǎng)的發(fā)展，可以一窺湖南產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與崛起。
VC/PE開(kāi)始去湖南找項(xiàng)目
“今年，我去湖南出差的頻率多了，大多都在看新能源、新材料方向”，多位投資人表示。
一切有跡可循。早在去年，在一批投資人涌向長(zhǎng)沙投新消費(fèi)時(shí)，就有一批投資人開(kāi)始到湖南各城市找新能源、新材料項(xiàng)目?！昂闲履茉?、新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展十分迅猛”，一位業(yè)內(nèi)人士感嘆。
據(jù)悉，新型輕合金、化工新材料、炭基材料、顯示功能材料、先進(jìn)陶瓷材料、先進(jìn)硬質(zhì)材料、先進(jìn)儲(chǔ)能材料7條具有湖南特色的新材料優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)成型。其中，先進(jìn)儲(chǔ)能材料的品種、規(guī)模和市場(chǎng)占有率均居全國(guó)第一。
湖南這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)崛起，可以說(shuō)占盡產(chǎn)業(yè)、人才和市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。以人才來(lái)說(shuō)，首先，湖南高校云集且實(shí)力雄厚，據(jù)教育部2019年數(shù)據(jù)，湖南省共有大學(xué)125所，位居全國(guó)第七，同時(shí)，擁有中南大學(xué)、國(guó)防科技大學(xué)、湖南大學(xué)3所985，985高校數(shù)量?jī)H次于北京和上海，同時(shí)，包含湖南師大在內(nèi)的4所211；
而位于長(zhǎng)沙的中南大學(xué)，在外界眼中比較低調(diào)，但它在業(yè)內(nèi)被稱為中國(guó)鋰電池行業(yè)的“黃埔軍?！?，為社會(huì)輸送了一批批優(yōu)秀人才。比亞迪董事長(zhǎng)王傳福、容百科技創(chuàng)始人白厚善、動(dòng)力電池回收龍頭格林美創(chuàng)始人許開(kāi)華、中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高教授……他們都來(lái)自同一個(gè)母?！心洗髮W(xué)。
其次，湖南擁有湘鄉(xiāng)鋁廠科研所、化學(xué)工業(yè)部湘東化工機(jī)械廠研究所、核工業(yè)第六研究所等眾多國(guó)家級(jí)研究所。
值得注意的是，包括長(zhǎng)沙、株洲、湘潭三市的長(zhǎng)株潭新材料產(chǎn)業(yè)密集區(qū)，聚集了一批先進(jìn)但儲(chǔ)能材料公司，譬如巴斯夫杉杉、科力遠(yuǎn)、株硬集團(tuán)、岱勒新材、博云新材、時(shí)代新材等。而位于岳陽(yáng)市的精細(xì)化工材料產(chǎn)業(yè)密集區(qū)有巴陵石化、岳化化工、長(zhǎng)煉石油等公司………這豐富的產(chǎn)業(yè)資源，都在讓湖南熠熠生輝，吸引著優(yōu)質(zhì)人才、上市公司以及VC/PE的加入。
上市公司來(lái)了。2020年，寧德時(shí)代、比亞迪、尚頎資本曾一同跑到湖南省湘潭市，投資了磷酸鐵鋰龍頭湖南裕能。成立于2016年，湖南裕能由湘潭電化等股東共同發(fā)起設(shè)立，專注于磷酸鐵鋰和鎳鈷錳三元材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。如今，湖南裕能已經(jīng)踏上IPO征程，現(xiàn)已順利過(guò)會(huì)。
一眾VC/PE正涌進(jìn)湖南找項(xiàng)目。就在近日，廢舊鋰離子電池回收行業(yè)企業(yè)順華鋰業(yè)完成超億元A+輪融資，背后集結(jié)了江蘇省投資管理公司、五礦-鞍鋼雙創(chuàng)基金領(lǐng)投，蜂巢能源、深圳中小擔(dān)、科源棕櫚創(chuàng)新基金、國(guó)華投資、湖南壹同、深圳高新投、國(guó)科開(kāi)研等一眾知名機(jī)構(gòu)。
這是一個(gè)英雄輩出的時(shí)代。于長(zhǎng)株潭、整個(gè)湖南而言，股權(quán)投資作為連接科技創(chuàng)新、驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的橋梁，積極設(shè)立引導(dǎo)基金“引鳳筑巢”，對(duì)于產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，大有裨益。
附：《湖南省財(cái)政支持企業(yè)科技創(chuàng)新若干政策措施》
