文|財富質(zhì)點 格 子
編輯|肇 瑞
“阿里系”姜興正式執(zhí)掌眾安在線。
10月28日，眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱“眾安在線”）公告稱，公司董事及總經(jīng)理姜興的任職資格已獲銀保監(jiān)會核準(zhǔn)，總經(jīng)理任期于2022年10月27日起生效。
同一天，眾安在線另一份公告顯示，截至9月30日，眾安在線的核心資本為139.95億元，核心償付能力充足率285.43%。
之后的3個交易日，眾安在線連續(xù)收紅。但在此之前，頭頂“互聯(lián)網(wǎng)保險第一股”光環(huán)的眾安在線，股價卻是一路下行。從今年2月份33.85港元的高點，到目前的17港元以下，眾安在線股價跌去了超過約五成。
8月26日，眾安在線公布了上半年業(yè)績：實現(xiàn)總保費收入105.2億元，同比增長6.8%；凈虧損約6.22億元。
眾安在線到底怎么了？
01 哪里在出血？
在10月28日發(fā)布的關(guān)于公布償付能力相關(guān)關(guān)鍵指標(biāo)的公告中，眾安在線也披露了最新的業(yè)績情況：前三季度保險業(yè)務(wù)收入73.60億元，凈利潤為-2.90億元
而在中期報告中，眾安在線上半年實現(xiàn)的總保費收入為105.2億元，同比增長6.8%，歸屬公司股東的凈虧損約6.22億元。
對于虧損的原因，半年報給出的主要原因是投資收益大幅減少以及公司以美元計價的債券產(chǎn)生匯兌損失。
據(jù)悉，報告期內(nèi)，眾安在線的投資收益凈額為7.32億元，上年同期為9.44億元；匯兌虧損為3.13億元，上年同期匯兌收益為5424.9萬元。
眾安在線虧損的一個板塊，即眾安科技。
2022年上半年，眾安科技及ZATech技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入，從上年同期的約2.66億元降至約2.34億元，下降約12.0%。同期，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)虧損約為0.16億元，上年同期虧損約為1.37億元。
公開資料顯示，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)已經(jīng)虧損多年。
據(jù)2019年年報，眾安科技及眾安國際技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入由2018年的約1.12億元，增至2019年的約2.70億元。同期，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損約為3.34億元，同比減少約1.7%。
2020年，眾安科技及眾安國際技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入進一步增加至約3.65億元，同時技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損也增加至約3.68億元。
2021年，眾安科技虧損再次增加。
這一年，眾安科技及眾安國際技術(shù)輸出業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入約為人民幣5.20億元，虧損總額約3.85億元。
據(jù)眾安科技官網(wǎng)介紹，眾安科技致力于成為領(lǐng)先的數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商，基于人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等前沿技術(shù)的探索與研發(fā)，融合眾安生態(tài)優(yōu)勢，經(jīng)過實際業(yè)務(wù)驗證，打造了“科技+服務(wù)”的價值交付體系。
自眾安科技成立起，眾安保險便不斷對眾安科技進行增資，僅2019年就有多次。
特別是2021年9月，眾安保險在保險業(yè)協(xié)會官網(wǎng)披露公告，擬對眾安科技增資20億元。該筆投資已于9月1日簽訂協(xié)議并生效。此次增資完成后，眾安科技注冊資本將達到50億元。
今年1月，眾安保險發(fā)布的關(guān)于大額未上市股權(quán)投資的信息披露報告顯示，眾安保險出資5億元投資眾安科技。
大幅投入的另一面，眾安科技人事變動頻頻。
2019年4月，眾安科技原CEO陳瑋辭職，彼時眾安科技曾回應(yīng)稱，感謝陳瑋兩年多來對眾安科技的付出，并宣布新任CEO為原騰訊云原副總裁、金融云負責(zé)人朱立強。
2019年9月，有媒體報道稱，眾安科技將迎來原眾安健康險事業(yè)部的總經(jīng)理劉海姣。這一消息沒多久便得到證實。2019年12月，劉海姣以眾安科技CEO身份亮相眾安在線一大型活動。
然而，劉海姣曾被中國銀行保監(jiān)會進行警告并處罰。
2021年8月，由于涉及在自營和第三方平臺宣傳銷售頁面欺騙投保人，甚至還編制或提供虛假報告、報表、文件、資料，中國銀保監(jiān)會近日對眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司及其相關(guān)責(zé)任人做出了總額超200萬元的嚴(yán)厲處罰，其中，劉海姣在內(nèi)的3名相關(guān)責(zé)任人被警告并合計處罰57萬元。
接下來是康德勝。
今年1月，康德勝以眾安保險CTO、眾安科技CEO的名義，代表眾安科技向媒體讀者致以新年祝福。
工商資料顯示，眾安信息技術(shù)服務(wù)有限公司（簡稱“眾安科技”）出現(xiàn)變更，總經(jīng)理劉海姣變更為康德勝。
02 頻頻關(guān)聯(lián)交易
相比于頻頻變動的眾安科技，眾安在線的核心人物則長期穩(wěn)定。
眾安在線成立于2013年，總部位于上海，是中國首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。因其聚集“三馬”(阿里馬云、騰訊馬化騰及平安馬明哲)在內(nèi)的豪華創(chuàng)始人團隊，成立之初便備受關(guān)注。2017年9月，眾安在線在港交所上市。
歐亞平，是眾安在線董事長。
眾安在線2021年財報顯示，歐亞平于1984年7月獲得北京理工大學(xué)工程管理學(xué)學(xué)士學(xué)位，擁有約超30年投資及企業(yè)管理經(jīng)驗。2013年11月歐亞平加入集團任公司董事長，負責(zé)整體戰(zhàn)略規(guī)劃及業(yè)務(wù)方向。
他還是公司執(zhí)行董事、董事會戰(zhàn)略與投資決策委員會主任及提名與薪酬管理委員會成員。此外，歐亞平自2000年起擔(dān)任公司主要股東深圳日訊網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司的董事長，亦同時擔(dān)任眾安銀行有限公司、眾安金融服務(wù)有限公司及眾安人壽有限公司主席。
歐亞平的經(jīng)歷并不像財報中介紹的那么簡單。
資料顯示，早年，未滿30歲的歐亞平從高校、國企辭職，南下香港成立香港宇恒集團有限公司，主要從事燃油生意。百仕達成立后，他又進入房地產(chǎn)行業(yè)。此外，他還成立中國百江集團，專門從事城市燃氣開發(fā)和控股管理業(yè)務(wù)。2002年歐亞平?jīng)Q定進軍電力。那一年，他還收購了上市公司銀網(wǎng)財團。
百仕達控股成立于1992年。不久后，歐亞平耗資9億多元拿下深圳羅湖一塊32萬平方米的土地，開發(fā)“百仕達花園”，一期15億港元的銷售額讓歐亞平徹底開始了房地產(chǎn)生意。1998年，百仕達控股在香港主板上市；2001年，百仕達奪得深圳地王——紅樹灣西岸地塊，這塊地讓百仕達在深圳地產(chǎn)界名聲鵲起。1995-2010年共十五年間，百仕達在深圳乃至中國是無限風(fēng)光的明星房企。不過近幾年，百仕達在房產(chǎn)項目上稍顯“低調(diào)”。
百仕達控股2021年年報顯示，集團主要以金融服務(wù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)融資管理、房地產(chǎn)發(fā)展、商業(yè)地產(chǎn)投資及經(jīng)營物業(yè)管理、以及金融產(chǎn)品及證券投資為核心業(yè)務(wù)。
百仕達與眾安往來頗為密切。
今年9月，眾安在線公告稱，眾安國際與眾安科技、百仕達、Warrior及OpportunitiesFund訂立購股協(xié)議，百仕達將按每股0.66美元的價格認(rèn)購1.561億股眾安國際普通股，認(rèn)購總價約1.03億美元。
截至公告日，眾安在線董事長兼執(zhí)行董事歐亞平在百仕達已發(fā)行股份中，持有51.54%權(quán)益，故歐亞平為眾安在線的關(guān)聯(lián)人士。同時，眾安國際為眾安在線的非全資附屬公司，百仕達擁有眾安國際約41.50%的投票權(quán)益。
認(rèn)購事項完成后，眾安科技、百仕達、Warrior及OpportunitiesFund應(yīng)分別持有眾安國際約44.70%、約44.75%、約7.86%及約2.69%的投票權(quán)益。
根據(jù)眾安在線發(fā)布的百仕達額外增資公告，2020-2021年，眾安國際歸屬于眾安國際股東的虧損凈額分別為496,440千港元、759,617千港元。
公告稱，百仕達本次額外增資，將為眾安國際提供額外營運資金及增強財務(wù)靈活性，以進一步拓展其于香港的虛擬銀行業(yè)務(wù)以及其于海外市場的技術(shù)輸出業(yè)務(wù)。
03 背靠螞蟻、騰訊
其他股東方面，近幾年，眾安在線與螞蟻、騰訊等均簽訂了涉及重大關(guān)聯(lián)交易事項的互聯(lián)網(wǎng)平臺合作框架協(xié)議，向其提供相應(yīng)的保險服務(wù)。
比如，2021年5月，眾安在線公告稱，2020年5月19日，眾安在線與微眾銀行訂立保險代理業(yè)務(wù)協(xié)議，開展保險代理業(yè)務(wù)。2021年5月21日，眾安在線訂立補充協(xié)議以修訂保險代理業(yè)務(wù)協(xié)議的條款。
據(jù)悉，此協(xié)議的存續(xù)期為期三年。微眾銀行主要負責(zé)履行保險代理業(yè)務(wù)協(xié)議項下的職責(zé)，而款項將支付予微眾銀行及其后將與眾安在線結(jié)算。眾安在線應(yīng)付予微眾銀行的傭金將在30%-50%區(qū)間，于2021年5月21日生效。
公告還披露，2020年及截至2021年前四個月，眾安在線保險代理業(yè)務(wù)協(xié)議項下的應(yīng)付傭金總額分別為約人民幣11.30百萬元及約人民幣6.45百萬元。
不到一個月，眾安在線發(fā)布了與騰訊之間持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的公告。
公告稱，眾安在線訂立騰訊聯(lián)系人保險協(xié)議，協(xié)議存續(xù)期為合同自簽約日生效，至2022年5月31日終止。騰訊科技將為雇員及彼等直系親屬購買及眾安在線將提供醫(yī)療、疾病及意外險保單。
根據(jù)公告，2018年-2020年，騰訊聯(lián)系人就眾安在線所提供保險產(chǎn)品所支付的總保費分別約為人民幣4,220,000元、人民幣12,790,000元及人民幣16,950,000元。
今年6月初，眾安在線訂立新騰訊聯(lián)系人保險協(xié)議，公司同意向騰訊科技相關(guān)雇員及彼等的家屬提供綜合保險服務(wù)；同意為騰訊音樂的雇員及彼等的家屬提供航旅意外保險服務(wù)。
螞蟻方面，2021年12月，眾安在線發(fā)布公告稱，螞蟻集團相關(guān)附屬公司將與其訂立獨立協(xié)議，協(xié)議存續(xù)期為自2022年1月1日起至2022年12月31日止，為期一年。
公告顯示，2018年-2020年，以及2021年前9個月，眾安在線向螞蟻集團及╱或其聯(lián)系人支付的歷史服務(wù)費分別為487.6百萬元、1,085.0百萬元、2,068.1百萬元、1,009.4百萬元；眾安在線所收取的相應(yīng)保費分別為2,789.6百萬元、6,690.7百萬元、8,030.1百萬元、5,099.6百萬元。
值得一提的是，眾安在線在公告中指出，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺合作框架協(xié)議（特指眾安在線與螞蟻集團訂立的向多方提供保險產(chǎn)品的協(xié)議）通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供保險產(chǎn)品收取的總保費，由2018年度的約2,789.6百萬元增加至2021年度的預(yù)計約7,658.1百萬元，復(fù)合年增長率約為40.0%，且董事預(yù)期該增長趨勢將持續(xù)至2022年。
財報顯示，2021年，眾安在線總保費203.71億元。
2021年年報稱，本公司嚴(yán)格遵守中國銀保監(jiān)會發(fā)布的各項規(guī)定及公司關(guān)聯(lián)交易管理制度，持續(xù)健全關(guān)聯(lián)交易管理體系。