文|笨手蛇

在一些特定情況下，一些本身早已發(fā)生的事情，也會(huì)突然變得額外收到關(guān)注，成為輿論焦點(diǎn)，并引發(fā)過度的解讀。本文就近期蛇叔平時(shí)關(guān)注的通信相關(guān)行業(yè)的經(jīng)營動(dòng)向聊聊這種情況。

昨天，三則電信運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)大廠在某些具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展戰(zhàn)略合作的消息迅速在各個(gè)群里面?zhèn)鞑ィ嗤蛘哳愃频膬?nèi)容的截圖，在較短的時(shí)間內(nèi)幾乎同時(shí)可以在不同類型群里看到。一是阿里與中國電信的合作，二是京東與中國移動(dòng)的合作，三是騰訊與中國聯(lián)通的合作。真可謂是“不約而同”。

尤其是騰訊和中國聯(lián)通混改獲批的消息，還引發(fā)了資本市場(chǎng)的積極反應(yīng)，中國聯(lián)通股價(jià)在11月2日當(dāng)日漲停。為此中國聯(lián)通進(jìn)行了正式回應(yīng)，回應(yīng)特別建議投資者要理性，注意風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述幾個(gè)業(yè)務(wù)合作或者資本合作動(dòng)向，這幾天的一些解讀比較過度，這種過度觀點(diǎn)主要集中體現(xiàn)為就短期看，從目前股價(jià)估值不高的電信運(yùn)營商企業(yè)，似乎在二級(jí)市場(chǎng)有一定投資/投機(jī)獲利體會(huì)。在蛇叔看來，就目前電信運(yùn)營商的能力所在和資源稟賦來看，電信運(yùn)營商和互聯(lián)網(wǎng)大廠之間還是以業(yè)務(wù)側(cè)互補(bǔ)為主的合作。電信運(yùn)營商的主要優(yōu)勢(shì)還是在管道，在一些政策，在國企信用等方面。互聯(lián)網(wǎng)大廠的優(yōu)勢(shì)主要在靈活性，在張力活力，在產(chǎn)品運(yùn)營能力，在市場(chǎng)化反應(yīng)速度等方面。即便是雙方以資本合作的方式進(jìn)行，如中國聯(lián)通和騰訊的模式，其實(shí)際效果如何，也都還需要經(jīng)歷實(shí)踐檢驗(yàn)，是各自的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮得更好，還是各自的不足被帶入，也都需要經(jīng)歷實(shí)踐檢驗(yàn)。

我們回顧一下互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展，才剛剛興起便遭遇第一次寒冬，一些企業(yè)能不能抗過去成為當(dāng)時(shí)的一種群體焦慮。于是才有了如今還是不是被人拿出來說一說的馬化騰要100萬把QQ賣給電信（也有80萬賣給移動(dòng)）等各個(gè)版本。2G時(shí)代電信運(yùn)營商的增值服務(wù)，一下為大家開啟了一座富礦。從此互聯(lián)網(wǎng)大廠干得風(fēng)生水起，現(xiàn)金流充裕，獲得了擴(kuò)張業(yè)務(wù)的用戶基礎(chǔ)。在自身努力下構(gòu)建了強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)版圖。從那個(gè)時(shí)候開始，互聯(lián)網(wǎng)大廠便通過其互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)與電信運(yùn)營商的通道深度合作。比如，中國聯(lián)通和騰訊合作推廣大王卡，就為放號(hào)提供了有效抓手，而騰訊公司也將會(huì)員權(quán)益服務(wù)打開了新的渠道，一次非常顯著的雙贏合作。而這樣的合作，雙方都更加需要拓展。

因此，互聯(lián)網(wǎng)大廠從較弱勢(shì)一方開始，就與基礎(chǔ)電信企業(yè)的合作就不斷在各個(gè)領(lǐng)域展開，而以資本合作的形式進(jìn)行，也是一種選擇。

我們?cè)僖灾袊娦艦槔瑢?shí)際上，近五年來，中國電信在與互聯(lián)網(wǎng)大廠的戰(zhàn)略合作也早就有所布局。例如11月2日新聞報(bào)道中提到的阿里巴巴與中國電信簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，這類戰(zhàn)略合作協(xié)議早在2017年就簽署過，2017年5月份的合作中就提出是建立全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。而隨著中國電信近年來以“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略落實(shí)其承擔(dān)的數(shù)字中國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國的任務(wù)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)要進(jìn)一步發(fā)展，首要的是云業(yè)務(wù)的能力提升，本次合作所涉及到的平臺(tái)型智慧城市、數(shù)字政府、數(shù)據(jù)中心/云計(jì)算/大數(shù)據(jù)、通信及國際化業(yè)務(wù)、智慧家庭等，也正是2017年以來雙方戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系確立以來，結(jié)合國家、行業(yè)和企業(yè)近年實(shí)際做出的進(jìn)一步具體部署。

如果我們?cè)俳Y(jié)合今日（11月3日）1在2022云棲大會(huì)上阿里云智能總裁張建鋒宣布“經(jīng)過一年業(yè)務(wù)驗(yàn)證，阿里首顆針對(duì)云場(chǎng)景研發(fā)的CPU“倚天710”已大規(guī)模應(yīng)用”這個(gè)動(dòng)向來看，在越來越強(qiáng)調(diào)關(guān)鍵核心技術(shù)要掌握的角度看，對(duì)于電信運(yùn)營商而言，這也是一種借力，特別是在提升云計(jì)算/大數(shù)據(jù)能力上。

因此，對(duì)于這兩天炒作的資本合作，過多解讀比較常見，但畢竟是過度解讀，基于過度解讀的內(nèi)容做實(shí)質(zhì)性“投資”操作，可能有風(fēng)險(xiǎn)。尤其是做短期投資/投機(jī)操作的，更要謹(jǐn)慎，今日（11月3日）中國聯(lián)通的股價(jià)波動(dòng)已是例證。